Финансовый лизинг: проблемы и перспективы развития в России

           Если Гражданский кодекс ставит  крест на использование лизинга  некоммерческими организациями,  то Федеральный Закон  “О финансовой аренде (лизинге)”, исключает из сферы лизинговых сделок оперативный лизинг, на долю которого приходится более половины рынка лизинга в развитых странах. На отдельных сегментах, помимо вопросов правового характера, возникают проблемы, обусловленные непосредственно экономической ситуацией. Так развитию лизинга недвижимости заметно мешает практика постановки зданий на учет по заниженной  в разы стоимости. Развитию авиализинга – отсутствие государственных – программ, которые могли бы обеспечить поддержку отечественных производителей и создание ими необходимой инфраструктуры для обслуживания авиапарков. Не хватает долгосрочных, подкрепленных значительной финансовой базой, государственных программ развития авиации и программ поддержки субъектов предпринимательства, осуществляющих деятельность с сфере авиации. 

3.1.4. Проблемы общего характера 

К нерешенным вопросам общего характера можно  отнести вопросы финансирования лизинговых компаний и снятие налоговых  барьеров с лизинговой деятельности. Самое абсурдное состоит в том, что действия налоговых органов только вредны для рынка лизинга, но и неэффективны с точки зрения бюджета. Ведь лизинг как любой инвестиционный механизм обладает эффектом мультипликатора с точки зрения создания ВВП. Так, $1 млрд. лизинговых инвестиций может создать в течение года до $2 млрд. ВВП. Такое увеличение ВВП привело бы к соответствующему росту налоговых поступлений в бюджет от предприятий – лизингополучателей, от самих лизинговых компаний, от поставщиков оборудования и других сторон сделки. Уже в перспективе нескольких лет эти налоговые поступления превысили бы объем не возмещенного НДС, не говоря уже о других позитивных эффектах для экономики.

            По данным опроса «Рослизинг»,  общий объем не возмещенного  НДС у ряда некоторых крупных лизинговых компаний достигает $300 млн., в каждой компании это составляет от 5 до 20% от выручки. В действительности ущерб гораздо выше. Ведь выручка – основной показатель, на который ориентируется инвесторы при финансировании лизинговой компании (капитал большинства лизингодателей очень мал и редко принимается во внимание инвесторами). По статистике на каждый рубль выручки в течение года приходится 1,84 рубля нового бизнеса. Поэтому $300 млн. не возмещенного НДС фактически означает $552 млн. не созданного нового бизнеса в течение года. Таким образом, действия налоговых органов не позволили лизинговым компаниям заключить сделок на сумму около $1 млрд. ($552 млн. плюс $430 млн. незаключенных сделок возвратного лизинга). Косвенный урон состоит в снижении интереса зарубежных инвесторов к российскому рынку лизинга.  Какова ситуация с  финансированием самих лизинговых операций? По итогам 2008 года ситуация на рынке лизинга представлялась весьма радужной. Основным источником оптимизма послужил выход на российский рынок целого ряда иностранных участников и значительные успехи их зарубежных коллег, освоивших местный бизнес несколько раньше. Как ожидалось, в  2006 – м иностранцы заметно потеснят российское компании в верхушке рейтинга. Причины для столь высокого интереса западного капитала кроются в том уникальном положении, которое к 2008 году заняли Россия на мировом рынке лизинга. Как предполагается, по итогам 2011 года Россия войдет в десятку крупнейших стран мира по объему рынка лизинга ($14,7 млрд.), опередив Австрию ($7,9 млрд.) и Австралию ($ 8,45млрд.)¹. Россия лидирует также по показателям среди стран Восточной Европы и СНГ. Для мелких и средних лизинговых компаний вопрос с привлечением финансирования по конкурентным процентным ставкам по – прежнему стоит очень остро. Банки неохотно кредитуют лизинговые сделки, считая это не самым выгодным размещением. Если кредитование все – таки осуществляется, то объемы запрашиваемой документации порой превышают разумные пределы. На практике очень часто лизингополучатели просят лизинговые компании указать в условиях договора единовременный зачет уплаченного ими аванса в сумме первого лизингового платежа. В данном случае преследуется цель применения налогового вычета «выходного» НДС с аванса в более ранние периоды, а не в течение времени действия договора

лизинга. Однако исходя из положений главы 21 НК РФ следует, что в составе предоплаты отсутствует «входной» НДС. Сумма  налога на добавленную стоимость  уплачивается продавцом, получившим аванс, за счет своих средств. 

