Лекции по финансам

7.            Принципы организации финансов коммерческих предприятий.

8.            Специфика финансов некоммерческих предприятий.

1. Финансы организаций (предприятий) - совокупность денежных отношений, возникающие в процессе формирования, распределения и использования собственных финансовых ресурсов организации и привлеченных извне.

Финансы предприятий – это базовое звено финансовой системы. Они обслуживают сферу производства, в которой создается совокупный общественный продукт, формируется национальный доход. Чем устойчивее финансовое положение предприятия, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.

Задача государства - в тот или иной период развития рыночной экономики научиться сочетать самостоятельность предприятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов.

2. Финансовые отношения коммерческих организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности:

                  принцип хозяйственной самостоятельности;

                  принцип самофинансирования;

                  принцип материальной ответственности;

                  принцип материальной заинтересованности;

                  принцип обеспечения финансовыми резервами.

Финансовые отношения предприятий можно объединить в 4 группы:

1) отношения с другими предприятиями и организациями; Это самая большая по объему платежей группа, роль ее первична;

2) отношения внутри предприятия: между филиалами, цехами, отделами, а также между рабочими и служащими;

3) отношения внутри объединений предприятий,

4) отношения с финансово-кредитной системой многообразны: бюджетами, внебюджетными фондами, банками, биржами, страховыми и другими фондами.

Общим для всех финансовых отношений является то что, они выражены в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств предприятия.

Материальным носителем финансовых отношений выступают финансовые ресурсы, которые находятся в распоряжении предприятия и предназначены для удовлетворения его производственных и социальных потребностей.

3. Финансовые ресурсы организаций – это денежные расходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств (Рис.2).

Рис. 2  Финансовые ресурсы предприятий

Сущность любой категории проявляется через ее функции.

Воспроизводственная функция финансов организаций заключается в обеспечении сбалансированности материальных, трудовых и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства, связана с использованием собственных средств и привлечением заемных.

С помощью распределительной функции  происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, определение пропорций распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов товаропроизводителей и государства. Распределение внутри предприятия оказывает очень сильное влияние на конечные результаты, т.е. от того, какая зарплата и как своевременно она будет выплачена, какая часть прибыли останется, а какая уйдет в налог, сколько средств будет отпущено на науку, подготовку кадров, реконструкцию и т.п., зависит судьба предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Она включает в себя: контроль за поступлением выручки, за уплатой налогов в бюджет, за реализацией стратегии финансирования и др. Финансовый контроль осуществляется одновременно с другими функциями.

4. Система управления финансами (финансовый механизм) предприятий включает в себя:

-                     финансовые методы (планирование, инвестирование, анализ, контроль и т.п., они направлены на образование и использование денежных фондов);

-                     финансовые инструменты – документы, имеющие денежную стоимость или подтверждающие движение денежных средств, с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке (ценные бумаги, кредитные договоры, страховые полисы);

-                     правовое обеспечение (включает законодательные акты, кодексы, постановления правительства, документы органов управления, инструкции и т.п.);

-                     нормативное обеспечение (нормы, нормативы, тарифные ставки, методические указания по их применению);

-                     информационное обеспечение (все виды информации: осведомленность о финансовом состоянии субъектов, о ценах, о курсах ценных бумаг, валют и т.п.; каналы - средства массовой информации, интернет, статистика, отчетность, бизнес-планы, бизнес-справки, эккаутинг, консалтинг и т.п.).

5. Организации делятся на коммерческие и некоммерческие (Рис. 3, 4).

Общая черта коммерческих и некоммерческих организаций состоит в том, что и те, и другие имеют право заниматься предпринимательской деятельностью.

Основной целью деятельности коммерческих организаций является извлечение прибыли.

Некоммерческие организации создаются  ради достижения другой конкретной цели и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для ее достижения.

Организационно-правовая форма хозяйствования определяет первую особенность финансов коммерческих организаций: формирование уставного капитала, распределение прибыли, меру ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности, инвестиционную привлекательность (см. табл. 1).

- 1 -

Рис. 3. Организационно-правовые формы коммерческих организаций

Полное товарищество – это объединение граждан, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом.

Товарищество «на вере» (коммандитное товарищество) – товарищество, в котором наряду с «полными товарищами» имеются участники-вкладчики (коммандитисты). Последние не принимают участия в управлении товариществом и несут ответственность за убытки, связанные с деятельностью товарищества, в пределах величины внесенного ими вклада.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) – хозяйственное общество, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли, размер которых зафиксирован в учредительных документах. Размер уставного капитала ООО не может быть менее стократного минимального размера оплаты труда. Число членов ООО не должно превышать 50. Прибыль между участниками распределяется пропорционально долям участников в уставном капитале.

Акционерное общество – это коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права участников по отношению к обществу.

Открытое акционерное общество (ОАО) может проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу. ОАО не имеет ограничений по числу акционеров. Размер уставного капитала должен быть не менее  чем тысяча минимальных размеров оплаты труда.

Акции закрытого акционерного общества (ЗАО) распространяются среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Число акционеров ограничено: оно не может превышать 50 человек.

Уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25%  уставного капитала. Наряду с акциями акционерное общество может эмитировать облигации для решения конкретных финансовых проблем. Акционерные общества в обязательном порядке создают резервный капитал в размере, предусмотренным уставом, но не менее 5% от его уставного капитала. Резервный капитал создается из чистой прибыли (не менее 5% чистой прибыли ежегодно). Он предназначен для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа собственных акций.

Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество, закрепленное за ней  собственником. В форме унитарных предприятий могут быть созданы  государственные и муниципальные предприятия. Имущество унитарного предприятия  является неделимым и принадлежит на праве собственности Российской Федерации, субъекту Российской Федерации или муниципальному образованию. Государственные или муниципальное предприятие ежегодно перечисляет в соответствующий бюджет часть прибыли, остающейся в распоряжении после уплаты налогов, в порядке, в размерах и в сроки, которые определяются Правительством Российской Федерации или органами местного самоуправления.

6. Формы и методы ведения хозяйства, источники формирования уставного капитала и направление расходования средств.

              (см. Таблица 1)

- 1 -

Формы организации бизнеса                                                                      Таблица 1

                                                                                                                                                                                                                  Продолжение таблицы 1