Финансовый анализ

Автор: Пользователь скрыл имя, 09 Мая 2013 в 16:59, научная работа

Описание работы

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 1 031,0 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 91,7% в течение анализируемого периода.

Содержание

Анализ финансового положения. Структура имущества и источники его формирования

3
Оценка стоимости чистых активов организации

6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

8
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

9
Анализ эффективности деятельности организации. Обзор результатов деятельности организации


10
Анализ рентабельности предприятия

12
Анализ производительности труда

14
Определение неудовлетворительной структуры баланса

14
Прогноз банкротства предприятия

15
Показатели деловой активности

16
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

17
Выводы по результатам анализа. Оценка ключевых показателей

18
Рейтинговая оценка финансового состояния организации

19
Список использованной литературы

21
Приложение

Скачать полностью (186.79 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

анализ финансового состояния протон.docx

— 214.46 Кб (Скачать)

 

Показатели деловой активности 

 

 

Наименование показателя

31.12.2012

31.12.2011

Коэффициент оборорачиваемости активов

2,685

2,505

Период оборачиваемости активов ( в днях)

134

144

Коэффициент оборорачиваемости собсвенного  капитала

5,655

7,190

Период оборачиваемости собственного капитала (в днях)

64

50

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности

22,749

14,175

Срок погашения дебиторской задолженности (в днях)

16

25

Коэффициент оборачиваемости запасов

8,015

6,202

Период оборота запасов (срок реализации)

45

58

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

5,112

3,846

Период оборота (погашения) кредиторской задолженности 

70

94

Длительность финансового цикла

-10

-10


 

Показатели  ликвидности и финансовой устойчивости

Наименование показателя

31.12.2012

31.12.2011

Коэффициент абсолютной ликвидности (> 0,02)

0,3675

0,2543

Коэффициент уточненной (быстрой) ликвидности (от 0,8 до 1,5)

0,5923

0,5256

Коэффициент покрытия (от 1 до 2)

1,2377

1,1548

Коэффициент общей платежеспособности (>2)

1,9041

1,9041

Показатели финансовой устойчивости

    

Коэффициент автономии

0,475

0,348

Коэффициент финансовой устойчивости

0,475

0,348

Коэффициент финансирования

0,904

0,535

Коэффициент маневренности собственных  средств

0,263

0,289

Собственный капитал

113 416

65 804

Собственные оборотные средства

1 631

-14 333

излишек (+) или недостаток(-) собственных  оборотных средств

-78 390

-90 618

     

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами

U1 = (стр.490 – стр.190)/ стр.290

нижняя граница 0,1 опт. U1>=0,5

2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами

U2 = (стр.490 – стр.190)/ стр.210

U2 = 0,6-0,8

3. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств 

U3 = (стр.590 + стр.690)/ стр.490

не выше 1,5

4. Коэффициент автономии

U4 = стр.490/стр.700

U4>= 0,4-0,6

5. Коэффициент финансирования (долгосрочного  привлечения заемных средств)

U5 = стр.490/                      (стр.590 + стр.690)

U5>=0,7  Оптимально U5 ~ 1,5 


 

 Выводы  по результатам анализа

Оценка ключевых показателей

Ниже обобщены ключевые финансовые показатели протон.

Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить такие:

  • чистые активы превышают уставный капитал, при этом за год наблюдалось увеличение чистых активов;
  • коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормальному значению;
  • отличная рентабельность активов
  • положительная динамика рентабельности продаж
  • положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
  • за анализируемый период (2012 год) получена прибыль от продаж (75 464 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+48 233 тыс. руб.);
  • чистая прибыль за 2012 г. составила 47 612 тыс. руб. (+33 411 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показателем, негативно характеризующим финансовое положение организации, является следующий – коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы.

Показатели финансового  положения организации, имеющие критические значения:

  • существенно ниже нормального значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
  • крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Рейтинговая оценка финансового состояния организации

Финансовые результаты 
за период 01.01–31.12.2012

Финансовое положение на 31.12.2012

ААА

АА

А

ВВВ

ВВ

В

ССС

СС

С

D

Отличные (AAA)

•

•

•

•

V

•

•

•

•

•

Очень хорошие (AA)

        

•

          

Хорошие (A)

        

•

          

Положительные (BBB)

        

•

          

Нормальные (BB)

        

•

          

Удовлетворительные (B)

        

•

          

Неудовлетворительные (CCC)

        

•

          

Плохие (CC)

        

•

          

Очень плохие (C)

        

•

          

Критические (D)

        

•

          

Итоговый рейтинг финансового состояния протон по итогам анализа за период с 01.01.2012 по 31.12.2012 (по данным одного отчетного периода): 
 
A 
(хорошее) 
 



. На основе двух указанных  оценок рассчитана итоговая рейтинговая  оценка финансового состояния  организации. Финансовое состояние  получило оценку A – хорошее.

