Отчет по практике ТОО «Tamish textile»

Частью оперативной  финансовой работы считается также  выбор наиболее эффективных способов финансирования предприятия. К таким способам относятся:

• самофинансирование (в основном за счет собственных средств)
• умеренная финансовая политика;
• финансирование за счет краткосрочного банковского кредита (агрессивная финансовая политика);
• финансирование преимущественно за счет собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (консервативная политика);
• хеджирование (компенсация активов обязательствами при разном сроке их погашения);
• финансирование за счет отсрочки выплат но обязательствам (например, поставщикам).

Однако следует  иметь в виду, что законодательством  установленном пределы, до которых  предприятие может отсрочить  выполнение своих финансовых обязательств.

Комбинированное (смешанное) финансирование, сочетающее предметы приведенных выше способов.

В случае использования  кредитного финансирования предприятие  в состоянии поддерживать обеспеченность полученных ссуд следующими методами:

• увеличением доли наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг);
• увеличением сроков, на которые предоставляются банковские кредиты.

Необходимо  учитывать, что эти методы приводят к снижению доходности ссудополучателя: в первом случае - из-за вложения средств в низкодоходные активы; во втором - за счет необходимости выплаты процентов по кредитам и займам при наличии собственных средств.

В процессе оперативной  финансовой работы осуществляют систематический  анализ показателей дебиторской  и кредиторской задолженности (по данным квартальной отчетности или Главной книги, а также журналов-ордеров по расчетам с дебиторами и кредиторами) с учетом рекомендуемых значений этих показателей. По результатам такого анализа могут быть приняты следующие решения:

1. замена неденежной формы расчетов или определение их оптимального (критического) уровня (например, 25-30%);

2. составление плана графика постепенной ликвидации задолженности по оплате труда;

3. возможная реструктуризация задолженности перед бюджетной системой;

4 полная инвентаризация задолженности в целях ее взаимного погашения, реструктуризации или списание безнадежных долгов и невостребованных сумм;

5. определение штрафных санкций и обращение в арбитражный суд.

Финансовой службе необходимо рассмотреть  задолженность, выраженную в векселях, рассчитав при этом дисконтные суммы по ним как для получения, так и для уплаты. Эту работу выполняют совместно с бухгалтерией.

 

4. Методы управления финансами и методы оценки эффективности финансового менеджмента в управлении предприятием

 

Методы  финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и другие.

Основной  целью финансового анализа в ТОО «Tamish textile» является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Исходной базой финансового анализа, проводимого в ТОО «Tamish textile», являются данные бухгалтерского учета и отчетности. Практика финансового анализа уже выработала основные правила (методику анализа) финансовых отчетов.

Можно выделить среди них 7 основных методов.

1. Чтение  отчетности (изучение абсолютных  показателей, представленных в  отчетности). Посредством чтения определяют имущественное положение предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, источники формирования собственного и заемного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями предприятия, финансово кредитными учреждениями, оценивают выручку от основной деятельности и прибыль текущего года.

2. Горизонтальный  анализ (временной) позволяет определить  абсолютные и относительные изменения  различных статей отчетности  по сравнению с предыдущим  периодом.

3. Вертикальный  анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Он проводится с целью выявления удельного веса статей отчетности в общем итоговом показателе, принимаемом за 100%.

4. Трендовый  анализ показывает динамику развития и основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года, для которого показатели принимаются за 100%, т.е определение тренда - основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

5. Расчет  финансовых коэффициентов, которые  описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности и определяют их взаимосвязь.

6. Сравнительный  (пространственный) анализ - это как  внутрихозяйственный анализ сводных  показателей отчетности по отдельным  показателям фирм, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

7. Факторный  анализ - это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный  показатель. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Финансовое  состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

В мировой  практике финансовый план является важнейшим  элементом бизнес-планов, создаваемой  для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью.

Финансовый  план хозяйствующего субъекта - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.

Финансовый  план необходим предприятию для  того, чтобы заранее знать финансовые результаты своей деятельности и организовать рациональное движение финансовых ресурсов в соответствии с выбранной финансовой стратегией.

Главная цель составления финансового плана  заключается в согласовании намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия.

В процессе составления финансового плана  осуществляется следующее:

- определяются  источники и объем собственных  финансовых ресурсов предприятия  (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);

- изучается  возможность и целесообразность  привлечения финансовых ресурсов  за счет выпуска цененных бумаг,  получения кредитов, займов, благотворительных  взносов и т.д.;

- выбираются  оптимальные для конкретной ситуации  формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;

- устанавливаются  рациональные пропорции распределения  финансовых ресурсов на внутрихозяйственные  нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива) или вложение их в дела других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);

- определяются  целесообразность и экономическая  эффективность планируемых капиталовложений;

- выявляются  внутренние резервы производства  и повышения его рентабельности  на базе имеющихся материальных  и трудовых ресурсов, производственных мощностей, а также перспективы внедрения достижений научно-технического прогресса и совершенствования производства.

Основная  задача финансового планирования в ТОО «Tamish textile» - обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. Причем огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование.

Вторая  задача - соблюдение интересов учредителей и прочих инвесторов. Бизнес-план, содержащий подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующем вложение капитала.

Третья  задача - гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и  внебюджетными фондами, банками  и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет.

Четвертая задача - выявление резервов и мобилизация  ресурсов в целях эффективного использования  прибыли и других доходов.

Пятая задача - контроль тенге за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Планирование  финансов финансовый менеджер производит через управление балансом доходов  и расходов, планом поступления финансовых ресурсов за счет других источников, а так же регулирование использования средств.

Стратегический  финансовый план определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы  расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых  установок, стратегии инвестиций и  предполагаемых накоплений. Он составляет коммерческую тайну предприятия. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных путем их конкретизации и детализации.

Финансовый  анализ в ТОО «Tamish textile» проводится ежеквартально на основе бухгалтерских балансов и приложений к ним.

Регулярное  проведение финансового анализа  фирмы включает в себя следующие  этапы:

1. Занесение  оперативной информации на анализируемую  дату бухгалтерских балансов  и приложений к ним в рабочую  таблицу исходной информации.

2. Расчет  финансовых показателей. Заполнение  выходных таблиц 

3. Определение  по установленным правилам словесных  оценок основных аспектов финансового  состояния: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности  и прибыльности. Занесение оценок в выходную таблицу.

4. Определение  по установленным правилам словесной  агрегированной оценки финансового  состояния фирмы. Занесение в  выходную таблицу.

5. Анализ  динамики значений финансовых  коэффициентов, словесных оценок  коэффициентов, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, прибыльности, финансового состояния фирмы в целом Заполнение выходных таблиц, характеризующих динамику коэффициентов и словесных оценок.

6. Оформление  результатов анализа в виде  аналитической записки, содержащей текст и приложения к нему: таблицы, диаграммы, графики.

7. Подготовка  рекомендаций по совершенствованию  финансового управления фирмой.

Внутрифирменный финансовый анализ осуществляется бухгалтерией товарищества. Бухгалтерские балансы и приложения составляются не позднее последнего рабочего дня месяца следующего после окончания квартала.

 

5. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Tamish textile»

 

Финансовая  отчетность ТОО «Tamish textile» представляет собой информацию о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении организаций.