3.1.5. Сближение форм финансовой отчетности 

         Дополнительные проблемы для  лизингодателей создает и отсутствие  адекватного и современного регулирования  бухгалтерского учета лизинговых  операций. В настоящее время лизинговые  компании вынуждены руководствоваться устаревшим Приказом Минфина РФ №15 от 17.02.1997² о

   __________________

¹ Белов А. Лизинг во внешней торговле // Внешняя торговля. 2008, № 5. С.47.

² Учет по договору лизинга.от 17.02.1997г. №7// Финансовая газета, 2997,№15.  

бухучете лизинговых операций, который, ко всему прочему, противоречит ПБУ9/99, в частности, в вопросе признания выручки от обычных видов деятельности. При учете аренды как по российским, так и международным

стандартам  у финансовых служб компаний возникает  множество вопросов. Как ее классифицировать? Кто должен отражать имущество на своем балансе – арендодатель или аренда получатель?  Каким образом распределить доходы и расходы  между отчетными периодами? В данном параграфе  автор предлагает рассмотреть отличия в подходах к решению этих проблем, которые предлагают МСФО и РСБУ. В настоящее время ассоциация «Рослизинг» инициирует разработку проекта новых ПБУ «Учет аренды», учитывающих мировую практику, поэтому актуальность данного раздела очень высока. Чтобы правильно отразить в учете договор аренды, прежде всего необходимо выяснить, к кому ее виду он относится: к операционной или финансовой, то есть к лизингу. Начнем с российского законодательства. Для ответа на этот вопрос нужно обратиться к Федеральному закону от 29 октября 1998 года  № 164 – Федеральный Закон «О финансовой аренде (лизинге)». Согласно нему, содержание договора лизинга должно быть следующим. Лизингодатель приобретает в собственность имущество, которое выбрал лизингополучатель, у определенного продавца.

Арендодатель  должен предоставить арендатору это  имущество во временное владение и пользование за плату. Соответственно, арендные отношения по таким договорам  относят к лизингу.

Все остальные  нужно учитывать как прочую аренду, то есть операционную. Таким  образом, аренду классифицирует исключительно в зависимости от того, как оформлен договор. В свою очередь, МСФО подразделяют аренду на финансовую и операционную в зависимости от экономического содержания сделки. Прежде всего необходимо выяснить, кто несет риски, связанные с владением активом и получает выгоду от его использования. Так, международные стандарты относят к лизингу аренду имущества, все риски и экономические выгоды от использования которого перешли от арендодателя к арендатору. МСФО предлагают 5 критериев, с помощью которых можно выяснить, действительно ли риски и экономические выгоды, связанные с объектом аренды, перешли от одного партнера к другому:

1.К концу  срока договора арендатор становится  владельцем актива. Поскольку имущество  весь свой срок полезной службы будет находиться у арендатора, риски и выгоды перейдут к нему.

2.В конце  срока аренды арендатор имеет  право купить данный актив  по цене, которая значительно  ниже справедливой стоимости  на момент такой сделки. При  этом арендатор еще при заключении договора аренды должен быть уверен, что ему продадут имущество. То есть, по окончании срока аренды право собственности на актив должно перейти к арендатору, хотя это и не обусловлено обязательствами сторон договора.

3.Срок  аренды составляет значительную часть времени полезной службы актива. В этом случае право собственности на имущество может и не переходить к арендатору. Но раз он будет использовать объект большую часть срока его полезной службы, он извлечет и основную часть экономических выгод. Заметим, МСФО не устанавливает четких критериев, с помощью которых можно определить, какая часть срока службы актива является значительной. На практике обычно используют показатель 75 процентов. При этом не стоит забывать, что это лишь примерное значение. Оно не всегда свидетельствует о том, что аренду нужно отнести к финансовой.

4.Дисконтированная  стоимость арендных платежей  на дату подписания договора  равна справедливой цене актива  или составляет ее существенную  часть (на практике используют  показатель 90 процентов). То есть, в описанной ситуации арендатор фактически покупает объект с рассрочкой платежа.

5.Имущество  таково, что только арендатор  может пользоваться им без  существенных модификаций.

         Итак, договор классифицирован. Если  это операционная аренда, то отличия в учете по РСБУ и МСФО будут незначительны. А вот правила учета финансовой аренды отличаются принципиально.

