Формирование процентной ставки по банковским ссудам

     Портфель  банковских ссуд подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску). Самым крупным  риском является кредитный, или риск неуплаты долга. Риск неплатежа по банковской ссуде или ценной бумаге связан с качеством  портфеля  ссуд.  Этот  вид риска   очень   важен,  так  как  непогашение  ссуд  неисправными заемщиками приносит банкам  крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротств кредитных учреждений.

     Можно выделить три разновидности  кредитного  риска: риск злоупотреблений,  риск по иностранным кредитам, риск неплатежа по внутренним займам.

     Злоупотребления - выдача высшим руководством банков "дружеских" кредитов родственникам,  друзьям,  деловым  партнерам без должного  обеспечения и обследования финансового положения заемщика. Риск злоупотреблений - наиболее распространенная причина возникновения безнадежной ко  взысканию задолженности банкам в начале 80-х годов.  По  этой  причине произошло свыше половины всех банковских банкротств в США [41].

     Риск  иностранных кредитов обнаружился  с особой силой  в  70-х годах  в  связи  с  массовыми  задержками  платежей  по  кредитам заемщиками из развивающихся стран.  Это также явилось причиной банкротства ряда  крупных американских и др.  банков.  Например, именно по этой причине в 1974 году обанкротился известный в  свое время "Фрэнклин нэшнл бэнк" с активами в 3,7 млрд.долл.США [25].

     Неплатежи по внутренним займам  связаны  с  трудностью  учета всех факторов,  влияющих на платежеспособность заемщика.  Главное средство  борьбы  с  неплатежами  такого  рода  -  диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска. Неплатежи по внутренним займам вызываются разными  причинами. Из-за  общей  экономической ситуации может произойти спад в целой отрасли,  такой,  например,  как  добывающая промышленность  или энергетика.  Из-за  изменения  технологии,  плохого  руководства, забастовок  у  отдельных  фирм  (или  групп)  могут  возникнуть различного   рода  трудности,  в  том  числе  финансового  плана. Способность частных лиц - заемщиков  выплачивать  долги  напрямую связана  с экономическим циклом,  на разных фазах которого доходы  возрастают   и   падают.

     Ссуды как группа активов характеризуются  самой высокой степенью  списаний среди других банковских активов, так  что банкам приходится регулярно выделять значительные резервы на ожидаемые потери.    Решения в области кредита также предполагают риск, связанный с процентными ставками. Сроки погашения ссуд, стоимость кредита и форма выплат основной задолженности влияют  на  время  и  размеры притока  в банк денежных средств.  Например,  ссуды с плавающей и колеблющейся  процентной  ставкой,  приносят  денежные   средства, размер которых изменяется параллельно со   стоимостью заимствования. Наоборот, ссуды с постоянной процентной  ставкой порождают   меньше   притоков  денежных  средств.  Финансирование долгосрочных потребительских ссуд для уменьшения  воздействия  со стороны   процентных ставок должно осуществляться  за  счет стабильных депозитов [25].

     Кредитный риск зависит от экзогенных факторов (т.е.  внешних факторов  связанных   с   состоянием   экономической   среды,   с конъюнктурой)  и эндогенных факторов (или внутренних,  вызванных ошибочными  действиями  самого  банка).  Возможности   управления внешними  факторами  ограничены,  хотя  своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние  и  предотвратить крупные  потери.  Однако  основные  рычаги  управления  кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка [17].

     В зависимости от внешних факторов кредитные риски подразделяют на:

     - промышленный (связанный с вероятностью  спада производства или спроса на продукцию определенной отрасли);

     - риск урегулирования и поставок (обусловлен невыполнением по  каким-то причинам договорных  отношений);

     - риск, связанный с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку);

     - риск форс-мажорных обстоятельств.

     Что касается внутренней политики банка, то степень кредитного риска зависит  от таких факторов, как:

     - степень   концентрации   кредитной   деятельности  банка  в какой-либо  сфере  (отрасли),  чувствительной  к   изменениям   в экономике,  т.е.  имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов  банка  в  определенных отраслях   или   географических   зонах,   особенно  подверженных конъюнктурным изменениям;

     - удельный  вес  кредитов  и   других  банковских  контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности;

     - концентрация  деятельности  банка   в  малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;

     - внесение  частных  или  существенных  изменений  в политику банка по предоставлению кредитов,  формированию  портфеля  ценных бумаг;

     - удельный вес новых и недавно  привлеченных клиентов;

     - введение в практику слишком  большого количества новых услуг  в течении короткого периода (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или нулевого потенциального спроса);

     - принятие в качестве залога  ценностей,  труднореализуемых на  рынке или подверженных быстрому  обесцениванию.

     Управление  кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. [10]

     Наиболее  распространенными в практике банков мероприятиями, направленными на снижение кредитного риска являются:

1. Оценка кредитоспособности заемщика. В практике банков все большее распространение получает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот метод предполагает определение рейтинга клиента. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются.
2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента.
3. Страхование кредитов. Страхование предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Все расходы, связанные со страхованием, как правило, относятся на ссудополучателей.
4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. Приоритет при защите от кредитного риска отдается не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, ссуда выдается в расчете на то, что она будет возвращена  в соответствии с кредитным договором.
5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска [24].

     Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов и частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является ненадежной, а механизмы правового принуждения не способствует выполнению обязательств по погашению долга.

     Банки зачастую не располагают надежно  разработанным процессом управления кредитным риском. Среди наиболее часто встречающихся недостатков можно отметить следующие:

• отсутствие письменно зафиксированного в виде документа изложения политики;
• отсутствие ограничений в отношении концентрации портфеля;
• излишняя централизация или децентрализация кредитного руководства;
• недостаточный анализ кредитуемой отрасли;
• поверхностный финансовый анализ заемщиков;
• завышенная стоимость залога;
• недостаточно частые контакты с клиентом;
• недостаточные проверки и отсутствие сбалансированности в процессе кредитования;
• отсутствие контроля над займами;
• неспособность к увеличению стоимости залога по мере ухудшения качества кредитов;
• плохой контроль за документированием займов;
• чрезмерное использование заемных средств;
• неполная кредитная документация;
• отсутствие классификации активов и стандартов при формировании резервов на покрытие убытков по кредитам;
• неумение эффективно контролировать и аудировать кредитный процесс. [26]

     Эти недоработки банков приводят к низкому качеству кредитного портфеля, включая чрезмерную концентрацию кредитов, предоставляемых в одной отрасли или секторе хозяйства, большие портфели неработающих кредитов, убытки по кредитам, неплатежеспособность и не ликвидность.

     Не  вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать в таких  экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного управления кредитами, что лишний раз свидетельствует о важности усиления такого управления. 

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика  для целей ценообразования

     Итак, процесс кредитования связан с действиями многочисленных и  многообразных  факторов  риска,  способных  повлечь  за  собой непогашение ссуды  в установленный  срок.  Поэтому  предоставление ссуд  банк обусловливает изучением кредито- и платежеспособности заемщика.

     Под кредитоспособностью банковских клиентов юридических лиц следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние  предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности. [27]

     Цели  и  задачи анализа кредитоспособности заключаются в следующем:

     - определить способность заемщика  своевременно и в полном  объеме  погасить задолженность по ссуде;

     - выявить степень  риска,  которую   банк готов   взять   на  себя;

     - рассчитать размер  кредита,  который   может быть предоставлен в  данных обстоятельствах;

     - разработать условия предоставления  кредита.

     Таким образом, при анализе кредитоспособности банку необходимо получить ответы на  следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и готов ли он их исполнить.

     Ответ на первый вопрос позволяет получить анализ финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий, оценка банком не только текущей платежеспособности  клиента,  но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу.

     Второй  вопрос имеет больше юридический  характер, а так же связан с личными  качествами руководителей предприятия-заемщика.

     Состав  и содержание показателей, используемых для оценки платежеспособности и надежности потенциального клиента банка, вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех используемых ресурсов, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно вернуть кредит оценивается путем анализа ликвидности активов предприятия, эффективности использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий, а также кредитной истории организации-заемщика.