Формирование процентной ставки по банковским ссудам

     В связи с тем, что предприятия  значительно различаются по характеру  своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют общие правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.  [43]

     Основная  цель анализа кредитоспособности состоит  в определении способности и  готовности заемщика вернуть запрашиваемую  ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

     Рассматривая  кредитную заявку, служащие банка  учитывают многие факторы. Обычно при выдаче ссуд банки оценивают потенциального заемщика исходя из следующих моментов:

дееспособности Заемщика;

его репутация;

способности получать доход;

владение  активами;

состояния экономической конъюнктуры.

     Для получения такого рода данных банку  требуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обусловливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить:

переговоры  с Заявителями;

инспекция на месте;

анализ финансовых отчетов;

        внешние источники. [35]

     Первым  источником информации для оценки кредитоспособности организаций должен служить их баланс с пояснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и выдачу какого по величине кредита эти средства могут обеспечить. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка информации, полученной путем оценки балансовых показателей недостаточно. Анализ баланса позволяет дать лишь общее представление о кредитоспособности клиента, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо принимать в расчет и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать также данные оперативного управленческого учета на предприятии, бизнес-план предприятия, информацию о заемщике, накопленную в банках (кредитную историю), сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности юридических лиц.

     Процедура и методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций, разработанная для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения, имеет много общего.  [23]

     Обычно  вначале рассматриваются документы  потенциального заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

     Заемщик представляет в банк следующие документы:

     1) Юридические документы:

     а) регистрационные документы: устав  организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);

     б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);

     в) документ о назначении на должность  лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);

     г) справка о паспортных данных, регистрации  и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

      2) Бухгалтерская отчетность в  полном объеме, заверенная налоговой  инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам);

     3)  За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

     4) По состоянию на дату поступления  запроса на кредит: справка о  полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

     5) Письмо - ходатайство о предоставлении  кредита (на бланке организации с исходящим номером)  с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.  [45]

     Регистрационные документы подтверждают состоятельность  заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава предприятия-заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

     Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на  конкретную дату.

     Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

     При анализе дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата  испрашиваемого кредита.

     При рассмотрении пассивной части баланса  самое пристальное внимание должно быть уделено анализу разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договоры по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности предприятия-заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности предусмотреть, чтобы срок погашения кредита нашего банка наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту, не был заложен другому банку по кредиту. [27]

     При оценке состояния кредиторской задолженности  необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договоры должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

     Важным  позитивным фактором является имеющийся  опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при подачи заявки заемщик уже может не представлять в банк свои юридические документы, но обязательно уведомить банк о всех внесенных в них изменениях.

     Вместе  с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для принятия решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин.

     Во-первых, финансовое положение заемщика в  большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, влияющих на успех реализации последних, входят организаторы проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того, часто официальным заемщиком для нового инвестиционного проекта является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

     Во-вторых, в соответствии с международной  практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного технико-экономического обоснования проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в том числе при заведомо "пессимистических" сценариях реализации проекта.

     В-третьих, при привлечении иностранных кредитов для инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как юридический и организационно-правовой статус заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, государственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности  и финансовой устойчивости проекта.

     И, наконец, большое значение также  имеют такие качественные показатели как "кредитная история" заемщика, репутация и квалификация руководителей организации-заемщика, "арбитражная" история Заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и другие качественные факторы. [45]

     Для выяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт оценки кредитоспособности клиентов банков в экономически развитых странах.

     В мировой практике существует множество  методик анализа кредито- и платежеспособности  заемщика  с  точки   зрения   возможности своевременого погашения долга и финансового положения заемщика. В практике американских банков  применяется "правило  пяти  си" [41], где критерии  отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву "с" :

     - character (характер   заемщика);

     - capacity (финансовые возможности);

     - capital (капитал,  имущество);

     - collateral (обеспечение);

     - conditions (общие экономические условия).

     Важнейшим  источником  информации  о  состоянии  дел  заемщика служат его финансовые отчеты, сметы, данные о прибылях и убытках. Банки используют эти  материалы  не  только  для  определения обоснованности заявки  на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных  ресурсах, но  и  с  учетом перспектив  развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде, тое сть риска.    При изучении   кредитоспособности   фирмы   важное   значение придается анализу коэффициентов,  характеризующих   соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы  и риска, связанного с выдачей ей кредита.

     Названые  коэффициенты разделяются на пять групп [41]:

         - показатели  ликвидности  (отражающие  соотношение  наиболее ликвидных элементов баланса и краткосрочных обязательств);

         - показатели задолженности (характеризуют  соотношение собственных и заемных  средств);

         - показатели погашения долга  (позволяют  определить  способность  компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности);

         - показатели деловой активности   (позволяют   оценить эффективность  использования руководством компании  ее активов);

         - показатели   рентабельности   (свидетельствуют   об   общей эффективности  работы  компании и отдельных служб, об  успешности  политики ее руководства ).

     Изучение  финансовых  отчетов  -  баланса,  счета  прибылей и убытков,  расчет различных коэффициентов на базе этих  отчетов позволяет глубже понять истинное положение дел компании,  оценить перспективы  ее  развития,  ее способность выплатить долг по кредиту. Объективная оценка  финансовой  устойчивости  заемщика и учет возможных  рисков  по   кредитным   операциям  позволяют   банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.