         Необходимо  выяснить, кто из участников  договора финансовой аренды примет  имущество на свой баланс. В  российском учете определяющее значение будет иметь текст договора. Ведь партнеры могут определиться с учетом предмета лизинга по взаимному соглашению (ст. 31 Закона о лизинге). В соответствии с требованиями МСФО, если аренда классифицирована как финансовая, то арендодателю необходимо списать имущество со своего баланса. Арендатор должен учесть ценности у себя. В российском же учете актив может остаться на балансе лизингодателя по соглашению партнеров. В этом случае арендатор будет учитывать такое имущество на за балансовом счете. Учет финансовой аренды арендатором должен строится таким образом:

1.Первоначальное  признание. В начале срока аренды  лизингополучателю нужно показать  на своем имущество оценивают  активы и образовавшиеся обязательства.  В общем случае  имущество оценивают по справедливой стоимости. Если она окажется больше дисконтированной суммы минимальных арендных платежей, в учете делают запись на сумму минимальных арендных платежей, в учете делают запись на сумму арендной платы. То есть, имущество отражают по наименьшей из двух оценок (принцип консерватизма). Дисконтированную стоимость минимальных арендных платежей определяют на основе процентной ставки, заложенной в аренду. Последнюю также называют подразумеваемой ставкой – той, которую лизингодатель использовал при расчете арендных платежей. Разумеется, в большинстве случаев арендатору она не известна. Тогда нужно использовать процентную ставку банковского кредита, график платежей по которому соответствовал бы условиям договора лизинга. Если дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей окажется меньше справедливой цены имущества, ее необходимо увеличить до значения последней. Все первоначальные расходы арендатора войдут в сумму, по которой он примет имущество к учету. Правила отражения финансовой аренды в российском учете отличаются. Так, если по условиям договора арендатор должен принять предмет лизинга на свой баланс, он учтет его по номинальной сумме арендных платежей. То есть, РСБУ не принимают в расчет временную стоимость денег. В МСФО лизингополучатель показывает свои обязательства перед арендодателем также по номинальной величине. Но при этом он вводит дополнительный счет, на котором отражает сумму будущих расходов по процентам. В результате в баланс попадет дисконтированная величина задолженности.

2.Учет  расходов. По правилам МСФО траты  арендатора в основном состоят  из двух компонентов: амортизации  арендованного актива и расходов  по процентам. 

          В РСБУ участники договора  по соглашению могут применять  ускоренную амортизацию арендованного  имущества (ст. 31 Закона о лизинге). Согласно МСФО лизингополучатель  должен амортизировать арендованные  активы по правилам, которые он  применяет для аналогичного имущества. При этом установить арендованным имуществом отражают в отчетности на основе метода эффективной процентной ставки аналогично процентам по долгосрочным обязательствам компании. А вот в российском учете расходы на проценты не показывают. Затраты на аренду будут стоять либо исключительно из лизинговых платежей (при учете имущества у арендодателя), либо из начисленной амортизации (при учете у арендатора).

         А вот учет арендодателем предполагается  вести совсем не так как  это принято в настоящее время:

1.Первоначальное  признание. Если арендодатель  не является производителем или  дилером сдаваемого в аренду  имущества, то при передаче  актива ему нужно признать  в своем балансе «дебитору». Правила  ее оценки такие же, как и  для задолженности арендатора: общую сумму нужно показать по номинальной величине. Также необходимо ввести дополнительный счет для учета будущего процентного дохода. В итоге баланс будет содержать текущую стоимость задолженности. Таковы требования МСФО. Что касается российского учета, то дебиторскую задолженность отражают в полной сумме, то есть по номинальной величине.

2.Признание  дохода. При учете по международным  стандартам и арендодатель, и  арендатор  должны отражать  доходы по процентам в течение  всего срока договора лизинга. Причем им необходимо делать это систематически и рационально. Норму постоянной прибыли распределяют между чистыми неоплаченными инвестициями арендодателя в лизинг.

Последние представляют собой  разницу между  номинальной суммой задолженности  и величиной неполученного еще процентного дохода. Таким образом, речь идет все о том же методе эффективной процентной ставки.

             По правилам РСБУ арендодатель  может отражать доходы двумя  способами. Выбор между ними  зависит от того, кто из партнеров  учитывает имущество на своем балансе – арендодатель или лизингополучатель.

              В первом случае доходом арендодателя  будет сумма лизинговых платежей  по договору. Во втором разницу  между номинальной суммой всех  платежей и фактической стоимостью  переданного актива нужно отнести на доходы будущих периодов. В отчете о прибылях и убытках эту сумму отражают исходя из условий договора аренды, а не равномерно, как в МСФО.

3. Учет  торговой аренды. Существует еще  одно важное отличие МСФО от  РСБУ. Оно  связанно с так называемой торговой арендой. О ней говорят, когда в качестве лизингодателя выступает продавец имущества. То есть, когда аренда по сути дела является альтернативой покупки того или иного актива. В подобной ситуации МСФО требуют, чтобы арендодатель разделил свои доходы на два вида:

- прибыль  или убыток, которые эквиваленты  доходам за вычетом расходов  от продажи арендуемого актива  по рыночным ценам с учетом  всех скидок – на дату отражения  в учете аренды имущества;