Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

1 фактор – влияние  объема реализованной продукции  на изменение прибыли от продаж

Определим коэффициент роста объемов  продаж:

КQ=	∑ Qi1 · zi0	=	7 089 000	= 1,1361
	∑ Qi0 · zi0		6240000

 

∆Ппр(Q) = Ппр⁰ · К_Q – Прп⁰ = 561600·1,1361-561600=76 410 т.р

2 фактор – влияние структурных сдвигов на изменение прибыли от продаж

∆Ппр(Q_i) = УПпр – Ппр⁰ · К_Q = 652 437,60 – 561600·1,1361=14 427,60 т.р

3 фактор – влияние цен на изменение прибыли от продаж

∆Ппр(Z_i) = ∑ Q_i¹ · z_i¹ – ∑ Q_i¹ · z_i⁰ = 7238399 - 7 089 000=149 399 т.р

4 фактор – влияние  себестоимости продукции на прибыль  от продаж

∆Ппр(Z_i) = ∑ Q_i¹ · р_i¹ – ∑ Q_i¹ · р_i⁰ = 6514576 - 6 436 562,40 = 78 013,60

Данный фактор оказывает обратно пропорциональное влияние на изменение прибыли от продаж, а потому при проверке составления баланса отклонений он берется с противоположным знаком.

Проверяем баланс отклонений:

76 410 + 14 427,60 + 149 399 + (-78 013,60) = 162223

Вывод: прибыль от продаж по сравнению с прошлым годом увеличилась на 162223 тыс.руб. и как показал факторный анализ этот рост был обеспечен главным образом за счет роста цен на реализуемую продукцию, способствующий увеличения прибыли от продаж на 149399 тыс.руб. К тому же увеличение объема сбыта продукции в целом на 3180 шт. обеспечило прирост прибыли на 76410 тыс.руб. Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги, которые привели к увеличению прибыли на  14 427,60  тыс. руб

Отрицательное воздействие на прибыль оказало значительное увеличение себестоимости изделия А, в результате чего прибыль уменьшилась на 78 013,60 тыс.руб. Следовательно, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а для того, что выяснить насколько эффективна деятельность предприятия следует провести анализ рентабельности производственной деятельности.

 

Задание 4.3. Рассчитайте коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.

Таблица 19

Исходные данные для анализа

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1	Выручка, тыс.руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
2	Переменные затраты, тыс.руб.	3 831 360	4 160 330	328 970
3	Маржинальная прибыль, тыс.руб. (стр.1-стр.2)	2 408 640	3 078 069	669 429
4	Рентабельность производства Rпр-ва, % (стр.3/стр.2 * 100)	62,8664	73,9862	11,1197
5	Доход от продаж, приходящийся на 1руб. переменных расходов Дзпер (стр.1/стр.2)	1,6287	1,7399	0,1112
6	Рентабельность продаж, рассчитанная на основе маржинальной прибыли, % (стр.3/стр.1 * 100)	38,6000	42,5242	3,9242

 

Используя способ абсолютных разниц  делаем расчет влияния каждого фактора на изменение рентабельности производства

Rпр-ва = Дз_пер · Rпрод.

1 фактор – влияние коэффициента  эксплуатационных затрат на изменение рентабельности производства

∆ Rпр-ва(Кэ.з.) = ½ · ∆ Дз_пер · (Rпрод.⁰ + Rпрод.¹) = ½·0,1112·(38,6+42,5)=4,5104

2 фактор – влияние  рентабельности продукции на  изменение рентабельности производства

∆ Rпр-ва(Кэ.з.) = ½ · ∆ Rпрод. · (Дз_пер ⁰ + Дз_пер ¹) = ½ · 3,9242 · (1,6287+1,7399) = = 6,6093

Вывод: рентабельность производства увеличилась на 11,1% в результате того, что объем продаж, приходящийся на единицу прямых затрат по выпуску продукции увеличился, т.е. предприятие выпускает конкурентоспособную продукцию отчего рентабельность производства увеличилась на 4,5%. Кроме того, ценовой фактор обеспечил наращивание маржинальной прибыли и рост рентабельности продукции и в результате рентабельность производства выросла на 6,6%. Значит производство и ассортимент отвечают запросам покупателей, что позволяет предприятию повышать эффективность производственной деятельности и чтобы выявить за счет каких внутренних факторов достигает это предприятие следует оценить имущественный потенциал и эффективность его использования.

Задание 4.4. Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение.                                                                    Таблица 20

Анализ рентабельности активов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Прибыль до налогообложения Прдо н/о, тыс.руб.	272836	296148	23 312
2	Средняя стоимость активов Ā, тыс.руб.	2 995 534,5	3 207 870	212 335,5
3	Рентабельность активов Ra, % (стр.1/стр.2*100)	9,1081	9,2319	0,1238

 

                                                                                      продолжение таблицы 20

4	Среднегодовая стоимость  собственного капитала СК, тыс.руб.	1 804 192	1 960 879	156 687
5	Коэффициент финансовой независимости Кф.н. (стр.4/стр.2)	0,6023	0,6113	0,009
6	Выручка от продаж	6 240 000	7 238 399	998 399
7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Коб.СК (стр.6/стр.4)	3,4586	3,6914	0,2328
8	Рентабельность продаж Rпр-ж, % (стр.1/стр.6*100)	4,3724	4,0913	-0,2811
9	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения коэффициента финансовой независимости	Х	Х	-0,1361
	б) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	0,6222
	в) изменения прибыли  до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж	Х	Х	-0,6343

 

Средняя стоимость активов  определяется:

Прошлый год	=	2 844 729+3 146 340	= 2 995 534,5 т. р
		2

 

 

Отчетный год	=	3 269 400+3 146 340	= 3 207 870 т. р
		2

 

 

Среднегодовая стоимость  собственного капитала определяется:

Прошлый год	=		1 941 951 + 1666175 + 148 + 110		= 1 804 192 т.р
			2
Отчетный год		=		1 979 505+1 941 951+154+148		=  1 960 879 т.р
				2

 

 

Рентабельность активов  – двухфакторная модель: Ra = Пр_{до н/о}/ Ā. 

Используя способ расширения  исходной факторной системы, умножим числитель и знаменатель дроби на объем продаж (V) и среднегодовую стоимость собственного капитала (СК). Получим  следующую зависимость рентабельности активов от факторов:

Ra = Кф.н. · К_об.СК · Rпр-ж

Рентабельность активов равна произведению рентабельности продаж на оборачиваемость собственного капитала и на долю собственного капитала в общей стоимости активов.  Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на изменение рентабельности активов.

1 фактор - влияние коэффициента финансовой независимости:

∆Ra(Кф.н.) = ∆Кф.н. · К_об.СК⁰ · Rпр-ж⁰ = 0,009 · 3,4586 · 4,3724 = 0,1361

2 фактор - влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

  ∆Ra(К_об.СК) = Кф.н.¹ · ∆К_об.СК · Rпр-ж⁰ = 0,6113 · 0,2328 · 4,3724 = 0,6222

3 фактор - влияние рентабельности продаж:

∆Ra(Rпр-ж) = Кф.н.¹ · К_об.СК¹ · ∆Rпр-ж = 0,6113 · 3,6914 · (-0,2811) = - 0,6343

Проверяем баланс отклонений: 0,1361+0,6222+(-0,6343)=0,124

Вывод: рентабельность активов против уровня прошлого года выросла на 0,1238%, на что, как показал факторный анализ, повлиял коэффициент оборачиваемости собственного капитала, увеличив долю рентабельности на 0,6222%. Отрицательное воздействие оказало изменение прибыли до налогообложения на 1 руб. выручки от продаж, уменьшив изучаемый показатель на 0,6343%, а также коэффициент финансовой независимости на 0,1361%.

 

Задание 4.5. Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

 

Анализ рентабельности собственного капитала

 

Таблица 23

№	Показатель	Прошедший год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	218 269	236 918	18 649
2	Среднегодовая стоимость  СК, тыс.руб.	1 804 192	1 960 879	156 687
3	Рентабельность  собственного капитала ,% (1/2)*100	12,0979	12,0822	-0,0157
4	Ср.годовая стоимость  ЗК, тыс. руб.	1 191 343	1 246 991	55 648
5	Финансовый рычаг,%	0,66032	0,63593	-0,02439
6	Коэффициент оборачиваемости ЗК %	5,2378	5,8047	0,5669
7	Выручка, тыс.руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
8	Рентабельность продаж, %	3,4979	3,2731	-0,2248
9	Влияние на изменение  рентабельности  собственного капитала следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменение финансового  рычага	Х	Х	-0,4469
	в) изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	1,2611
	г) изменение рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	Х	Х	-0,82985

 

 

1. Определим влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала различных факторов (расчеты представлены в таблице № 23).

ρ_ск = К_фр* К_обЗК * Р_пр -  трехфакторная мультипликативная модель.

2. Определим К_фр ,  как отношение среднегодовой величины ЗК  к среднегодовой величине СК:

К_{фр 0} = 1 191 343 / 1 804 192 = 0,66032

К_{фр 1}  = 1 246 991 / 1 960 879= 0,63593

∆ К_фр = 0,63593  – 0,66032  = -0,02439

 

3. Определим коэффициент оборачиваемости ЗК  как отношение выручки от продаж   к среднегодовой величине заемного капитала:

К_{обЗК 0}   = 6 240 000,00  / 1 191 373 = 5,2378

К_{обЗК 1}   = 7 238 399,00 / 1 246 991 = 5,8047

∆ К_обЗК  = К_{обЗК 1} - К_{обЗК 0} = 5,8047- 5,2378 = 0,5669

 

1. Рассчитаем рентабельность продаж  или сколько приходится чистой прибыли на 1 руб. продаж, как отношение чистой прибыли к выручке от продаж:

ρ_пр0 = 218 269 / 6 240 000 = 0,03498 или 3,4979 %

ρ_пр1 = 236 916 / 7 238 399 = 0,03273 или 3,2731%

∆ ρ_пр = ρ_пр1 - ρ_пр0 = 3,273  – 3,498  = - 0,22483

 

 

2. Определим влияние рассчитанных факторов на изменение рентабельности активов способом абсолютных разниц:
1. Определим изменение коэффициента финансового рычага  на рентабельность собственного капитала:

∆ ρ_СК (К_ФР) = -0,02439 * 5,2378 * 3,4979 = -0,4469

 

2. Определим изменение коэффициента оборачиваемости СК  на рентабельность собственного капитала:

∆ ρ_СК (К_обСК) = 0,6395 * 0,5669 * 3,4979= 1,2611

 

3. Определим влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность собственного капитала: 

∆ ρ_СК (ρ_пр) = 5,8047 * 0,6359 * (-0,2248) = - 0,82985

 

3. Составим баланс отклонений

∆Р_СК = ∆ ρ_СК (К_обСК)+ ∆ ρ_СК (К_ЗК) + ∆ ρ_СК (ρ_пр)  = -0,4469+ 1,2611-0,82985

-0,0157 = -0,0157

 

 

Вывод:

Данные представленные в таблице 23 свидетельствуют о повышении в отчетном периоде рентабельности собственного капитала на 0,014 % в первую очередь за счет увеличения коэффициента оборачиваемости. Влияние этого фактора увеличило рентабельность собственного капитала на 0,7 %. Отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала оказало так же уменьшение финансового рычага на 0,02439 пункта, что уменьшило рентабельность собственного капитала на 0,02 %.