Отчет по практике ТОО «Tamish textile»

Для оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитывают следующие показатели:

а) коэффициент  финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;

б) коэффициент  финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса;

в) коэффициент  текущей задолженности - отношение среднесрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

г) коэффициент  долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

д) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному;

е) коэффициент  финансового левериджа или коэффициент  финансового риска - отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень показателей а,г,д и чем ниже уровень показателей б,в,е, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Рассчитаем  указанные показатели для анализируемого предприятия ТОО «Tamish textile». Исходными данными для расчета являются данные бухгалтерского баланса предприятия и приведены в таблицах выше. Результаты расчета и анализа приведены соответственно в таблице 4.

 

Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости ТОО «Tamish textile»

 

Наименование показателя	Уровень показателя		Изменение
	на  начало года	на  конец  года
1 Коэффициент финансовой  автономии предприятия	0,942	0,906	-0,036
2 Коэффициент  финансовой зависимости	0,058	0,094	+0,036
3 Коэффициент  текущей задолженности	0,058	0,094	+0,036
4 Коэффициент  долгосрочной финансовой независимости	0,942	0,906	-0,036
5 Коэффициент  покрытия долгов собственным  капиталом	16,13	9,65	-6,48
6 Коэффициент  финансового левериджа (плечо  финансового рычага)	0,06	0,10	+0,04

 

Как видно из таблицы 4, рассматриваемое предприятие в целом обеспечивает себе финансовую устойчивость, хотя по трем показателям наблюдается тенденция снижения финансовой устойчивости. Собственный капитал предприятия имеет тенденцию к повышению, но также и повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что ТОО «Tamish textile» активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и  в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.

Доля собственного капитала в общем объеме капитала предприятия снизилась на 0,036. Но все же остается очень высокой – 94% на конец года. В связи с тем, что в ТОО «Tamish textile» за год не привлекались долгосрочные займы, то и значения коэффициента финансовой зависимости и коэффициента текущей задолженности равны, как и равны коэффициент финансовой автономии и коэффициент долгосрочной финансовой независимости.

Насколько уменьшилась  доля собственного капитала  и снизилась  финансовая независимость ТОО «Tamish textile», настолько же и увеличилась доля текущих обязательств (кредиторской задолженности) и возросла финансовая зависимость: рост на 0,036.

Собственный капитал  ТОО «Tamish textile» превышал заемный в в 16,13 раза. К концу года собственный капитал был в 9,65 раза больше суммы заемных средств. Хотя по данному показателю наблюдается тенденция снижения – предприятие обеспечивает себе финансовую независимость и финансовую устойчивость в полной мере.

Рост  плеча финансового рычага на 0,04 подчеркивает повышение зависимости от внешних  источников заимствования для ТОО «Tamish textile». (Приложение 13)

В рыночной экономике, если предприятие обеспечивает финансовую устойчивость, увеличение зависимости от заемных средств  для предприятия может рассматриваться  как положительная тенденция, потому что:

- проценты  по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемый доход;

- расходы  на выплату процентов обычно  ниже дохода, полученного от использования  заемных средств в обороте  предприятия, в результате чего  повышается рентабельность собственного  капитала;

- рост доли  собственного капитала свидетельствует  о негибкости, нестабильности производственно-хозяйственной  деятельности.

Наиболее обобщающим из рассмотренных показателей является коэффициент финансового левериджа, все остальные показатели в той  или иной мере определяют его величину. Нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует, поскольку имеются значительные различия между деятельностью отдельных предприятий как в пределах одной отрасли, так и по разным отраслям.

Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющим устойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых  активов предприятия показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.

Рассчитаем  данные показатели для ТОО «Tamish textile» по итогам деятельности за год. Исходные данные для расчета  определим из данных баланса предприятия. Результаты расчета приведены в таблице 5.

