выпускная квалификационная работа 

на тему: «Формирование процентной ставки

  по банковским  ссудам» 
 
 
 
 

г. Ростов-на-Дону

2005 г. 

 

СОДЕРЖАНИЕ

                                                                     С.

Введение 3

1 Процентная ставка по ссудам и факторы, ее определяющие 8

1.1  Процентная ставка как цена банковского кредита 8

1.2 Динамика процентной ставки по кредитам в России 18

2 Влияние кредитного риска на формирование процентной ставки по банковским ссудам 29

2.1 Кредитные риски: классификация и методы оценки 29

2.2 Оценка кредитоспособности заемщика для целей ценообразования 35

2.3 Модели банковского ценообразования с учетом кредитных рисков 45

3 Практические аспекты и проблемы реализации модельного подхода к банковскому ценообразованию 58

Заключение 67

Список использованных источников 72

Приложение А 75

 

     Введение

     Создание  устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших и в то же время чрезвычайно сложных задач экономического развития России. В соответствии с недавно утвержденной Правительством РФ Стратегией развития банковской системы, к 2010 году активы банков должны вырасти до 56-60 процентов от валового внутреннего продукта (ВВП) (с 42 процентов на начало 2004 года), капитал к ВВП - до 7-8 процентов (с 6 процентов), кредиты нефинансовому сектору - до 26-28 процентов (по сравнению с 18 процентами). Поставленные задачи требуют увеличения долгосрочной ресурсной базы банков, повышения их капитализации, развития системы рефинансирования, повышения защиты прав кредиторов, развития кредитования малого бизнеса, решения многих других сегодняшних проблем российских банков.

     Серьезной проблемой российской банковской системы  сегодня является низкая капитализация. Так, уровень капитализации банков по отношению к ВВП сегодня не растет и составляет около шести процентов. По этому показателю  российская банковская система более чем в два раза отстает от Германии, в три - от Франции и в шесть - от Великобритании. Капитализация прибыли, которая в последнее время была основным источником увеличения капитала, больше таковым считаться не может, в том числе и из-за невысокой прибыльности банковского бизнеса. Взносы акционеров - второй основной источник повышения капитализации российских банков - тоже не растут: частные банки, входящие в интегрированные бизнес-группы, сегодня перестали быть главным объектом внимания со стороны акционеров, а иностранных инвесторов интересуют лишь банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании. Единственный в современных условиях путь решения банковских проблем - увеличение доходности на капитал с нынешних 20 процентов до 40-60. Для этого необходимо как снижения вмененных издержек, так и повышение доходности кредитных операций.

     Но  не только неустойчивость макроэкономической ситуации и проводимая политика обусловили нынешнее состояние российских банков. К нему привели и их собственные тактические ошибки. К сожалению, в России довольно велика доля банков, акционеры которых - крупные отраслевые структуры - навязывают им политику протекционистского кредитования. Банки вынуждены кредитовать нерациональные проекты, тем самым рискуя прибылью других клиентов,  а иногда и их капиталом. Такое кредитование становится угрозой российской банковской системы, оно грозит подорвать основы кредитной политики, усилить тенденции к банкротству кредитных учреждений.

     Другая  тактическая ошибка - погоня за "легким" и "быстрым" рублем. Многие банки в свое время соблазнились сверхвысокими процентами и выдали кредиты ненадежным клиентам. Неоправданные риски обернулись неплатежами, тяжелым финансовым положением и даже банкротством целого ряда крупных банков.

     Между тем рост экономики страны и уровня доходов способствует все более активному взаимодействию населения с коммерческими банками. Поэтому проблема выбора надежного, финансово- устойчивого банка-партнера актуальна как для организаций, так и для населения.

     Все вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что для успешной и устойчивой деятельности банка необходимо соблюдение экономических законов, в частности, в определении процентной ставки или цены кредита. Грамотное установления процентной ставки основано на анализе и учете реальной экономической ситуации и возможностей банка. Для того, чтобы выжить в условиях рынка, чтобы победить в конкурентной борьбе и выйти на ведущие позиции, коммерческому банку необходимо выбрать правильную ценовую стратегию и неукоснительно ей следовать.

     В свете вышеизложенного предметом  выпускной квалификационной работы  является банковское ценообразование как один из базовых элементов устойчивого функционирования банка.

     Проблема  банковского ценообразования имеет  многоаспектный характер. В настоящее  время спектр предоставляемых банками услуг довольно широк. Различный порядок предоставления делает их уникальными в своем роде. Это обусловлено тем, что разные банки имеют свои традиции, внутреннюю культуру, определенный уровень квалификации персонала. Совершенно очевидно, что ценовые стратегии, ориентированные на эти особенности, будут отличаться одна от другой. Проблема банковского ценообразования настолько широка и разнопланова, что ее полное освещение может стать предметом серьезного научного исследования. Поэтому в рамках настоящей работы освещается один из аспектов этой проблемы - банковское ценообразование по кредитам. Ведь выгодное предоставление кредитов для современных банков остается основным источником дохода, несмотря на возросшую долю  доходов, получаемых от других операций.

