Разработка оптимизированного денежного общества

После этого выполняют арифметическую проверку выписок банка и приложенных к ним документов: определяют правильность таксировки, подсчет оборотов, конечного и начального сальдо.

Особому контролю подвергают реальность совершаемых операций, их соответствие действующему законодательству. В этих целях необходимо расшифровать перечисления на расчетный счет и списание с него каждой суммы, для чего тщательно изучают приложенные к выпискам первичные документы. Кроме взаимной сверки в них сумм и дат совершения операций, надо выяснить их реальность. Для этого проводят встречную сверку указанных документов с другими взаимосвязанными с ними документами и записями, как в данной организации, так и в других организациях, во взаимоотношениях, с которыми состоит ревизируемое общество.

Аналогично осуществляют ревизию операций по списанию денежных средств с валютного счета. При этом особое внимание обращают на проверку своевременности и полноты оприходования и целевого использования наличных денег, полученных из банка, что устанавливают в ходе ревизии кассовых операций.

На выявление законности и правильности использования денежных средств направлена ревизия операций и по другим счетам в банке, которую проводят по данным бухгалтерского учета по счету 55 "Специальные счета в банке", по каждому аккредитиву, чековой книжке.

Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации товаров, выполнения работ и оказания услуг, а  также авансов от покупателей и заказчиков; отток – с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, произведенными отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами  с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью организации связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность организаций связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также с их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов и финансовых вложений.

1.2. Денежные потоки, характеристика, виды

Осуществление практически всех видов финансовых операций организация генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующей организации во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью [17 c. 157].

Денежные потоки организации во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно, является самостоятельным важнейшим объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии организации и формировании конечных результатов ее финансовой деятельности.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности организации практически во всех её аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного  организма организации. Эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим симптомом ее «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов ее хозяйственной деятельности в целом.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость организации в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития организации.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления  операционного процесса организации. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно  сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне  производительности труда, реализации готовой продукции, товаров и т. п. В то же время, эффективно организованные денежные потоки организации, повышают ритмичность осуществления операционного  процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации ее продукции.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность организации в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более  рациональное и экономное использование  собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития организации от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для организаций, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, характеризующее ускорение оборота капитала организации. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность организации. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, организация обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.  Даже у организации, успешно осуществляющей хозяйственную деятельность и генерирующая достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками организации, позволяет устранить этот фактор возникновения ее неплатежеспособности.

7. Активные формы управления денежными потоками позволяет организации  получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно ее денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств  в составе оборотных активов, а также  накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении  финансовых инвестиций.

              Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность [7 c. 123]. В целях обеспечения  эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной  классификации (прил.1). Исходя из которой:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

-   денежный поток по организации в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного  потока, который аккумулирует  все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс организации в целом;

-   денежный поток по отдельным видам хозяйственной деятельности организации. Этот вид денежного потока характеризует результат дифференциации совокупного денежного потока организации в разрезе отдельных видов ее хозяйственной деятельности;

-   денежный поток по отдельным структурным подразделениям организации определяет ее как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения организации;

-   денежный поток по отдельным хозяйственным  операциям. Следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления.

2. По видам хозяйственной деятельности:

-   денежный поток по операционной деятельности. Характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг; заработной платы персоналу; налоговые платежи. Одновременно отражает поступления денежных средств  от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления пересчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;

-   денежный поток по инвестиционной деятельности. Характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные  с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств  и нематериальных активов;

-   денежные потоки по финансовой деятельности. Характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки;

3. По направленности движения денежных средств:

-   положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций («приток денежных средств»);

-   отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств организации в процессе осуществления всех видов ее хозяйственных операций («отток денежных средств»).

4. По методу исчисления объема:

-   валовой денежный поток. Характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

-   чистый денежный поток. Характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности организации, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания ее рыночной стоимости.

5. По уровню достаточности объема:

-   избыточный денежный поток, характеризует поток, при котором поступления денежных средств существенно превышает реальную потребность организации в целенаправленном их расходовании;

-   дефицитный денежный поток,  характеризует поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей организации в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности организации. Отрицательное  же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным;

6. По методу оценки во времени:

-   настоящий денежный поток, характеризует поток как единую  сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к  текущему моменту времени;

-   будущий денежный поток, характеризует поток как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному  предстоящему моменту времени.

7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

-   регулярный денежный поток, характеризует поступления и расходование денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется  постоянно по отдельным интервалам этого периода. Потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие  реализацию долгосрочных  реальных инвестиционных проектов.

-   дискретный денежный поток, характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных  хозяйственных операций организации в рассматриваемом периоде  времени.

Они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала.

По стабильности временных интервалов формирования:

-   регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода;

-   регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. График лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени.

Концепция исследования денежных потоков организации [3. c.25]:

1. идентификацию денежных потоков организации по отдельным их видам:

2. определение общего объема денежных потоков отдельных видов в рассматриваемом периоде времени.

Система основных показателей, характеризующих объем формируемых денежных потоков организации включает в себя: объем поступлений денежных средств; объем расходования  денежных средств; объем остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода; объем чистого денежного потока;

                         распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода.

                         оценка факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков организации.

1.3. Принципы управления денежными потоками

              Управление денежными потоками организации является важной составной частью общей системы управления ее финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено ее главной цели (рис. 1).