Анализ предприятия

В отчете были рассмотрены  различные мероприятия финансового  оздоровления предприятия, проведен анализ финансового состояния и рассчитаны основные показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, для того чтобы оценить состояние предприятия  на примере ООО «ТехтоТрейд». Также  проведена диагностика вероятности  банкротства по официальной методике и по опыту зарубежных стран (методики Э. Альтмана, У. Бивера, британских ученых Р. Тафлер и Г. Тишоу).

В ходе работы было выявлено, что предприятие находится в  кризисной ситуации и наблюдается  усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков исполнения обязательств, что негативно сказывается  на процессе производства. Собственный  капитал в обороте предприятия  имеет отрицательное значение, следовательно, все оборотные средства и часть  внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств.

По критериям, приведенным  в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятия  и установлению неудовлетворительной структуры баланса, предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса.

Показатели ликвидности  не отвечают своим нормативным значениям, это говорит о том, что предприятие  имеет низкую ликвидность. Наблюдается  ухудшение текущей (снизился на 0,499), срочной (на 0,4), абсолютной ликвидности (на 0,105).

Обнаружено снижение платежеспособности и тенденцию к дальнейшему  ухудшению ситуации. Об этом свидетельствует  соотношение оборотных активов  и пассивов, а также расчетные  данные коэффициента текущей платежной  готовности, которы.

С помощью показателей  финансовой устойчивости было выявлено, что предприятие имеет критический  уровень финансового риска и  теряет финансовую независимость.

На основании вертикального  и горизонтального анализа баланса  предприятия можно сделать следующие  выводы: общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на 44% или на 11330 тыс.руб., что свидетельствует о повышении хозяйственной деятельности предприятия. Так, в 2010 году внеоборотные активы ООО «ТехноТрейд» увеличились на 41% или на 9966 тыс.руб. по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году стоимость основных средств увеличилась еще на 3,98 или 4 % или на 1364 тыс.руб.

Повышение стоимости имущества  на 11330 тыс. руб. за трехлетний период сопровождалось внутренними изменениями в активе, увеличение стоимости внеоборотных активов в целом произошло  вследствие увеличение стоимости основных средств: основные средства в 2010 году по сравнению с 2010 годом увеличились  на 9799 тыс.руб., а в 2010 году на1367 тыс.руб., что составило 44%; Незавершенное  строительство в 2010 году уменьшилось  на 34 тыс.руб. или на 18,2% (что связано  с последствиями мирового финансового экономического кризиса), а в 2011 году его стоимость увеличилась на 8 тыс. руб. или на 5,22% по сравнению с показателем 2010 года. Уменьшение незавершенного строительства незначительно по сравнению с ростом стоимости основных средств и не повлияло на общую тенденцию. Для предприятия это напрасно потерянные средства, вложенные в строительство зданий не введенных в эксплуатацию и не значащихся как основные средства, а значит не участвующие в процессе производства и не приносящие доход. В 2010 году у предприятия появились долгосрочные финансовые вложения в размере 200 тыс.руб., которые были снижены на момент окончания 2011года на 5 %;

Из всех групп оборотных  средств наблюдается снижение только дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 2703 тыс. руб. или на 5,57%, в период с 2010-2011 гг показатель увеличился на 997 тыс.руб. или на 2,17%; такое незначительное снижение дебиторской задолженности  обусловлено тем, что предприятие  в период 2011 года неоднократно вкладывала денежные средства в производство, рекламу.

На основе общей оценки актива баланса выявлено увеличение потенциала предприятия. Это изменение  сопровождалось увеличением финансирования оборотных средств, что расценивается  как положительная тенденция: увеличение оборачиваемости активов предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры  обязательств (пассива) баланса.

Проведя анализ пассивов можно  сделать вывод о том, что расходы  предприятия в период с 2009-2011 гг возросли на 69,64% или на 63776,988 тыс.руб., так в 2010 году по сравнению с 2009 годом они  возросли на 68, 55% (62102 тыс.руб.), а в 2011 году на 1,09% (1674,988 тыс.руб.), на что оказало  влияние повышение статьи «Займы и кредиты (краткосрочные)», которая в 2010 году увеличилась в 4 раза по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году данный показатель увеличился еще на 1,7%. Прочие статьи увеличились незначительно. Особо следует отметить динамику долгосрочных займов и кредитов: в 2010 году ООО «ТехноТрейд» удалось уменьшить данный показатель на 28607 тыс.руб., а в 2011 году статья увеличилась незначительно – на 107 тыс.руб. или на 1,1%.

