НАЦИОНАЛЬНЫЙ  ИНСТИТУТ БИЗНЕСА

Факультет экономики и управления

Кафедра финансов и кредита 
 
 
 

  ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ  РАБОТА 

на тему «ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗАИНГ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРЕСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ В РОССИИ» 
 
 

Специальность «Финансы и кредит»

Специализация «Банковское дело» 
 

                                                                   Выполнил студент

                                                                   Маргарян Армен Иванович  

                                                                   группа Ф-604

                                                                   Руководитель выпускной

                                                                   квалификационной работы

                                                                   д. э. н., проф. Горемыкин Виктор 

                                                                                                               Андреевич 
 
 
 

«Допустить к  защите

в Государственной  аттестационной комиссии»

Заведующий кафедрой_____________________ 

Дата__________________ 
 
 
 

Москва - 2010 

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение  ……………………………………………………………………...……..3

Глава 1. Научные основы финансового лизинга………………………….......8

 1.1. Сущность  экономической категории «лизинг», понятие и виды       лизинговых сделок……………………………………………………………..….8

   1.2. Преимущества лизинга………..…………………………………………...23

   1.3. Нормативное  регулирование лизинга в РФ……………………………....30

Глава 2. Лизинг в России и  мировой опыт………………………………..…...39

    2.1. Тенденции лизингового рынка……………………………………..……...39

    2.2. Становление и современное состояние лизингового рынка…………….49

Глава 3. Основные направления развития лизинга в России………………59

    3.1. Проблемы лизинговой деятельности…………………………………...…59

    3.1.1. Трудности с возмещением НДС……………………………………..…..62

 3.1.2. Противоречия и недоработки в законодательстве, препятствующие       развитию отдельных сегментов…………………………………………..……...64

   3.1.3. Определения выкупной стоимости и системности развития некоторых     направлений…………………………………………………………………….....67

     3.1.4. Проблемы общего характера……………………………..……………...70

     3.1.5. Сближение форм финансовой отчетности……………………….……..72

Заключение………………………………………………………………………...80

Список  использованных источников……………………………………..........84

Приложение  ……………………………………………………….………….......86 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

           Преобразование под воздействием научно – технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально – технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

           Лизинг (финансовая аренда) – сравнительно молодое экономическое явление для России, его история в нашей стране насчитывает всего несколько лет. И за эти несколько лет лизинговые экономические отношения стали весьма популярны и выгодны в современных условиях Российской Федерации.

              До начала 60 –х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал   розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

            Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как  утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из- за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

           В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток обработанных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно – технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в России, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примеряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

           Важность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т.д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

            Актуальность выбранной темы вызвана бурным развитием лизинговых операций в России и интеграции отечественного лизинга в мировую финансовую систему и исследования данной темы важно в настоящее время, во – первых, потому, что лизинг – один из самых молодых экономических институтов, а соответственно мало исследованный. Во – вторых, финансовая аренда – перспективный метод хозяйствования. В – третьих, вызывает интерес рассмотрение лизинговых отношений в зарубежных странах и получение представления о перспективах развития лизинга в России.

            Объектом исследования -  являются российский рынок лизинговых услуг.

           Предметом исследования – финансово – экономический и правовой механизм, развития позитивных отношений в условиях становления рыночной экономики в России. 

            Целью данной выпускной квалификационной  работы является рассмотрение развития лизинга в России, оценка перспектив развития лизинга, обобщение мирового опыта в сфере лизинга. В работе делается попытка проанализировать развитие Российского лизинга, рассматриваются виды лизинговых сделок, формы лизинга, наиболее часто применяющиеся в Российской практике.

              Задачами выпускной квалификационной работы: 

    1.Исследовать Российский рынок лизинговых услуг, пути и формы его в экономике.

  2.Проанализировать нормативную базу по лизингу в России, выявить ее достоинства и недостатки. Наметить возможные пути для совершенствования нормативно – правовой базы по лизингу в РФ.

  3.Обобщить мировой опыт лизинговых отношений наиболее развитых стран – США, Японии, стран Западной Европы, выявить возможности и пути использования мирового опыта в целях развития отечественного лизинга.

  4.Исследовать проблемы экономического регулирования, налогообложения, учета и финансирования лизинга.

           Методы исследования – система научных методов, включающая в себя анализ, синтез, индукция,  дедукция и наблюдение. Источники информации пресса, специальная литература, Интернет – издания, материалы лизинговой компании.

         В работе широко представлены проблемы российского лизингового законодательства, экономические проблемы связанные с развитием лизинга в нашей стране. Делается попытка наметить пути решения Российских лизинговых проблем. Российский лизинг остро нуждается в реформе лизингового, налогового и таможенного законодательства, в улучшении инвестиционного климата в России, и как следствие налаживание более тесных контактов с западными партнерами.

        В первой главе данной работы подробно освещается история возникновения   лизинговых отношений, делается попытка отразить влияние исторических процессов, касающихся данной сферы, на развитие лизинга на начальном этапе в России.

        Дается наиболее широкое, по  мнению автора, определение понятию  “лизинг”. Широко рассматриваются  виды и формы лизинговой деятельности, действующие в мире, и нашедшие  свое применение в России. Приводится классификация лизинговых сделок по различным признакам. Приводятся схемы, дающие четкое представление о лизинговых взаимоотношениях, а также рассматриваются наиболее часто применяемые схемы лизинговых сделок, рассмотрены их достоинства и недостатки.

        Во второй главе освещается мировой и российский лизинговый рынок. Приводятся данные по наиболее развитым на сегодняшний день лизинговым рынкам, рынку США и западной Европы. Итогом данной главы являются выводы, сделанные на основе мирового опыта, для России и также выводы характеризующие развитие лизинга в нашей стране, дается обоснование необходимости развития лизинга в сложившейся в России экономической ситуации.

         Третья глава содержит материал  об основных направлениях развития лизинге в России, начиная с периода самого его зарождения еще в советские годы и заканчивая современным его состоянием.

          Здесь подробно рассмотрен период  становления лизинговых 

взаимоотношений в нашей стране, приводится широкий  спектр статистических данных, свидетельствующих о позитивных тенденциях в развитии лизинга в России, анализируются проблемы, возникавшие на разных этапах становления лизинга. Освещено также и развитие нормативной базы, касающейся лизинга, с анализом достоинств и недостатков конкретных ее изменений. Рассмотрены проблемы экономического регулирования, налогообложения и бухгалтерского учета лизинга, приводятся также проблемы с финансированием лизинга в России. Предлагаются возможные пути их решения.

           Также рассмотрен подробно современный Российский лизинг, приводится статистика по данному вопросу, рассматривается деятельность наиболее успешных российских лизинговых компаний, делается попытка прогноза развития лизинга в России в будущем.

             Исследование данных вопросов позволяет выявить условия и наметить перспективы дальнейшего развития российского рынка лизинговых услуг. Выпускная квалификационная работа состоит из введении, 3-х глав, заключении, список литературы и приложений 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ  ФИНАНСОВОГО ЛИЗИНГА 

1.1. Сущность экономической категории «лизинг», понятие и виды лизинговых сделок

         Отечественные и зарубежные банки, крупные производители и поставщики машин и оборудования всерьез стали обращать внимание на возможность применения в России известного во всем мире высокоэффективного финансового инструмента – лизинга.