Рейтинг "A" свидетельствует  о хорошем финансовом состоянии  организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной (исходя из принципа осмотрительности) перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитных ресурсов высока (хорошая кредитоспособность).

Следует обратить внимание на то, что данный рейтинг подготовлен  по исходным данным за анализируемый  период. Однако для получения достаточно объективного результата необходим  анализ минимум за 2-3 года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы:

 

  1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ДИС, 2010. – 256 с.
  2. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.:ДИС, НГАЭиУ, 2011. – 128 с.
  3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: ФиС, 2012. – 327 с.
  4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять      капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2012 – 300 с..
  5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 208 с.
  6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. – М.:ФиС, 2007. – 624 с.
  7. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. – М, ИКФ «Альф», 2008 – 50 с.
  8. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
  9. Воронов К.Е., Максимов О.А. Финансовый анализ. Некоторые положения и методики– М: ИКФ «Альф», 2008 – 25 с.
  10. Грачев А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия. – М.:ДИС., 2007. – 208 с.
  11. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия //Финансы, 2008., № 3
  12. Донцова А.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности // Финансовый менеджмент – 2008 № 1
  13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2001 – 526 с.
  14. Ковалев В.В.  Финансовый анализ. — М. :ФиС, 2007. – 432  с.
  15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2007. – 560 с.
  16. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия – Спб: Бизнес-пресса, 2011. – 448 с.
  17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. – М. :ЮГИТИ-ДАНА, 2000. - 471 с.
  18. Моляков Д.С., Шохин А.С. Теория финансов предприятий. М – 2000г.
  19. Никифорова Н.А.  Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры. – М, 2010. – 144 с.
  20. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И.  Финансы предприятий, — СПб: Питер, 2002. – 224 с.
  21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2001 – 336 с.
  22. Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы), vps@a-teleport.com.
  23. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Юнити, 2002. – 479 с.
  24. Справочник финансиста предприятия. Под ред. Уткина З.А. – М, 2010. – 268 с..
  25. Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: ФиС, 2002. – 496 с.
  26. Финансы. Под ред. Ковалевой А.М Учебное пособие. М.: Финансы и 

          статистика,2010. – 654 с.

  1. Хелферт Э. Техника финансового анализа. – М.: «Юнити»,2007. – 405 с.
  2. Черногорский С.А. Основы финансового анализа, М.: Герда, 2002. – 176 с.
  3. Черненко А.В. Об использовании показателя объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2002, № 11, с. 38-40
  4. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов, М.:Дело, 1995. – 320 с.
  5. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий, М.: ИНФРА-М, 2010.
  6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа – М.:ИНФРА-М, 2010. – 328 с.
  7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий – М.:ИНФРА-М, 2001.
  8. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях – М.:ИНФРА-М, 2007, 235 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 

Анализ структуры  активов баланса

      

Наименование статей

31.12.2012

31.12.2011

      
 

тыс.руб.

в % к итогу

тыс.руб.

в % к итогу

      

1

2

3

4

5

      

Текущие активы

              

Денежные средства

46 109

19,30%

29 395

15,57%

      

Краткосрочные финансовые вложения

0

0,00%

1 894

1,00%

      

Дебиторская задолженность

28 192

11,80%

33 376

17,67%

      

в том числе покупатели и заказчики

10 312

4,32%

12 032

6,37%

      

Запасы

80 021

33,50%

76 285

40,40%

      

в т. ч. готовая продукция

22 982

9,62%

24 630

13,04%

      

           материалы

20 430

8,55%

27 322

14,47%

      

           незавершенное производство

36 609

15,33%

24 333

12,89%

      

Прочие текущие активы

954

0,40%

1 123

0,59%

      

Итого текущих  активов

155 276

65,00%

142 073

75,24%

      

Постоянные  активы

              

основные средства

67 364

28,20%

42 744

22,64%

      

нематериальные активы

2 968

1,24%

29

0,02%

      

прочие постоянные активы

13 261

5,55%

3 988

2,11%

      

Итого постоянных активов

83 593

35,00%

46 761

24,76%

      

Итого активов

238 869

100,00%

188 834

100,00%

      

Анализ структуры  пассивов баланса

      

Наименование статей

31.12.2012

31.12.2011

      
 

тыс.руб.

