Анализ финансовой устойчивости организации

Оглавление 

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Теоретические  аспекты анализа финансовой устойчивости…………………5

1.1. Понятие  финансовой устойчивости…………………………………………5

1.2. Критерии и показатели……………………………………………………...11

2. Анализ финансовой устойчивости ООО «СибАвтоТорг»………………….16

2.1. Анализ  абсолютных показателей и типа  финансовой устйчивости ООО «СибАвтоТорг»  и его оценка…………………………………………………...16

2.2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости………...22

2.3. Пути повышения финансовой устойчивости организации………………25

Заключение……………………………………………………………………….30

Библиографический список……………………………………………………..32

Приложение………………………………………………………………………33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение. 

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, организации  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и соответствующих потенциальных конкурентов.

     Финансовое  состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансового положения. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

     Вот почему тема «Анализ финансовой устойчивости»  считается самой актуальной. Объектом исследования будет предприятие  ООО «СибАвтоТорг», а предметом - его финансовые результаты.

     Главная цель данной работы – исследовать  финансовую устойчивость ООО «СибАвтоТорг», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать свои предложения по усовершенствованию анализа финансового состояния и финансовой устойчивости организации.

     Определив цели исследования, сформируем основные задачи исследования:

     1) рассмотреть теоретические основы финансовой устойчивости;

     2) оценить структуру собственного  и заёмного капитала в процессе  экономического кругооборота, нацеленного  на извлечение максимальной или  оптимальной прибыли, повышение  финансовой устойчивости, обеспечение платёжеспособности и т.п.;

     3) оценить финансовую устойчивость  по абсолютным и относительным  коэффициентам, а также определить  уровень финансовой устойчивости  организации с помощью трёхкомпонентного  показателя.

     Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости

1.1.  Понятие  финансовой устойчивости 

     Финансовая  устойчивость является важнейшей характеристикой  финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

     Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Финансовая  устойчивость предприятия – это  независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние  активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

     В российской практике обобщающим показателем  финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств  для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

     Соотношение стоимости запасов и величин  собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших  факторов устойчивости финансового  состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

     В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой устойчивости. Рассмотрим методику, рекомендующую для оценки финансовой устойчивости определять трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

     Для расчета этого показателя¹ сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования:

     ЗЗ = З + НДС

     где ЗЗ – величина запасов и затрат;

       З – запасы;

       НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

     При этом используется различная степень  охвата отдельных видов источников, а именно:

     1) Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

       СОС = СС - ВА – У

     где СОС – собственные оборотные средства;

     СС  – величина источников собственного капитала;

     ВА – величина внеоборотных активов;

     У – убытки.

     2) Многие специалисты при расчете  собственных оборотных средств  вместо собственных источников  берут перманентный капитал: наличие  собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

     ПК=(СС+ДЗС)–ВА–(У)

     где ПК – перманентный капитал;

     ДЗС – долгосрочные заемные средства.

     3) Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных  оборотных средств, долгосрочных кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

     ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА-У 

     где ВИ – все источники;

     КЗС – краткосрочные заемные средства.

     Как отмечают авторы, к сумме краткосрочных  кредитов и заемных средств не присоединяются ссуды, не погашенные в срок.

     Показатель  общей величины основных источников формирования запасов и затрат является приближенным, так как часть краткосрочных  кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании

     Несмотря  на эти недостатки, показатель общей  величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования²:

     1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

       Ф^СОС= СОС – ЗЗ,

     где Ф^СОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

     2) Излишек или недостаток перманентного капитала:

       Ф^ПК = ПК-ЗЗ,

     где Ф^ПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

     3) Излишек или недостаток всех  источников (показатель финансово  – эксплуатационной потребности):

     Ф^ВИ = ВИ – ЗЗ,

     где Ф^ПК – излишек или недостаток всех источников.

     С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

     S(Ф)= 1, если Ф>0,

      S(Ф)= 0, если Ф<0.

     Вычисление  трёх показателей обеспеченности запасов  источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

     По  степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

     1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если

     S = {1, 1, 1}

     При абсолютной финансовой устойчивости предприятие  не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются  собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

     2) Нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая  его платежеспособность, то есть

     S = {0, 1, 1}

     Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты

     3) Неустойчивое финансовое состояние,  сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее,  сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть

     S = {0, 0, 1}

     Пределом  финансовой неустойчивости является кризисное  состояние предприятия. Оно проявляется  в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

     финансовая  неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных  средств не превышает суммарной  стоимости производственных запасов  и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

     Если  указанные условия не выполняются, то финансовая неустойчивость является ненормальной и отражает тенденцию  к существенному ухудшению финансового  состояния.