Финансовый анализ

Содержание

 
Введение..........................................................................................................3

1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА.....................................5

1.1.Сущность анализа  финансового анализа и его  задачи......................... 5

1.2.Классификация  методов и приёмов финансового  анализа...................6

1.3.Информационная  база финансового анализа....................................... 7

1.4.  Основные подходы к финансовому анализу.........................................9

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ......... 23

2.1. Общая характеристика  ООО «Аль-Сафи»......................................... 23

2.2.Предварительный  обзор баланса.........................................................25

2.3 Оценка ликвидности баланса................................................................29

2.4.Характеристика  имущества предприятия............................................ 31

2.5. Характеристика источников средств предприятия.............................39

2.5.1.Анализ  собственных средств ООО «Аль - Сафи»..........................40

2.5.2.Анализ  заёмных средств ООО «Аль - Сафи»................................ 44

2.6.       Оценка финансовой устойчивости ООО «Аль - Сафи»......................48

2.7.       Оценка платежеспособности предприятия..........................................53

2.7.1.Система  критериев и оценка неудовлетворительной  структуры 
баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных 
возможностей восстановления платежеспособности..............................55

3. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.............58

3.1.Анализ формирования  и распределения прибыли.............................. 58

3.2.Анализ рентабельности.........................................................................61

3.3. Мероприятия  по улучшению деятельности предприятия................. 69

Заключение...................................................................................................71

Список  используемой литературы............................................................73

Приложения..................................................................................................7 

Введение

В настоящее  время, с переходом экономики  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. Для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние  предприятия ООО "Аль - Сафи", выявить  основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:                ♦ предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;                               ♦ характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и

их оборачиваемости, выявление проблем;                                                        ♦ характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

♦       оценка финансовой устойчивости;

♦       расчет коэффициентов ликвидности;

♦ анализ прибыли  и рентабельности;

♦ разработка   мероприятий   по   улучшению   финансово   -   хозяйственной деятельности.

Для решения  вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО " Аль - Сафи " за 1999, 2000 годы, а  именно:

♦   бухгалтерский  баланс (форма № 1 по ОКУД), 

♦ приложение к  бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)   ♦ отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)     ♦ отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

Объектом исследования является общество с ограниченной

ответственностью             " Аль - Сафи ". Предмет анализа - финансовые

процессы    предприятия   и    конечные   производственно    -    хозяйственные результаты его деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

♦ горизонтальный анализ вертикальный анализ,                ♦ анализ коэффициентов (относительных показателей), ♦ сравнительный анализ.71 
 

1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 
 
     Оценка финансового  состояния может быть выполнена  с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.

 
 
1.1. Сущность анализа финансового анализа и его задачи

    Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа -оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощьюрациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

    В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

    Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

* определение финансового положения;

* выявление   изменений   в   финансовом   состоянии   в   пространственно временном разрезе;

 

                                                                              * выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом

состоянии;                                                                                           * прогноз основных тенденций финансового состояния.

      Достижение  этих целей достигается с помощью  различных методов и приемов.

      1.2. Классификация методов и приёмов финансового анализа

      Существуют  различные классификации методов  финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

      Горизонтальный  анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

      Вертикальный  анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

      Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективныйпрогнозный анализ.

      Анализ  относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определениевзаимосвязи показателей.

      Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов,  со  средне отраслевыми  и  средними

 

                                                                             7 хозяйственными данными.

 
1.3. Информационная база финансового анализа

      В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты,показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

      Основное  требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

♦     уместность   означает,   что   данная   информация   значима   и   оказывает 
влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается 
также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и 
ретроспективного анализа;

♦     достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания 
экономического  содержания   над  юридической   формой,   возможностью 
проверки и документальной обоснованностью;

♦     информация   считается   правдивой,   если   она   не   содержит   ошибок   и 
пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной

 

                                                                           жизни;

♦      нейтральность   предполагает,   что   финансовая   отчетность   не   делает 
акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей 
отчетности в ущерб другой;

♦      понятность    означает,    что    пользователи   могут   понять    содержание 
отчетности без специальной профессиональной подготовки;

♦      сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были 
сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

     В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1.  Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на 
составление   отчетности   должны   разумно   соотноситься   с   выгодами, 
извлекаемыми      предприятием      от      представления      этих      данных 
заинтересованным пользователям.

2.  Принцип  осторожности  (консерватизма)  предполагает,   что  документы 
отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли 
и заниженной оценки обязательств.

3.  Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала 
данных,    которые    могут    нанести    ущерб    конкурентным    позициям 
предприятия.

     Пользователи  информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.