в % к итогу

тыс.руб.

в % к итогу

      

1

2

3

4

5

      

Пассив

              

Заемные средства

              

Текущие обязательства

              

Краткосрочные кредиты и  займы

0

0,00%

0

0,00%

      

Кредиторская задолженность

125 453

52,52%

123 030

65,15%

      

в т. ч. поставщикам и подрядчикам

34 331

14,37%

20 293

10,75%

      

           персоналу предприятия

12 518

5,24%

16 678

8,83%

      

           перед бюджетом

11 433

4,79%

21 537

11,41%

      

           прочие кредиторы

67 171

28,12%

64 522

34,17%

      

Прочие текущие пассивы

0

0,00%

0

0,00%

      

Итого текущие  обязательства

125 453

52,52%

123 030

65,15%

      

Долгосрочные  обязательства

              

долгосрочные кредиты  и займы

0

0,00%

0

0,00%

      

прочая долгосрочная кредиторская задолженность

0

0,00%

0

0,00%

      

Итого долгосрочных обязательств

0

0,00%

0

0,00%

      

Итого заемных средств

125 453

52,52%

123 030

65,15%

      

Собственные средства

              

уставной капитал

100

0,04%

100

0,05%

      

добавочный капитал

0

0,00%

0

0,00%

      

резервный капитал

15

0,01%

15

0,01%

      

целевые поступления

0

0,00%

0

0,00%

      

реинвестированная прибыль

113 301

47,43%

65 689

34,79%

      

Итого собственных  средств

113 416

47,48%

65 804

34,85%

      

Итого пассивов

238 869

100,00%

188 834

100,00%

      
               

Наименование статей

31.12.2011-31.12.2012

      

Актив

Абсолютное отклонение

измене-ние, %

темп роста

        

1

2

3

4

        

Текущие активы

              

Денежные средства

-16 714

-3,74%

0,81

       

Краткосрочные финансовые вложения

1 894

1,00%

0,00

       

Дебиторская задолженность

5 184

5,87%

1,50

       

в том числе покупатели и заказчики

1 720

2,05%

1,48

       

Запасы

-3 736

6,90%

1,21

       

в т. ч. готовая продукция

1 648

3,42%

1,36

       

           материалы

6 892

5,92%

1,69

       

           незавершенное производство

-12 276

-2,44%

0,84

       

Прочие текущие активы

169

0,20%

1,49

       

Итого текущих  активов

-13 203

10,23%

1,16

       

Постоянные  активы

              

основные средства

-24 620

-5,57%

0,80

       

нематериальные активы

-2 939

-1,23%

0,01

       

прочие постоянные активы

-9 273

-3,44%

0,38

       

Итого постоянных активов

-36 832

-10,23%

0,71

       

Итого активов

-50 035

0,00%

1,00

       
               
               

Наименование статей

31.12.2011-31.12.2012

      

Пассив

Абсолютное отклонение

измене-ние, %

темп роста

        

1

2

3

4

        

Заемные средства

              

Текущие обязательства

              

Краткосрочные кредиты и  займы

0

0,00%

0,00

       

Кредиторская задолженность

-2 423

12,63%

1,24

       

в т. ч. поставщикам и подрядчикам

-14 038

-3,63%

0,75

       

           персоналу предприятия

4 160

3,59%

1,69

       

           перед бюджетом

10 104

6,62%

2,38

       

           прочие кредиторы

-2 649

6,05%

1,22

       

Прочие текущие пассивы

0

0,00%

0,00

       

Итого текущие  обязательства

-2 423

12,63%

1,24

       

Долгосрочные  обязательства

              

долгосрочные кредиты  и займы

0

0,00%

0,00

       

прочая долгосрочная кредиторская задолженность

0

0,00%

0,00

       

Итого долгосрочных обязательств

0

0,00%

0,00

       

Итого заемных средств

-2 423

12,63%

1,24

       

Собственные средства

              

уставной капитал

0

0,01%

1,26

       

добавочный капитал

0

0,00%

0,00

       

резервный капитал

0

0,00%

1,26

       

целевые поступления

0

0,00%

0,00

       

реинвестированная прибыль

-47 612

-12,65%

0,73

       

Итого собственных  средств

-47 612

-12,63%

0,73

       

Итого пассивов

-50 035

0,00%

1,00

       

 

 

 

 

 


Информация о работе Финансовый анализ