Шпаргалка по "Финансам"

          36) Оперативное финансовое планирование

В целях контроля за поступлением фактической выручки и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее.

Под оперативным планированием  понимается осуществление текущей  деятельности планово-экономических  служб в течение короткого  периода, например, разработка годовой  производственной программы, составление  квартальных бюджетов предприятия, контроль и корректировка полученных результатов [4, с. 339].

Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в  краткосрочном кредите.

Целью разработки платежного календаря является определение  конкретной последовательности и сроков осуществления всех расходов предприятия, что позволяет сбалансировать потоки денежных средств и обеспечить своевременное  перечисление платежей в бюджет и  нормальное финансирование хозяйственной  деятельности.

При составлении платежного календаря финансовый отдел тесно  взаимодействует с бухгалтерской  службой, которая обеспечивает сбор информации об операциях по счетам предприятия (организации), об уплате налогов, о состоянии дебиторской и  кредиторской задолженности, а также  о расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам  и более мелким периодам.

Информационной базой  платежного календаря выступают: план реализации продукции; смета затрат на производство; план капитальных  вложений; выписки по счетам предприятия  и приложения к ним; договоры; внутренние приказы; график выплаты заработной платы; счета-фактуры; установленные  сроки платежей для финансовых обязательств.

Превышение планируемых  расходов над ожидаемыми поступлениями  будет означать недостаточность  собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком  ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять  следующие меры: перенести часть  не первоочередных расходов на следующий  календарный период; ускорить по возможности  отгрузку и реализацию продукции; принять  меры по изысканию дополнительных источников.

Если имеется излишек  денежных средств, то это в определенной степени говорит о финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Для получения дополнительной прибыли эти денежные средства могут  быть инвестированы в краткосрочные  ценные бумаги.

Кроме платежного календаря  на предприятии должен составляться кассовый план. Кассовый план (бюджет) – это план оборота наличных денежных средств предприятия, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.

Регулярное составление  и исполнение кассового плана  призвано обеспечить финансовый контроль за движением наличных денежных средств на предприятии, их эффективное использование и своевременное получение.

Кассовый план начинает разрабатываться  на предстоящий квартал в рублях, как правило, за 50 дней до начала планируемого квартала.

Коммерческий банк анализирует  достоверность показателей кассового  плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) производит корректировку расчета [12, с. 285].

Кассовый план предприятия, фирмы, компании, как оперативный  плановый финансовый документ для внутреннего  пользования, выступает как план движения наличных денег и состоит  из четырех разделов.

В первом разделе показывается поступление наличных денежных средств  непосредственно в кассу предприятия. Включает торговую выручку, оплату услуг, коммунальные платежи и прочие денежные поступления предприятия.

Во втором разделе отражаются виды выплат наличных денежных средств. Выплаты наличных денег планируются  исходя из прогнозируемого фонда  оплаты труда, сметы затрат на производство, сметы расходов средств фонда  социальной сферы, фонда материального  поощрения, норм выплат суточных и иных командировочных расходов и т.д.

Третий раздел кассового  плана предприятия посвящен расчету  выплат заработной платы и прочих видов оплаты труда.

В четвертом разделе кассового  плана отражаются сроки выплат по фонду оплаты труда. Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической  записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового  плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками.

 

37). Финансовый  анализ: сущность и назначение

Одним из важнейших  условий  успешного  управления финансами предприятия является  анализ его   финансового состояния.  Финансовое  состояние предприятия  характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования  и использования его финансовых средств. В рыночной экономике  финансовое состояние  предприятия  по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.  Конечные  результаты  деятельности  предприятия интересуют не только работников самого  предприятия,  но и его  партнеров по экономической  деятельности,  государственные,  финансовые, налоговые органы и др.

Все это  предопределяет  важность  проведения  финансового анализа  предприятия и повышает роль  такого анализа  в экономическом процессе.  Финансовый анализ является непременным  элементом  как финансового менеджмента  на предприятии, так и  его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово кредитной системой.

