Управление дебиторской задолженностью

Продолжение таблицы

1	2	3	4	5	6
2003	5283	1306	451	9,33	24,72
2004	5944	1122	661	12,51	18,88
2005	6389	956	445	7,49	14,96
2006	7697	821	1308	20,47	10,67
2007	10653	833	2956	38,40	7,82
2008	13353	994	2700	25,34	7,44
2009	14882	958	1529	11,45	6,44
2010	17683	1006	2801	18,82	5,69
2011	20954	1208	3271	18,50	5,77

 

 

Рассчитаем абсолютную разницу превышения кредиторской задолженности российских предприятий над дебиторской. Результаты сведём в табл. 4, на основе, которой построим соответствующие графики (рис. 1, 2).

 

Таблица 4 – Превышение кредиторской задолженности над  дебиторской задолженностью отечественных предприятий

 

Год	КЗ	из неё просроч.	ДЗ	из неё просроч.	Превышение КЗ над ДЗ (2-4)	Превышение просроченной КЗ над просроченной ДЗ (3-5)
1	2	3	4	5	6	7
1995	483	239	362	165	121	74
1996	941	514	663	336	278	178
1997	1288	756	846	458	442	298
1998	2297	1231	1542	762	755	469
1999	2901	1354	2000	815	901	539
2000	3515	1571	2451	916	1064	655
2001	4231	1560	3211	1007	1020	553
2002	4832	1433	3663	911	1169	522
2003	5283	1306	4139	877	1144	429
2004	5944	1122	5174	839	770	283
2005	6389	956	6331	856	58	100
2006	7697	821	7871	1040	-174	-219

Продолжение таблицы

1	2	3	4	5	6	7
2007	10653	833	11061	887	-408	-54
2008	13353	994	13783	1051	-430	-57
2009	14882	958	15442	1011	-560	-53
2010	17683	1006	18044	1048	-361	-42
2011	20954	1208	21797	1167	-843	41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Динамика дебиторской и кредиторской задолженности российских предприятий за 1995-2011 гг.

 

Как видно на рис. 1, до 2005 г. величина кредиторской задолженности отечественных предприятий преобладала над дебиторской, с 2006 г. ситуация изменилась: дебиторская стала доминировать над кредиторской задолженностью. По итогам 2011 г. это превышение составило 843 млрд. руб.

Как видно на рис. 2, на протяжении 2006-2010 гг. просрочка по дебиторской  задолженности была выше, чем по кредиторской. За остальные годы просрочка  по кредиторской превышала просрочку по дебиторской задолженности.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Динамика просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей российских предприятий за 1995-2011 гг.

 

Таким образом, несмотря на рост абсолютных величин, как дебиторской, так и кредиторской задолженностей, удельный вес просроченных задолженностей с каждым годом снижается. В настоящее время величина просроченной задолженности варьируется в районе 5,5%. Снижение просроченной задолженности говорит о повышении эффективности методов взимания задолженностей предприятий, укрепления законодательной базы в стране по данному вопросу, а также о стабилизации российских финансовых отношений.

Резюмируя вышесказанное  по первой главе, следует сказать, что  дебиторская задолженность – задолженность, возникшая в ходе хозяйственной деятельности или суммы, которые покупатели должны предприятию. Источниками дебиторской задолженности могут являться: несоблюдение договорных отношений; злоупотребление заемными средствами; банкротство предприятий; инфляция; хронические неплатежи потребителя; сокращение инвестиций; отсутствие управления дебиторской задолженностью. Оценить дебиторскую задолженность можно при помощи методов анализа финансового состояния предприятия, применяя изучение динамик абсолютных и относительных показателей дебиторской задолженности, а также систему показателей финансовой устойчивости предприятия и деловой активности. Для управления дебиторской задолженностью, необходимо выделить ее современные проблемы с учетом специфики производства предприятия и активизировать работу в следующих направлениях: формирование и удовлетворительное состояние аналитической работы для глубокого и всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности; ускорение платежей; совершенствование расчетов; формирование резерва по сомнительным долгам; применение факторинговых операций; жесткая и грамотная политика взыскания дебиторской задолженности; рассмотрение гибкой системы оплаты в договорах и др.; Эффективное управление дебиторской задолженностью оказывает большое влияние на ликвидность, а, следовательно, и на укрепление финансового положения фирмы в целом.

