Разработка оптимизированного денежного общества

В общем можно сделать вывод, что коэффициенты ликвидности на начало анализируемого периода выше, чем на конец 2003 года. Также необходимо заметить, что к началу 2003 года появилась положительная тенденция динамики показателей. В течение 2002 года коэффициенты изменились в лучшую сторону (за исключением коэффициента абсолютной ликвидности), т.е. происходили положительные сдвиги и руководству ООО "Эйс ТРЕЙД» необходимо было сохранять сложившуюся тенденцию динамики показателей. Далее проанализировав ликвидность баланса за 2003 год стало очевидным, что руководство не только не сохранило достигнутые результаты, но и привело организацию к еще более сложному положению, о чем свидетельствуют низкие показатели ликвидности баланса даже по сравнению с началом 2003 года.

К сожалению подобная ситуация сложилась во всей российской экономике. И зачастую руководство организаций бессильно против объективных условий, характеризующих отечественную экономику (кризис неплатежей, несовершенство налогового законодательства, правительственный кризис, неразвитость российского рынка товаров и услуг и т.д.).

Сравнение показателей деловой активности позволяет сделать вывод, что они изменились в лучшую сторону. Здесь необходимо отметить высокую степень деловой активности, которая свидетельствует о динамичности развития организации, в достижении поставленных целей и эффективном использовании экономического потенциала и умелом руководстве.

Проведенный анализ использования прибыли в ООО "Эйс ТРЕЙД" свидетельствуют о том, что балансовая прибыль в 2002 увеличилась на                 10243 тыс. руб. Темп роста составил 447,5%, а в 2003 году прибыль уменьшилась на 8712  тыс. руб., т.е. темп роста составил 33,9%.

Рентабельность основной деятельности уменьшилась на 16,05 пункта, т.е. практически в три раза (с 24,23 до 8,18). Так как, прибыль 2003 года уменьшилась на 66,1%, то это обстоятельство привело к снижению рентабельности капитала организации на 13,75 пункта, и к концу анализируемого периода она составила 3,19. Следовательно, уменьшилась и чистая прибыль, что вызвало уменьшение рентабельности организации по чистой прибыли (с 11,86 до 2,05 пунктов).

При анализе денежных потоков стало очевидным, что за 2002 год отток денежных средств (103860 тыс. руб.) превышал их приток (102485 тыс. руб.), что способствовало уменьшению денежных средств (на 1375 тыс. руб.) и указывает  «негативный каш фло».

За 2003 год ситуация не улучшилась. Так, при остатке денежных средств на начало 2003 года в сумме 62 тыс. руб. к концу года он составил 10 тыс. руб. Следовательно, в 2003 году отток средств также превышал их приток.

Далее, при анализе самофинансирования, из таблицы 7 видно, что организация использует в основном заемные средства. Это объясняется нехваткой собственных средств и кризисом неплатежей (львиная доля поступающих средств идет на оплату труда работающих либо на платежи в бюджет), вынуждающих организацию брать кредиты для нормальной работы.

Что подтверждается значением рассчитанных показателей и свидетельствует о высокой вероятности банкротства, так в 2002 году Z-счет был выше 2,748 (2,675). И за 2003 год произошло дальнейшее уменьшение на 0,682 пунктов, составив к концу периода 2,166. При этом следует отметить недостаток финансирования запасов и затрат собственными средствами. Таким образом, при неизменной финансовой политике руководством организации, может привести ее в обозримом будущем к банкротству (ближайшие 2-3 года).

Поэтому перед руководством организации объективно возникают проблемы в повышении доходности организации и улучшении финансовых результатов. И решая их, нужно исходить из того, что прибыль является не причиной существования предприятия, а результатом его работы. Итогом успешной деятельности.

Таким образом, руководству организации целесообразно, для улучшения финансового состояния пополнять финансовые ресурсы в большей мере за счет собственных источников (прибыль и амортизационные отчисления), нежели за счет заемных. В структуре имущества необходимо за счет изменения структуры внеоборотных активов, а именно за счет снижения незавершенного строительства вводить объекты в эксплуатацию, соблюдая нормативные сроки строительства, при одновременном уменьшении дебиторской задолженности. Руководству организации, кроме того, необходимо разработать мероприятия по уменьшению расходов на строительные и производственные работы, а также внереализационные и операционные расходы, путем увеличения доходов от сопутствующих производств (жалюзи и). Для снижения дефицита денежных средств, составлять календарный план финансовых потоков (подекадно, помесячно и т.д.) стремиться брать долгосрочные займы для финансирования строительных работ, и тем самым направлять собственные средства на развитие производственной базы. Также, для уменьшения дебиторской задолженности, использовать множество способов оплаты за выполненные работы (вексель, взаимозачеты, факторинг, бартер и др.).