Финансовый анализ необходим  для:

• выявление изменений  показателей финансового состояния;
• выявление факторов,  влияющих на финансовое состояние  предприятия;
• оценки количественных  и качественных показателей  финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на  определенную дату;
• определение тенденций  изменения  финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ  необходим  следующим  группам  его потребителей:

1. Менеджерам предприятия и в первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием  и принимать хозяйственные решения,  не зная его  финансового состояния.  Для менеджеров важным является оценка эффективности  принимаемых  ими решений,  используемых в хозяйственной  деятельности  ресурсов и полученных финансовых результатов.  
2. Собственником,  в том числе аукционерам.  Им важно знать,  какова будет отдача  от вложенных  в предприятие  средств,  прибыльность и рентабельность  предприятия, а  также  уровень  экономического  риска и  возможность  потери своих капиталов.
3. Кредиторам и инвесторам.  Их интересует, какова  возможность  возврата  выданных  кредитов, а также возможность  предприятия реализовать  инвестиционную программу.
4. Поставщикам. Для них важна оценка  оплаты за поставленную продукцию,  выполненные услуги  и работы.

Таким образом, в финансовом анализе  нуждаются все участники  экономического процесса.

Информационной  базой  для проведения  финансового  анализа является  главным  образом бухгалтерская  документация. В первую очередь  это  бухгалтерский баланс, «отчет о финансовых результатах  и их использований», «Сведения о состояний имущества  предприятия», «Отчет о движении денежных средств». 

Финансовый анализ предприятия  включает  последовательное  проведение  следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую) оценку  финансового состояния  предприятия и  изменение его  финансовых  показателей  за отчетный период;
2. Анализ платежеспособности  и финансовой  устойчивости предприятия;
3. Анализ кредитоспособности  предприятия и ликвидности его баланса;
4. Анализ финансовых результатов предприятия;
5. Анализ оборачиваемости оборотных активов;
6. Оценку потенциального банкротства.

 

38). Методы и  инструментарий финансового анализа

Для  проведения  финансового анализа  предприятия  используются  определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой  метод – сравнение, когда  финансовые  показатели  отчетного  периода  сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей  за разные периоды  необходимо добиться  однородности  составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод – группировки, когда  показатели  сгруппируются  и сводятся в таблицы. Это дает возможность  для проведения аналитических расчетов, выявление тенденций развития  отдельных  явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение  показателей.

Метод цепных подстановок  или  элиминирования заключается в  замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод  позволяет  определить влияние отдельных факторов  на совокупный финансовый показатель.

В качестве  инструментария  для финансового анализа  широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения  одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей  финансового состояния конкретного  предприятия с аналогичными показателями  других предприятий или средне отраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормативных ограничений и критериев различных сторон финансового  состояния. Так, например, введена система критериев для определения не удовлетворительной структуры баланса, неплатежеспособности предприятия. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами,  коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.  Определены их нормальные ограничения, т.е. предельные размеры.

Финансовый анализ предприятия  выполняются с использованием определенных алгоритмов и формул.

39). Общая оценка  финансового состояния организации  и изменения финансовых показателей  за год

 

Оценка эффективности  хозяйственной деятельности включает анализ: предварительный, финансовой

устойчивости, ликвидности  баланса, финансовых ко(эффициентов, финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности. Большинство методик анализа финансового положения и эффективной деятельности предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности. Результат предварительного анализа — общая

оценка финансового состояния, определение платежеспособности и  удовлетворительной структуры ба(

ланса предприятия. Анализируются динамика валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия.

При анализе структуры  пассивов реализуются следующие  цели:

1) определяется соотношение  между заемными и собственными  источниками средств предприятия;

2) выявляется обеспеченность  запасов и затрат предприятия  собственными источниками, а также  с учетом долгосрочного, а затем  и краткосрочного кредитов;

3) рассматриваются причины  образования кредиторской задолженности,  ее удельный вес в обязательствах  предприятия, динамика, структура,  доля просроченной задолженности.

По типу финансовой устойчивости и его изменению судят о  надежности предприятия с точки  зрения платежеспособности. В соответствии с показателем обеспеченности запасов  и затрат собственными и заемными источниками выделяют типы финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость  финансового состояния: собственные  оборотные средства полностью  обеспечивают запасы и затраты;

2) нормально(устойчивое финансовое состояние: запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и краткосрочными заемными источниками;

3) неустойчивое финансовое  состояние: запасы и затраты  обеспечиваются за счет собственных  оборотных средств, долгосрочных  заемных источников и краткосрочных  кредитов и займов;

4) кризисное финансовое  состояние: запасы и затраты  не обеспечиваются источниками  их формирования; предприятие находится  на грани банкротства.