     В отечественной литературе этой проблеме до недавнего времени уделялось не так много внимания. Процесс банковского ценообразования, как и ценообразования вообще, до времени реформирования был под сильнейшим, определяющим воздействием государственного регулирования. Однако развитие рыночных структур, усиление конкуренции со стороны банковских и небанковских институтов привело к значительному ослаблению вмешательства государства в процессы ценообразования (и банковского в том числе). В результате появившиеся возможности самостоятельного установления цен и варьирование тактикой ценообразования позволили многим банкам занять достойное положение на рынке. На сегодняшний день этой проблеме посвящено достаточное количество трудов как отечественных, так и переводных зарубежных экономистов. Это объясняется актуальностью вопросов, связанных с банковским ценообразованием. Ведь правильное установление цены - это один из определяющих моментов в получении наибольшего дохода. Однако, как научное направление банковское ценообразование имеет краткую историю. Поэтому, хотя рост интереса к проблемам формирования цен на услуги банков заметен, ценообразование кредитных организаций в отдельную науку ввиду явного отсутствия теоретической базы пока не оформилось.

      Цель выпускной квалификационной работы – на основе модельного подхода, учитывающего влияние различных факторов исследовать механизм банковского ценообразования по кредитам, отдельно выделив влияние такого фактора, как кредитные риски.

     Для достижения поставленной цели  необходимо решение следующих задач:

1. исследовать цену кредита как инструмент банковской политики в области кредитования;
2. провести анализ методики образования цены кредита, выявить факторы, определяющие уровень процентной ставки по ссудам;
3. провести анализ динамики процентных ставок по кредитам в России с определением основных факторов, определяющих изменение их уровня;
4. выявить и провести анализ кредитных рисков, как одного из основополагающих факторов банковского ценообразования по кредитам, провести анализ методов оценки кредитных рисков;
5. рассмотреть модели банковского ценообразования, построенные с учетом кредитных рисков;
6. выявить возможности использования модельного подхода к ценообразованию по кредитам на практике, определив основные трудности и проблемы, которые могут встретиться на пути его реализации.

     Цель  и задачи работы, приведенные выше, определили ее содержание и структуру. Работа состоит из трех разделов. Первый раздел работы посвящен изучению банковской процентной ставки как цены кредита, ее роли, места в политике современного коммерческого банка. Также рассматриваются основные методы, применяемые при определении процентной ставки, и факторы, которые оказывают определяющее влияние на цену кредита. Далее проводится анализа динамики процентных ставок в России и выявляются факторы, определившие эту динамику.

     Второй  подраздел выпускной работы посвящен анализу такого фактора ценообразования,  как кредитные риски. Обоснованы причины, почему этому фактору уделяется особенное внимание. В этом разделе приводится развернутая классификация кредитных рисков, а также наиболее распространенные и эффективные статистические модели и методы оценки потенциальных заемщиков на предмет определения рискованности предоставления им кредитов. Также здесь исследуется модельный подход к ценообразованию с учетом различных кредитных рисков. Приведены некоторые модели определения ставки по ссудам (или цены кредита), отвечающие необходимым критериям.

     Во третьем разделе работы приведен пример определения процентной ставки, базирующийся на реальных данных за 2003-2004 г.г. одного из крупнейших региональных банков – Юго-Западного банка Сбербанка России - с использованием  описанного модельного  подхода к ценообразованию Ценность данного примера позволяет наглядно показать существующие трудности и проблемы на пути применения модельного подхода. Указанный подраздел также нацелен на поиск методов разрешения  подобных проблем,  существующих в мировой практике. Одновременно предлагаются варианты использования этих методов с учетом отечественной  специфики.

     В заключении подведены итоги работы и сделаны соответствующие выводы.

     Список  использованных источников включает  45 наименований, в том числе документы, монографии, учебники, научные статьи, электронные публикации.

     В Приложении представлены статистические данные о сумме кредитов коммерческих банков экономике и населению  и годовых процентных ставки  за период с 1990 по 2003 г.г.

 

     

1 процентная ставка  по ссудам и  факторы, ее определяющие

1.1  Процентная ставка как цена банковского кредита

     В условиях рынка кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду [15]. С его помощью свободный денежный капитал и доходы предприятий, населения и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Кредит выполняет перераспределительную функцию, которую трудно переоценить. Эта функция имеет общественный характер и используется государством в регулировании производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом. Она действует опосредованно через систему коммерческих банков как особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Именно они привлекают свободные денежные средства населения и организаций и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, нуждающимся в дополнительном капитале.

     В мировой  экономике  ссуды  - доминирующий актив в портфелях большинства банков.  На долю  ссуд  приходится  от  50 до 70 процентов суммарных активов банков.  Состав  ссудного портфеля в разных банках различен,  он зависит от размера банка,  места  его  расположения,  области,  в которой банк специализируется, его опыта в кредитовании. Здесь прослеживаются несколько  тенденций.  Во-первых,  чем  больше банк,  тем больше отношение суммы ссуд к активам.  Статистика по зарубежным банкам говорит о том,  что диапазон здесь широк: с 51 процента для банков с активами менее 25 млн долларов США до 60 процентов для банков с активами свыше 5 млрд.  долларов США [41].  Во-вторых,  ссуды  под недвижимость составляют самую крупную категорию  ссуд  для банков с активами менее 1 млрд  долларов США.  В более крупных банках  доминируют  ссуды торговым и промышленным предприятиям. В-третьих, ссуды сельскохозяйственным  предприятиям  занимают  значительную  часть ссудного  портфеля малых банков и незначительную для крупных.  И, наконец,  12-14 процентов  ссудного портфеля банков с активами менее 5 млрд долларов США составляют потребительские кредиты [41]. В крупных банках эти цифры ниже, но имеют тенденцию к росту.