Россия активно включается в процесс мировой экономической интеграции, причем не только на государственном уровне, но и на уровне подотраслей, организаций и предприятий. В связи с этим отечественные специалисты сталкиваются с необходимостью постановки и решения принципиально новых проблем. В их числе – проблема грамотного проведения финансового анализа отчетности организаций.

              В бизнесе финансовые документы должны описывать денежные потоки. Продажам соответствуют притоки, а расходам – оттоки денежных средств. Мы можем взглянуть на баланс и в большинстве случаев отыскать там соответствующий объект (показатель), будь то финансовые обязательства или реальный основной капитал, а бухгалтерская отчетность должна более широко освещать движение денежных средств на предприятии.

              Анализируя предложенный метод оптимизации денежного потока организации, можно сделать вывод, что, рекомендовав выплатить дебиторам, задолженность перед «Эйс ТРЕЙД» в данный момент времени со скидкой в 5%, организация привлечет дополнительно в оборот 4293 тыс. руб., денежный поток при этом возрастет, ликвидность предприятия увеличится с 0,877 до 1,46. Таким образом, организация сможет своевременно погашать свои краткосрочные обязательства и станет платежеспособной, и в результате чего преодолеет кризисное финансовое положение.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.    Положение о бухгалтерском учете и отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 27. 08.1998 г. №1598 с дополнениями и приложениями).

2.    Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13.01.2000 г. № 4н.

3.     Альфред М. Кинг Тотальное управление деньгами. Санкт-Петербург 2001 г. 41 с.

4.     Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001. с – 206..

5.     Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2003. – 288 с.

6.     Барышников Н.П. Организация и методика проведения общего аудита. М.: ИИД «Филинъ», 2000. – 472 с.

7.     Бланк И. А., Финансовый менеджмент, Том II, Киев 2000 – 158 с.

8.     БородинаЕ.И. Финансы предприятий. М.: Банки и биржи, 1996. – 208с.

9.     Быкадаров В. Л., Алексеев П. Д., Финансово-экономическое состояние предприятия, Практическое пособие, М.: 2000.

10. Дробоздина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы, 2000. – 479с.

11. Камышанов П.И. Практическое пособие по аудиту. М., 2001. – 522с.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2001. - 432 с.

13. Ковалева А.М. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2000. – 336 с.

14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: «Перспектива», 2003.

15. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 2001.

16. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: АО ДИС, 2001. – 238с.

17. Макальская М.Л., Денисов А.Ю. Самоучитель по бухгалтерскому учету. М.: ИКЦ «ДИС», 2000. – 432 с.

18. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 1997. – 256 с.

19. Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М., 2001. – 391с.

20. Резников В. В., библиотека  журнала "Главбух" Методика расчета безналичных форм расчета, М. 2000.

21. Тяжких Д. С., Учет денежных средств, М. 2001.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2000.

23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра – М, 2000. 176с.

24. Быкова Е.В. Регулирование массы и динамики прибыли. //Финансы, 2001, № 4. - с.15

25. Ковалев В.В. Эволюция финансового анализа в России. //Бухгалтерский учет, 2001, № 5.

26. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПРОСПЕКТ, 2004. 421 с.

27. Кодацкий В.П. Проблемы формирования прибыли. //Экономист, 2000, № 4. - с.48-50.

28. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия. //Финансы, 2001, № 12. – с.16-18.

29. Корчагина Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. //Бухгалтерский учет, 2001, № 10. – с.91.

30. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет, 2003, № 12. – с.53-54.

31. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет, 2002, № 2. – с.51-55.

32. Липатова И.В. Прогнозирование прибыли. //Финансы, 2000, № 2. - с.19-20.Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. //Финансы, 2001, № 6. – с.13.

33. Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности. //Финансы, 2001, № 2. - с.29-34.

34. Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства. //Финансы, 2001, № 2. – с.52-53

35. Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике. // Финансы, 2000, № 3. – с.17-19.

36. Попонова Н.А. Финансово – экономический анализ отчетности предприятий в развитых странах. // Финансы, 2002, № 6. – с.52-56.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Рис. 1. Классификация денежных потоков предприятия