Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

Оптимальное значение коэффициента обеспеченности СОС  ≥ 0,1, расчетные данные  превышают это значение, таким образом, финансовое состояние организации является достаточно устойчивым.

5. Коэффициент финансовой маневренности рассчитывается следующим образом:

Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование оборотных активов. Его норматив 0,2 – 0,5.

Данный коэффициент  рассчитанный при анализе финансового положения организации  больше оптимального значения, следовательно финансовое положение организации можно считать устойчивым.

 

Вывод:

По данным таблицы 28, наблюдается концентрация собственного капитала выше критического значения  -  25,16 %  на начало периода и 22,07 % на конец периода, что говорит о достаточном  уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта.

Коэффициент автономии  или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Данный факт важен для кредиторов, которые более охотно вкладывают средства в организации с высокой долей собственного капитала.

Отметим, что исследуемая  организация характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента, а так же на конец отчетного периода присутствует позитивная  тенденция  увеличения показателя к концу отчетного периода, и это    составило 3 пункта.

Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективности использования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага.

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств организации находится  в мобильной форме, позволяющей  относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемая организация имеет допустимое оптимальное  значение на начало периода, на конец текущего периода данный коэффициент снизился на 6 пунктов,  то есть произошло перетекание собственных  источников формирования имущества во внеоборотные активы.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает, что хозяйствующий субъект в большей мере финансируется за счет собственного   капитала, значение коэффициента ниже оптимального и в динамике уменьшилось   на 0,03 пункта.

За счет привлечения долгосрочных кредитов и займов организация получила дополнительные источники финансирования деятельности, возврат которых предполагается более чем через год, что позволяет ему укреплять финансовую устойчивость и на основании анализа типа финансовой устойчивости .организации достаточно собственных средств и долгосрочных займов и кредит  для нормального операционного цикла. 

Задание 5.5. Проанализируйте соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты.

 

Таблица 29

Состав, структура и  динамика кредиторской и дебиторской задолженности

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Абсолютное изменение	Относительное изменение	Структура
						Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Выручка от продаж (V), тыс.руб.	6 240 000	7 238 399	998 399	116,00	х	х	х
2	Кредиторская задолженность (КЗ) - всего	672291	786717	114426	117,02	х	х	х
2.1	долгосрочная	373628	398657	25029	106,70	55,58	50,67	-4,90
2.2	краткосрочная - всего, в т.ч.	298663	388060	89397	129,93	44,42	49,33	4,90
	поставщики и подрядчики	161330	206029	44699	127,71	24,00	26,19	2,19
	перед персоналом	41333	45056	3723	109,01	6,15	21,87	15,72
	перед гос. и внебюджетными фондами	34575	39960	5385	115,57	83,65	5,08	-78,57
	расчеты по прочим кредиторам	61425	97015	35590	157,94	9,14	12,33	3,19
3	Дебиторская задолженность (ДЗ) - всего	473634	575514	101880	121,51	х	х	х
3.1	долгосрочная	191638	225588	33950	117,72	40,46	39,20	-1,26
3.2	краткосрочная - всего, в т.ч.	281996	349926	67930	124,09	59,54	60,80	1,26
	расчеты с покупателями и заказчиками	197317	219950	22633	111,47	69,97	62,86	-7,12
	прочая	84679	129976	45297	153,49	17,88	22,58	4,71
4	Коэффициент оборачиваемости КЗ (КобКЗ)	9,28	9,20	-0,08	х	х	х	х

 

    окончание таблицы 29

1	2	3	4	5	6	7	8	9
5	Коэффициент оборачиваемости ДЗ (КобДЗ)	13,17	12,58	-0,60	х	х	х	х
6	Период оборота КЗ (ПобКЗ)	38,79	39,13	0,34	х	х	х	х
7	Период оборота ДЗ (ПобДЗ)	27,33	28,62	1,29	х	х	х	х
8	Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности	0,70	0,73	0,03	х	х	х	х

 

Определим влияние факторов на изменение периода оборота кредиторской задолженности.

