Проект антикризового управління фінансами підприємства на прикладі ТОВ «Хімрезерв-Дніпро»

Прибуток є найважливішим узагальнюючим показником, що характеризує кінцевий результат діяльності підприємства. Від розміру прибутку, отриманого підприємством, залежить формування оборотних засобів, виконання зобов’язань перед бюджетом, платоспроможність підприємства. Аналіз прибутку проводиться методом порівняння фактичних даних за звітний період з фактичними даними за базовий та попередній періоди (табл. 2.17.).

3

Таблиця 2.17.

Динаміка і структура фінансових результатів ТОВ «Хімрезерв-Дніпро»

3

Як показують дані таблиці 2.17., підприємство протягом аналізованого періоду не мало прибутків, а лише нарощувало збитки. Так чистий збиток ТОВ «Хімрезерв-Дніпро» в 2008 році збільшився на 23471,8 тис. грн., або на 192 % порівняно з 2006 роком  і склав 31499,1 тис. грн. Але порівняно з 2007 роком збиток знизився на 959,2 тис. грн. або на 2,96 %.

Цей приріст збитків повністю обумовлений ростом збитків від звичайної діяльності. В тому числі, темп росту збитку від операційної діяльності в 2008 році в порівнянні з 2006 склав 415%, але в порівнянні з 2007 роком збиток незначно знизився на 20,76%. Фінансові результати від надзвичайних подій не вплинули на збиток протягом аналізованого періоду.

Звертає на себе увагу зниження  в 2008 році порівняно з 2006 роком долі собівартості реалізованої продукції у виручці від реалізації на 1,41 процентних пункти, а в порівнянні з 2007 роком – на 6,24 пункти.

Протягом аналізованого періоду зростають витрати підприємства, особливо інші витрати зросли у 2008 році порівняно з 2006 на 1811,5 тис. грн. або на 26% , а порівняно з 2007 роком на 1646,7 тис. грн. або на 23,1%. Такі зміни, в цілому, можна охарактеризувати як вкрай негативні.

Для більш глибокого аналізу слід провести детальне вивчення впливу різних факторів на фінансові результати. Факторний аналіз – це методика комплексного системного вивчення і вимірювання впливу факторів на величину результативних показників. Одним із прийомів проведення факторного аналізу є прийоми елімінування.

Елімінувати – це означає виключити вплив всіх факторів на величину результативного показника, крім одного. Використовуючи цей прийом, на основі даних таблиці 2.18. визначимо вплив  кожного фактора на збиток.

Таблиця 2.18.

Факторний аналіз збитку

В нашому випадку вплив факторних показників на збиток (результативний показник) можна представити у вигляді адитивної моделі:

З = В – С – АВ – ВЗ - ІОВ + ФД – ФВ – ПНП

Визначимо вплив на розмір чистого збитку зміни цін, об’єму реалізованої продукції, об’єму випущеної продукції. Для цього визначимо індекс цін за формулою:

І ц  = , де                  (2.2)

q 1- кількість продукції за звітний рік; р 1 – ціна звітного року; р 0 – ціна попереднього року,

Отже, у 2007 році І ц   становив 1,18, тобто ціни зросли у порівнянні з 2006 роком на 18 %, а у 2008 році І ц  становив 1,28, тобто ціни зросли у порівнянні з 2007 роком на 28 %, що дало можливість майже в два рази збільшити виручку (табл. 2.19.)

Таблиця 2.19.

Розрахунок збільшення виручки від реалізації продукції ТОВ «Хімрезерв-Дніпро» за 2006 – 2008 роки

Отже, визначивши вплив факторів на зміну виручки від реалізації, можна зробити висновки. Загальна зміна виручки у звітному році склала 40909,1 тис. грн.

Ця зміна є результатом впливу двох факторів: ціни реалізації та об’єму реалізованої продукції (із врахуванням структури).

Таким чином, за період виручка зросла на 40909,1 тис. грн. Ріст цін сприяв збільшенню виручки від реалізації на 41001,6 тис. грн., але збільшення обсягу випуску продукції зумовило зменшення виручки на 92,5 тис. грн. Аналогічно розрахуємо вплив факторів на зміну собівартості реалізованої продукції(табл. 2.20.)

Таблиця 2.20.

Розрахунок зміни суми собівартості реалізованої продукції ТОВ «Хімрезерв-Дніпро» за 2006 – 2008 роки

Отже, у звітному році собівартість реалізованої продукції зросла на 27180,2 тис. грн. Ця зміна є результатом впливу двох факторів: ціни реалізації та об’єму реалізованої продукції (із врахуванням структури).

Таким чином, за рахунок зміни цін собівартість зросла на 41974,2, а за рахунок збільшення об’єму реалізованої продукції собівартість знизилась на 14793,9 тис. грн.

Як видно з розрахунків, зміна цін вплинула на збиток у складі двох показників: виручки та собівартості. Причому вплив зміни цін на розмір чистого збитку в складі виручки та собівартості носить різнонаправлений характер: ріст виручки від реалізації сприяє росту прибутку, а ріст собівартості сприяє зменшенню прибутку. Враховуючи це, вплив зміни цін на розмір чистого збитку можна визначити таким чином:

Δ З = ΔВ – ΔС = 41001,6 – 41974,2 = -972,6 тис. грн.

Тобто собівартість є вищою за виручку і потрібно здійснювати заходи щодо зменшення собівартості та підвищенню виручки.

2.4. Економетричне моделювання впливу виручки та собівартості реалізованої продукції на фінансові результати (збитковість) ТОВ «Хімрезерв-Дніпро» у 2006-2008 роках

Проведемо поглиблений аналіз впливу виручки та собівартості на фінансовий результат підприємства (збиток). Для цього застосуємо економетричне моделювання. Під економетричною моделлю розуміють рівняння регресії, яке встановлює кількісне співвідношення між видатками, що нас цікавлять і чинниками, що їх зумовлюють.

Попередній аналіз фінансових результатів (збитків) підприємства ТОВ «Хімрезерв-Дніпро» показав, що найсуттєвішими чинниками, які зумовлюють збитковість ТОВ «Хімрезерв-Дніпро», є виручка та собівартість реалізованої продукції. Дані про збитковість підприємства ТОВ «Хімрезерв-Дніпро» у 2006-2008 роках по кварталам наведена у таблиці 2.21.

Таблиця 2.21.

Фінансові результати діяльності підприємства ТОВ «Хімрезерв-Дніпро» у 2006-2008 роках

(тис.грн.)