 

2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ ОАО «ПЕНЗАЭНЕРОГОСБЫТ»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Объектом исследования является Открытое акционерное общество «Пензенская энергосбытовая компания» (ОАО «Пензаэнергосбыт»), которое создано в результате реорганизации ОАО «Пензаэнерго» в форме выделения с 1 января 2005 г. Место нахождения Общества: 440039, Россия, г. Пенза, ул. Гагарина, 11 б.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли, при осуществлении любых видов деятельности, не запрещённых законодательством РФ, в том числе:

1. покупка электрической энергии (мощности) на оптовом и розничных рынка электрической энергии (мощности);
2. реализация (продажа) электрической энергии (мощности) на оптовом и розничных рынках электрической энергии (мощности) потребителям (в том числе гражданам);
3. оказание услуг третьим лицам, в том числе по сбору платежей за отпускаемые товары и оказываемые услуги;
4. диагностика, эксплуатация, ремонт, замена и проверка средств измерений и учёта электрической и тепловой энергии;
5. разработка, организация и проведение энергосберегающих мероприятий;
6. оказание энергосервисных услуг;
7. предоставление коммунальных услуг населению;
8. инвестиционная деятельность;
9. оказание консалтинговых услуг, связанных с реализацией электрической энергии юридическим и физическим лицам;
10. образовательная деятельность и др. [52]

Уставный капитал Общества составляется из номинальной стоимости акций, приобретённых акционерами и составляет 87360000 руб.

Обществом размещены  следующие категории именных  акций одинаковой номинальной стоимостью 0,5 руб. каждая:

1. привилегированная акция типа А:

• 32520096 штук на общую сумму номинальной стоимости 16260048 руб.;

2. Обыкновенные акции:

• 142199904 штуки на общую сумму по номинальной стоимости 71099952 руб.

Органами управления Общества являются:

1. Общее собрание акционеров;
2. Совет директоров;
3. Генеральный директор.

К компетенции Высшего органа управления Общества – Общего собрания акционеров – относятся:

• внесение изменение и дополнений в Устав;
• реорганизация, ликвидация Общества;
• изменение уставного капитала Общества;
• утверждение годового отчёта, годовой бухгалтерской отчетности, а также распределение прибыли и убытков Общества по результата финансового года;
• принятие решение о крупных сделках и др.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью  Общества, к его компетенции относится:

• определение приоритетных направлений деятельности Общества, утверждение долгосрочных программ развития;
• созыв Общего собрания акционеров;
• утверждение решения о выпуске и размещении ценных бумаг;
• утверждение бизнес-плана и бюджета Общества, включая программу реконструкции и развития, инвестиционные программы;
• определение кредитной политики;
• утверждение внутренних документов и др.

Совет директоров состоит  из 7 человек. Изменить его состав может Общее собрание акционеров, которое также принимает решение об избрании членов Совета директоров. Председатель Совета директоров избирается членами Совета.

Руководство текущей  деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом  – Генеральным директором, который  подотчётен Общему собранию акционеров и Совету директоров (избирается последним). К его компетенции относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесённых к компетенции Общего собрания акционеров, Совета директоров Общества. Он:

• обеспечивает выполнение планов деятельности Общества;
• организует ведение бухгалтерского учёта и отчетности;
• распоряжается имуществом Общества, совершает сделки от имени Общества;
• издаёт приказы, утверждает инструкции и иные внутренние документы Общества;
• утверждает организационную структуру, штатное расписание и должностные оклады работников Общества и др.

В числе клиентов компании около 14 тыс. предприятия и порядка 1,3 млн. жителей Пензенской области.

Структура ОАО «Пензаэнергосбыт»  представлена 28 районными службами сбыта, охватывающими все районы Пензы и области. Руководство районными службами сбыта осуществляется пятью межрайонными отделеиями, находящимися в крупных промышленных центрах области: Пензе, Каменке, Нижнем Ломове, Кузнецке и Сердобске. [52]

Для характеристики экономического положения предприятия, обратимся к бухгалтерской отчётности анализируемого хозяйствующего субъекта (Приложении 1-6) за период 31.03.2011-30.06.2012 гг., на основе которой построим аналитическую таблицу, отражающую динамику и структуру основных показателей бухгалтерского баланса ОАО «Пензаэнерогосбыт».

Имущество предприятия  по итогам 2 кв. 2012 г. составило 3611586 тыс. руб., сократившись за рассматриваемый период на 4,52% (рис. 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 – Динамика имущества и дебиторской задолженности ОАО «Пензаэнергосбыт» за 31.03.2011-30.06.2012 гг.

 

Стоимость внеоборотных активов выросла на 11,56% и на 30 июня 2012 г. составила 663159 тыс. руб. Данное изменение вызвано увеличением всех статей внеоборотных активов:

• основных средств (на 0,97%);
• финансовых вложений (на 2,53%);
• отложенных налоговых обязательств (на 67,01%);
• прочих внеоборотных активов (на 715,36%).

За исследуемый промежуток времени сумма оборотных активов  предприятия сократилась на 7,52% и  составила на конец 2 кв. 2012 г. 2948427 тыс. руб. Данное изменение связано с сокращением:

• запасов (на 87,09%);
• финансовых вложений (на 34,02%);
• денежных средств (на 89,62%).

Величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период выросла на 60,37% и на 1 июля 2012 г. составила 1889248 тыс. руб. Как видно на рис. , наибольший рост за период произошёл за 2 кв. 2012 г. Стоит сказать, о том, что рост дебиторской задолженности при сокращении имущества ОАО «Пензаэнерогосбыт» за данный период особо опасен для финансовой устойчивости предприятия.