ПобКЗ=	360	КобКЗ=	V
	КобКЗ		КЗ

 

1 фактор – влияние  кредиторской задолженности на  изменение периода оборота кредиторской задолженности

УКобКЗ=	V0	=	6240000	= 7,93	УПобКЗ=	360	=	360	= 45,40
	КЗ1		786 717			УКобКЗ		7,93

 

∆П_обКЗ (КЗ) = УП_обКЗ - П_обКЗ⁰= 45,40 – 38,79 = 6,61

2 фактор – влияние  выручки на изменение периода  оборота кредиторской задолженности

∆П_обКЗ (V) = П_обКЗ¹ - УП_обКЗ = 39,10 – 45,40 = - 6,27

Проверяем баланс отклонений: -6,27 + 6,61= 0,34

Определим влияние факторов на изменение периода оборота  дебиторской  задолженности.

ПобДЗ=	360	КобДЗ=	V
	КобДЗ		ДЗ

 

1 фактор – влияние  дебиторской задолженности на  изменение периода оборота дебиторской задолженности

УКобДЗ=	V0	=	6240000	= 10,84	УПобДЗ=	360	=	360	= 33,21
	ДЗ1		575 514			УКобДЗ		10,84

 

∆П_обДЗ (ДЗ) = УП_обДЗ - П_обДЗ⁰= 33,21 – 27,33 = 5,88

2 фактор – влияние  выручки на изменение периода  оборота дебиторской задолженности

∆П_обДЗ (V) = П_обДЗ¹ - УП_обДЗ = 28,62 – 33,21 = - 4,59

Проверяем баланс отклонений: 5,88 + (-4,59) = 1,29

 

Вывод: анализ показал, что по сравнению с прошлым годом дебиторская задолженность увеличилась  на 101 880 тыс. руб. Это связано с увеличением на 67 930 тыс. руб. краткосрочной задолженности, в то время как долгосрочная задолженность возросла на 33 950 тыс. руб. Возрастание долгосрочной дебиторской задолженности приводит к уменьшению ликвидности активов и не является хорошим показателем, т.к. возможны не возвраты сумм. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 1 день, как показал факторный анализ вызвано в большей степени ускорением притока средств на предприятие за счет прибыли от продаж (на 4,59 дня).

Кредиторская задолженность напротив увеличилась на 114 426 тыс. руб., что может говорить об отвлечении предприятием средств на другие цели, например, на расширение (или перепрофилирование) производства. Тем не менее, анализ оборачиваемости кредиторской задолженности показал, что по сравнению с прошлым годом предприятие ускорило расчеты по своим обязательствам на 0,34 дней, что как показал факторный анализ вызвано возвратом средств поставщикам.

Соотношение кредиторской задолженности и дебиторской  задолженности в прошлом и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Значительное превышение (более чем в 2 раза) кредиторской задолженности над дебиторской вызывает необходимость постоянного контроля за состоянием расчетов.

Задание 5.6. Дайте комплексную оценку финансового  состояния организации.

 

Для анализа финансовой устойчивости предприятия используют систему абсолютных и относительных показателей.

Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:

 

1. Коэффициент автономии  или финансовой независимости.

Ка0=	СК0	=	1 942 099	= 0,6173
	Активы0		3 146 340

 

 

Ка1=	СК1	=	1 979 659	= 0,6055
	Активы1		3 269 400

 

 

Он показывает долю собственного капитала, авансированного для осуществления  уставной деятельности, в общей сумме  всех средств предприятия. Чем выше доля собственного капитала, тем больше у предприятия шансов  справиться с непредвиденными обстоятельствами в условиях рыночной экономики. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения  предприятием своих обязательств и расширяет возможности для привлечения средств со стороны.

 

2. Коэффициент финансовой  устойчивости.

Кф.у.0=	СК0+ДОбяз0	=	1 942 099+370 980	= 0,7352
	Активы0		3 146 340

 

 

Кф.у.1=	СК1+ДОбяз1	=	1 979 659+344 104	= 0,7108
	Активы1		3 269 400

 

 

Он показывает, какая доля перманентного капитала используется для инвестирования в имущество предприятия.

3. Коэффициент финансовой зависимости:

Кф.з.0=	ЗК0	=	ДО0+КЗ0+Кр.кр.0	=	1 194 241	= 0,3796
	Активы0		Активы0		3 146 340