Финансовый анализ

Автор: Пользователь скрыл имя, 09 Мая 2013 в 16:59, научная работа

Описание работы

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 1 031,0 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 91,7% в течение анализируемого периода.

Содержание

Анализ финансового положения. Структура имущества и источники его формирования

3
Оценка стоимости чистых активов организации

6
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

8
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

9
Анализ эффективности деятельности организации. Обзор результатов деятельности организации


10
Анализ рентабельности предприятия

12
Анализ производительности труда

14
Определение неудовлетворительной структуры баланса

14
Прогноз банкротства предприятия

15
Показатели деловой активности

16
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

17
Выводы по результатам анализа. Оценка ключевых показателей

18
Рейтинговая оценка финансового состояния организации

19
Список использованной литературы

21
Приложение

Скачать полностью (186.79 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

анализ финансового состояния протон.docx

— 214.46 Кб (Скачать)

КУРСОВАЯ  РАБОТА  НА ТЕМУ:

«Анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО «Протон» 
за период с 31.12.2011 по 31.12.2012»

СОДЕРЖАНИЕ:

 

стр

Анализ финансового  положения. Структура имущества  и источники его формирования

3

Оценка стоимости  чистых активов организации

6

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

8

Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

9

Анализ эффективности  деятельности организации. Обзор результатов  деятельности организации

 

10

Анализ рентабельности предприятия

12

Анализ производительности труда

14

Определение неудовлетворительной структуры баланса

14

Прогноз банкротства предприятия

15

Показатели деловой  активности

16

Показатели ликвидности  и финансовой устойчивости

17

Выводы по результатам  анализа. Оценка ключевых показателей

18

Рейтинговая оценка финансового состояния организации

19

Список использованной литературы

21

Приложение 

  

 

Анализ финансового  положения

Приведенный ниже анализ финансового  положения и эффективности деятельности протон выполнен за период c 01.01 по 31.12.2012 г.

Структура имущества  и источники его формирования

Показатель 

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса 

тыс. руб. 
(гр.3-гр.2)

± % 
((гр.3-гр.2) : гр.2)

31.12.2011

31.12.2012

на начало 
анализируемого 
периода 
(31.12.2011)

на конец 
анализируемого 
периода 
(31.12.2012)

1

2

3

4

5

6

7

Актив

1. Внеоборотные активы

46761

83593

35

19

+36832

+78,7

в том числе: 
основные средства

42744

67364

28

23

+24890

+36,5

нематериальные активы

29

2968

0,01

1,24

+2939

+101

2. Оборотные, всего 

142073

155276

65

75

+13203

+8,50

в том числе: 
запасы

76285

80593

40

33

+4308

+5,34

дебиторская задолженность

33376

28192

12

18

-5184

-18,4

денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения

29395

46109

15

19

+16714

+36

Пассив

1. Собственный капитал 

113416

65804

35

47

+47612

+72

2. Долгосрочные обязательства, всего 

–

–

–

–

–

–

3. Краткосрочные обязательства*, всего

125453

123030

66

51

+2423

  

в том числе:  
заемные средства

–

–

–

–

–

–

Валюта баланса

188834

238869

100

100

+50035

+21


 

 

 

Сводные показатели финансового  состояния

     

Показатель

Состояние предприятия

На начало года

На конец отчетного периода

Финансовой устойчивости

относительно устойчивое

относительно устойчивое

Платежеспособности

неустойчивое

неустойчивое

Деловой активности

совершенно устойчивое

совершенно устойчивое

Оценки структуры баланса

совершенно устойчивое

совершенно устойчивое

Рентабельности

неустойчивое

неустойчивое


* Без  доходов будущих периодов, включенных  в собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что  на последний день анализируемого периода  в активах организации доля внеоборотных средств составляет одну треть, а  текущих активов – две третьих. Активы организации за год увеличились  на 50 035 тыс. руб. (на 26,5%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 72%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Структура активов организации  в разрезе основных групп представлена ниже на диаграмме:

 

Рост величины активов  организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках  указана доля изменения статьи в  общей сумме всех положительно изменившихся статей):

  • основные средства – 24 620 тыс. руб. (43%)
  • денежные средства и денежные эквиваленты – 16 714 тыс. руб. (29,2%)
  • прочие внеоборотные активы – 7 756 тыс. руб. (13,5%)
  • запасы – 3 736 тыс. руб. (6,5%)

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост произошел  по строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+47 612 тыс. руб., или 95,2% вклада в прирост пассивов организации за рассматриваемый период (31.12–31.12.2012)).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "прочие оборотные активы" в активе (-5 183 тыс. руб.).

По состоянию на 31.12.2012 собственный капитал организации  составил 113 416,0 тыс. руб., при этом на 31 декабря 2011 г. собственный капитал организации был намного ниже – 65 804,0 тыс. руб. (увеличение составило 47 612,0 тыс. руб.).

Оценка стоимости  чистых активов организации

Показатель 

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса 

тыс. руб. 
(гр.3-гр.2)

± % 
((гр.3-гр.2) : гр.2)

31.12.2011

31.12.2012

на начало 
анализируемого 
периода 
(31.12.2011)

на конец 
анализируемого 
периода 
(31.12.2012)

1

2

3

4

5

6

7

1. Чистые активы

53 772

103 104

28,5

43,2

+49 332

+91,7

2. Уставный капитал 

100

100

0,1

<0,1

–

–

3. Превышение чистых активов над  уставным капиталом (стр.1-стр.2)

53 672

103 004

28,4

43,1

+49 332

+91,9


 

Чистые активы организации  на последний день анализируемого периода  намного (в 1 031,0 раз) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 91,7% в течение анализируемого периода. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.

Показатели оценки структуры баланса  

                 
                 

Название показателя

0

1

3

5

значение показателя

интервал оценки

Зона риска

Зона опасности

Зона стабильности

Зона благополучия

на начало года

на конец отчетного периода

на начало года

на конец отчетного периода

Коэффициент текущей ликвидности

ниже 1,2

1,2-1,5

1,5-1,8

выше 1,8

1,15

1,24

5

5

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

ниже 0,05

0,05-0,1

0,1-0,15

выше 0,15

0,46

0,73

5

5

Коэффициент соотношения чистых активов  и уставного капитала

ниже 1,0

1,0-0,5

1,5-2,0

выше 2,0

190,43

149,12

5

5


 

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных  средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)*

на начало анализируемого периода (31.12.2011)

на конец анализируемого периода (31.12.2012)

на 31.12.2011

на 31.12.2012

1

2

3

4

5

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

19 043

29 823

-57 242

-50 198

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

19 043

29 823

-57 242

-50 198

СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

19 043

29 823

-57 242

-50 198


*Излишек  (недостаток) СОС рассчитывается  как разница между собственными  оборотными средствами и величиной  запасов и затрат.

Поскольку по состоянию на 31.12.2012 наблюдается недостаток собственных  оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение  организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что  все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за 2012 год улучшили свои значения.

 

 

 

Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности 

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. 
период, %

Норм. соотно-шение 

Пассивы по сроку погашения 

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. 
период, %

Излишек/ 
недостаток 
платеж. средств 
тыс. руб., 
(гр.2 - гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

46 109

+47,4

≥

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

125 453

+2

-79 344

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  деб. задолженность)

0

–

≥

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

0

–

–

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

109 167

-1,5

≥

П3. Долгосрочные обязательства 

0

–

+109 167

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

83 593

+78,8

≤

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

113 416

+72,4

-29 823


Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются  все, кроме одного.

 

Показатели финансовой устойчивости

    
                 
                 

Название показателя

0

1

3

5

значение показателя

интервал оценки

Зона риска

Зона опасности

Зона стабильности

Зона благополучия

на начало года

на конец отчетного периода

на начало года

на конец отчетного периода

Коэффициент независимости или автономности

ниже 0,5

0,5-0,65

0,65-0,8

выше 0,8

0,35

0,47

0

0

Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств

выше 0,8

0,8-0,5

0,5-0,2

ниже 0,2

0,00

0,00

5

5

Коэффициент дебиторской задолженности

выше 0,15

0,15-0,1

0,1-0,05

ниже 0,05

0,00

0,00

5

5


 

Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства  за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 37% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры  активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности  должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной  задолженности за минусом текущей  кредиторской задолженности). В данном случае быстрореализуемые активы отсутствуют.

Анализ эффективности  деятельности организации

 Обзор  результатов деятельности организации

Основные финансовые результаты деятельности протон в течение анализируемого периода приведены ниже в таблице.

Информация о работе Финансовый анализ