В активах предприятия  велика доля относительно не ликвидных  активов - накапливаемых запасов, а  также основных средств относительно валовых объемов активов; растет объем краткосрочных заемных  средств относительно валовых объемов  пассивов, долгосрочные заемные средства уменьшились.

На основе проведенного анализа  были предложены мероприятия, направленные на финансовое оздоровление предприятия. В состав мероприятий входят следующие  рекомендации: реализация долгосрочных финансовых вложений, которая необходима для обеспечения роста денежного  потока в краткосрочном периоде; продажа банку права на востребование  дебиторской задолженности покупателя и заказчика продукции, что позволит повысить уровень ликвидности; поиск  новых поставщиков материалов - это  приведет к снижению себестоимости; продажа части имущества должника, не участвующего в производстве.

С учетом предложенных рекомендаций был составлен прогнозный баланс предприятия, и проведен его последующий  анализ с целью оценки влияния  разработанных мероприятий на финансовое состояние предприятия.

Анализ прогнозного баланса  показал, что с учетом изложенных выше

Проанализировав полученные показатели представленного периода  можно сделать вывод о том, что предприятие имеет тенденцию  к повышению финансовой независимости и у него есть возможность повысить финансовую устойчивость.

В прогнозируемом периоде  повысится валюта баланса. Увеличится доля собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Заемный капитал уменьшился. Произойдет уменьшение краткосрочных  обязательств, в частности кредиторской задолженности на 20,0%. Финансирование оборотных средств за счет краткосрочных  займов и кредитов сократится. Привлечение  долгосрочных заемных средств не изменится, а это говорит о  том, что инвестиции в производство присутствуют. В активах предприятия  увеличилась доля ликвидных активов - денежных средств. Увеличился показатель выручки. Полученные данные позволяют  сделать вывод, что разработанные  мероприятия улучшат ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия, сыграют положительную  роль в улучшении его финансового  состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Гражданский Кодекс РФ. Справочная правовая система  «Гарант».
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая с изменениями и дополнениями. Справочная правовая система «Гарант».
3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Справочная правовая система «Гарант».
4. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 18.12.2006). Справочная правовая система «Гарант».
5. Постановление правительства РФ «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25.06.2003 № 367. Справочная правовая система «Гарант».
6. Методические указания по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. №31-р). Справочная правовая система «Гарант».
7. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Приказ Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций». Справочная правовая система «Гарант».
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2006.
9. Балдин К.В., Зверев В.С., Рукосуев А.В. Антикризисное управление. Макро - и микроуровень. - М.: «Издательский дом Дашков и К», 2007, 279 с.
10. Бандурин В.В., Ларицкий В.Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. - М.: Наука и экономика, 2007
11. Бирюкова О.Ю., Бочкова Л.А. Приемы антикризисного менеджмента: учебное пособие. - М.: «Издательский дом Дашков и К», 2008. - 271 с.
12. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. - К.: Ника-Центр, 2007. - 600 с.
13. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика. - М.: Дело, 2008. - с.256
14. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - С. - Пб.: Питер, 2009. - 240 с.
15. Витрянский В.В. Постатейный комментарий к Закону «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». - М.: ИНФРА-М, 2007.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и сервис, 2009. - 144 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ - М.: Омега-Л, 2010. - 351 с.
18. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2008.
19. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 2006. - 157с.
20. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: Проспект, 2010. - 424 с.
21. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. - М.: ТК Вея-би, Изд-во Проспект, 2006. - 352с.
22. Кован С.Е., Мерзлова В.В. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 208с.
23. Коротков Э.М. Антикризисное управление / Под ред.Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 620 с.
24. Крылов Э.И., Власова В.М., Иванова И.В. Управление финансовым состоянием организации (предприятия) - М. Эксмо, 2007. - 416 с.
25. Лапуста М.Г. Определение характера финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 8. - С.15-17
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.
27. Толпегина О.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие /сосТ.о.А. Толпегина - М.: МИЭМП, 2009. - 196 с.