 

Таблица 5 - Расчет суммы чистых активов ТОО «Tamish textile» за 2009-2010 годы

 

Наименование  показателя	2009г.	2010г.	Изменение за год
1	2	3	4
Активы	1247105	1368239	+121134
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (вычитается)
Итого активов, принимаемых к расчету	1247105	1368239	+121134

Продолжение таблицы 5

1	2	3	4
Пассивы, в т.ч.:
Долгосрочные  финансовые обязательства
Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам	22000	65000	+43000
Кредиторская  задолженность	21917	32586	10669
Задолженность участникам по выплате доходов (дивидендов)
Резервы предстоящих расходов	9862	14571	+4709
Прочие краткосрочные обязательства	19004	16309	-2695
Итого пассивов, принимаемых к расчету	72783	128466	+55683
Чистые  активы	1174322	1239773	+65451
Доля чистых активов  в валюте баланса, %	94,16	90,61	3,55

 

Данные  анализа в таблице 5 свидетельствуют о том, что сумма чистых активов за год в ТОО «Tamish textile» увеличилась на 65451 тенге, а доля снизилась на 3,55% (с 94,16 до 90,61% в сумме общих активов предприятия). Величина чистых активов для оценки финансового состояния предприятия должна быть больше суммы уставного капитала, который для ТОО «Tamish textile» на начало года составлял 20961 тенге. (Приложение 14) Как видно, чистые активы значительно больше уставного капитала, что обуславливает устойчивое финансовое положение собственников ТОО «Tamish textile» после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.

 

6. Финансовое планирование и прогнозирование на ТОО «Tamish textile»

 

На  предприятии ТОО «Tamish textile» процесс финансового планирования состоит из нескольких этапов. На первом этапе происходит анализ показателей за предыдущий период. Для этого используют информацию из годового технико-экономического отчета о результатах финансово-хозяйственной деятельности. Эти документы содержат данные для анализа и расчета показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза. На втором этапе происходит составление основных прогнозных документов. На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных документов посредством составления текущих планов. На четвертом этапе осуществляется оперативное планирование. Завершается процесс планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Таким способом составляется производственный бизнес-план на последующий год.

Бизнес-план – это описание деятельности, ее предыстория, сравнительная характеристика, расчет и анализ ожидаемых результатов. Бизнес-план дает возможность для более эффективного управления бизнесом. Бизнес-план позволяет задуматься над общим состоянием бизнеса в настоящее время, определить перспективы и пути их достижения.

Целью разработки бизнес-плана является изучение конкретного направления деятельности предприятия на определенном рынке  в сложившихся организационно-экономических условиях:

• бизнес-план опирается на конкретный проект производства определенного товара, создание нового типа изделий или оказание новых видов услуг;
• всесторонний анализ производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности с целью выделения слабых и сильных сторон, отличий от других фирм;
• изучение конкретных финансовых, технических, экономических и организационных механизмов, используемых в экономике для реализации конкретных задач.

Основным  методом планирования служит бюджетное  планирование, с помощью которого:

а)стратегическая задача увязывается с производственными возможностями;

б)общие  цели детализируются и доводятся  до исполнителей в виде плановых показателей;

в)осуществляется контроль обобщающих и частных показателей  деятельности , пути их достижения;

г)мероприятия  по стимулированию эффективной работы персонала;

д)обеспечивается база для сравнения текущих показателей  деятельности с плановыми, выявляются отклонения.[16, с. 63]

Оптимальным по структуре и содержанию считается  бизнес-план, включающий семь разделов:

1. цели и задачи предпринимательской сделки;
2. обобщенное резюме, основные параметры и показатели бизнес-плана;
3. характеристика продуктов, товаров, услуг, предоставляемых потребителю;
4. анализ и оценка конъюнктуры рынка сбыта, спроса, объемов продаж;
5. план (программа) действий и организационные меры;
6. ресурсное обеспечение сделки;
7. эффективность сделки.

Бизнес-план классифицируется по следующим признакам:

• по масштабу деятельности;
• по отраслевому признаку;
• по организационно-правовой форме;
• по виду инвестиций;
• по способу финансирования.

В целях  обеспечения конфиденциальности информации бизнес-план предприятия ТОО «Tamish textile» не представлен в Приложении к Отчету по практике.

 

7. Предложения по совершенствованию системы финансового менеджмента на ТОО «Tamish textile»

 

Эффективная хозяйственная деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование этих средств позволяет существенно расширить объем реализации товаров и формируемых товарных запасов, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить образование различных целевых фондов, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость предприятия.

На  практике для большинства казахстанских  организаций практически единственным источником получения финансовых ресурсов является банковский кредит.

Рассмотрим  возможность привлечения банковского  кредита для стабилизации финансового  состояния предприятия ТОО «Tamish textile». Расчет потребности в банковском кредите основывается на следующих основных условиях. Во-первых, возможность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как одна из альтернатив устранения временного разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования, по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва.