Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

 

 

Кф.з.1=	ЗК1	=	1 289 741	= 0,3945
	Активы1		3 269 400

 

 

Он характеризует степень  зависимости организации от заемных средств – напряженности предприятия.

4. Коэффициент финансирования:

Кф0=	СК0	=	1 942 099	= 1,6262
	ЗК0		1 194 241

 

 

Кф1=	СК1	=	1 979 659	= 1,5349
	ЗК1		1 289 741

 

Показывает, какая доля имущества финансируется  за счет собственных, а какая за счет заемных средств. В нашем случае, произошло увеличение доли собственного капитала в финансировании имущества, а это характеризует предприятие положительно.

5. Коэффициент инвестирования:

Ки0=	СК0+ДО0	=	1 942 099+370 980	= 1,4449
	ВА0		1 600 816

 

 

Ки1=	СК1+ДО1	=	1 979 659+344 104	= 1,5084
	ВА1		1 540 528

 

Отражает степень достаточности  перманентного капитала для его  инвестирования во внеоборотные активы.

6. Коэффициент маневренности:

Км0=	СобК0	=	712 263	= 0,3667
	СК0		1 942 099

 

 

Км1=	СобК1	=	783 235	= 0,3956
	СК1		1 979 659

 

 

Показывает, какой частью собственного капитала предприятие  может маневрировать. Нормальное значение данного коэффициента должно быть ≥ 0,5. Как видно из расчетов к концу года коэффициент снизился, что может означать, что значительная часть собственного капитала предприятия сосредоточена в ценностях иммобильного  характера, которые являются менее ликвидными,   а потому,   не могут быть быстро преобразованы в денежные средства.

Таблица 30

Относительные показатели финансовой устойчивости организации

№ п/п	Показатели	Нормативное значение	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥0,5	0,62	0,61	-0,01
2	Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,6	0,74	0,71	0,03
3	Коэффициент маневренности  собственного капитала	≥0,5	0,37	0,40	0,03
4	Коэффициент финансовой зависимости	≤0,4	0,38	0,40	-0,02
5	Коэффициент финансирования	≥1	1,6	1,5	-0,10
6	Коэффициент инвестирования	≥1	1,44	1,50	-0,06
7	Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (коэффициент финансового левериджа,  (фин. рычаг))	≤1	0,6149	0,6515	0,0366

 

Вывод:  из расчетов видно, что и в прошлом и в отчетном году практически все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия находились в пределах нормы, следовательно, ООО «Рубин» финансово устойчиво. В отчетном году наблюдается уменьшение ниже нормативного значения коэффициента маневренности собственного капитала, что может говорить о том, что за счет собственного капитала были увеличены внеоборотные активы, а именно – незавершенное строительство.

 

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия  делятся на 4 типа:

I тип – абсолютная финансовая устойчивость;

II тип – нормальная финансовая устойчивость;

III тип – предприятие финансово неустойчиво;

IV тип – кризисная финансовая устойчивость.

Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 31

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	Формула расчета, тип фин.устойчивости	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	Достаточность собственного капитала для финансирования запасов	Если  СК-ВА-З > 0, I тип ФУ	-596671	-554 077	-42 594
2	Достаточность перманентного капитала для формирования запасов	Если СК+ДО- ВА-З > 0, II тип ФУ	-225 691	-209 973	-15 718
3	Достаточность величины всех  источников средств для формирования запасов	Если СК+ДО+ККр-ВА–З > 0, III тип ФУ	-63 761	-64 454	-693
4	Недостаточность  величины всех  источников средств для формирования запасов	Если СК+ДП+ККр-ВА–З < 0, IV тип ФУ	х	х	х

 

Вывод: расчеты показали, что для предприятия на данный момент характерен IV тип финансовой устойчивости - этот тип устойчивости близок к банкротству, когда денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей.

 

 

 

Раздел 6. Комплексная  оценка хозяйственной деятельности.

Задание 6.1. Проводите сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности предприятий.

Таблица 31

Подготовка стандартизованных  показателей для комплексной  оценки результатов хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

№ п/п	Стандартизованный комплексный показатель	ООО			Наибольшее  значение показателя (эталон)
		"Рубин"	"Алмаз"	"Агат"
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,033	0,110	0,112	0,1120
2	Рентабельность активов	0,073	0,094	0,100	0,1000
3	Рентабельность собственного капитала	0,1208	0,115	0,126	0,1208
4	Рентабельность доходов	0,0324	0,037	0,040	0,0400
5	Рентабельность расходов	0,0338	0,033	0,031	0,0338
6	Коэффициент финансовой независимости	0,6114	0,600	0,608	0,6114

 

На основании  данных справки №3 «Коэффициенты комплексных  показателей, входящих в рейтинговую оценку показателей, конкурирующих с ООО «Рубин». заполняется табл.31 для ООО «Алмаз» и ООО «Агат», для ООО «Рубин» воспользуемся данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» за отчетный год:

 

 

 

 

 

Матрица стандартизированных  показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО Рубин

                                                                                                                 Таблица 32

 

№	Стандартизованный комплексный показатель	ООО			Коэффициент значимости показателя
		Алмаз	Рубин	Агат
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,965	0,085	1,000	1,8
2	Рентабельность актива	0,884	0,626	1,000	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	0,767	1,000	0,921	2
4	Рентабельность доходов	0,856	0,660	1,000	1,6
5	Рентабельность расходов	0,955	1,000	0,843	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,974	1,000	1,000	1,7
	Итого	8,964	7,249	9,605	Х
	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,994	2,692	3,099	Х
	Ранжирование мест	2	3	1	Х

 

 

 

 

 

 

«Алмаз»: Рпр = (0,110/0,112)2 = 0,965 РА = (0,094/0,100)2 = 0,884 Рск = (0,115/0,131)2 = 0,767 РД = (0,037/0,040)2 = 0,856 РР = (0,033/0,039)2 = 0,955 Кфн = (0,600/0,608)2 = 0,974	«Рубин»:                                         Рпр = (0,033/0,112)2 = 0,085 РА = (0,073/0,100)2 = 0,626 Рск = (0,121/0,121)2 = 1 РД = (0,032/0,040)2 = 0,660 РР = (0,034/0,039)2 = 1 Кфн = (0,6114/0,6114)2 = 1
«Агат»:                                         РПр = (0,112/0,112)2 = 1 РА = (0,100/0,100)2 = 1 РСК  = (0,126/0,131)2 = 0,921 РД  = (0,040/0,040)2 = 1 РР   = (0,031/0,039)2 = 0,843 Кфн = (0,608/0,608)2 = 1

Дадим сравнительную  рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Рубин» обществ: «Алмаз» и «Агат». Расчеты произведем в таблице 36. Исходные данные для анализа представлены в таблице 36 и в справке № 4 «Коэффициент значимости комплексных показателей, участвующих в рейтинговой оценке деятельности организаций анализируемой отрасли».

Алгоритм сравнительной  рейтинговой оценки финансового  состояния организации представлен последовательностью следующих действий.

1. Исходные данные  представляются в виде матрицы  (а_у), т.е. таблицы, где по строкам записаны показатели, а по столбцам – организации.

2. По каждому показателю  находится максимальное значение, которое заносится в столбец условной эталонной организации (таблица 32, графа 6)

Расчеты.

Создадим матрицу стандартизованных  коэффициентов х_ij по алгоритму: . 

Рассчитаем итоговое значение по каждой организации:

ООО «Алмаз»:   0,965 * 1,8 + 0,884 * 1,4 + 0,767 * 2 + 0,856 * 1,6 + 0,955 * 1,5 + 0,974 * 1,7 = 8,964,

ООО «Рубин»:   0,085 * 1,8 + 0,626 * 1,4 + 1,000 * 2 + 0,660 * 1,6 + 1,000 * 1,5 + 0,979 * 1,7 = 7,249,

ООО «Агат»:   1,000 * 1,8 + 1,000 * 1,4 + 0,921 * 2 + 1,000 * 1,6 + 0,843 * 1,5  + 1,000 * 1,7 = 9,605.

Рейтинговую оценку с  учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующей формуле:

ООО «Алмаз»:  = 2,994

ООО «Рубин»:   = 2,692

ООО «Агат»:     = 3,099

Вывод:

     На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия, следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Агат» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ООО «Рубин»  . Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Агат», а наименее результативной – деятельность ООО «Рубин».