Анализ финсостояния предприятя

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2012 в 19:45, дипломная работа

Описание работы

Целью настоящей дипломной работы является исследование теоретических, методических и практических основ анализа финансовых показателей и на их основе оценить финансовое состояние конкретного предприятия.
Для раскрытия цели настоящей дипломной работы при ее написании решены следующие задачи:

Содержание

Введение 4

1. Основы анализа финансового состояния предприятия
1.1 Сущность и значение финансового анализа 7
1.2 Информационная база и система показателей анализа 15
1.3.Бухгалтерский баланс как основной источник информации для 21
анализа финансового состояния предприятия

2. Анализ финансовых показателей ТОО «GSM Казахстан»
2.1 Анализ имущественного положения предприятия 29
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 39
2.3 Показатели эффективности использования ресурсов предприятия 55

3. Совершенствования финансового управления ТОО «GSM Казахстан»
3.1 Ориентация на новые оценочные показатели финансовой деятельности предприятия 71
3.2 Пути улучшения использования финансовых ресурсов
предприятия 77
3.3. Внедрение инновационных технологий как фактор укрепления финансового положения компании 81

Заключение 89

Список использованной литературы 90

Приложения

Работа содержит 1 файл

финсостояние,2010 Айгуль.doc

— 1.14 Мб (Скачать)

Для ТОО «GSM Казахстан» следует быть готовыми внедрять и 4G, и по мере готовности технология для массового использования, первым в Казахстане использовать данную технологию. Это позволит компании в борьбе за клиентов соответственно для занятия более прочных позиций на рынке.

Таким образом, приоритетное технологическое развитие ТОО «GSM Казахстан» - это реальный курс на усиление своих позиций на рынке сотовой связи и улучшения финансовых показателей компании.

По нашим расчетам, мы считаем, что за счет развития технологий ТОО «GSM Казахстан» сможет не только удержать постоянных клиентов, но и привлечь новых, за счет выше перечисленных факторов. Минимальный прирост объемов может составить, как мы отмечали выше, 35%.

Посмотрим на расчетах, что это даст ТОО «GSM Казахстан».  Ниже в таблице 16 приведен расчет экономических показателей, в случае достижения прироста объемов оказываемых услуг на 35%. За базу возьмем показатели 2009 года.

Таблица 16

Прогноз показателей деятельности в результате инновационного развития ТОО «GSM Казахстан»

 

Показатель

Ед. изм.

2009

35%

прирост

Объем реализации после

1

Доход от реализации услуг сотовой связи

т. тен.

142286346

49800221

192086567

2

Себестоимость общая

т. тен.

105007323

36752563

141759886

3

Прибыль (убыток) до налогообложения

т. тен.

37279023

13047658

50326681

4

Себестоимость продукции (услуг) в 1 тенге реализованной продукции(услуг)

тиин

73,8

73,8

73,8

 

В расчетах принят допуск того, что уровень себестоимости услуг останется на уровне 2009 года, хотя на практике скорее всего уровень себестоимости снизится в связи с масштабом производства – чем выше объем производства, тем ниже относительные затраты и следовательно ниже уровень себестоимости услуг и соответственно уровень прибыли. Но даже при сохранении уровня себестоимости услуг, компания за счет абсолютного роста объемов продаж услуг получит значительно более высокую валовую прибыль. Вслед за ростом прибыли, очевидно, улучшатся и все другие показатели компании – такие как финансовые коэффициенты, коэффициенты ликвидности и т.д. Таким образом, для ТОО «GSM Казахстан» инновационное развитие является основным методом улучшения своего финансового положения и повышения своей финансовой устойчивости.


Заключение

 

Проблема анализа финансовых показателей предприятия актуальная всегда. Это связано с тем, что в условиях рынка ситуация постоянно меняется и для успешного преодоления рыночных сил необходимо принимать адекватные решения. В этом смысле анализ позволяет более точно определять положение предприятия на тот или иной промежуток времени и соответственно принимать управленческие решения в наибольшей степени соответствующие ситуации на рынке.

Финансовый анализ  представляет собой алгоритм математический обработки финансовой информации и по ее итогам определения насколько оптимально финансовое положение предприятия на каждый конкретный период.

В основе финансового анализа лежит финансовая отчетность предприятии, и прежде всего ее основная форма – бухгалтерский баланс. От того как финансовый менеджер может «читать» финансовую отчетность и проводить по ним анализ зависит правильность выносимых управленческих решений.

Рассмотренное в работе ТОО «GSM- Казахстан» представляет отрасль связи – сотовую телефонию. Компания занимает лидирующее положение на рынке, что в определенной степени определяет ее финансовое благополучие. Однако проведенный анализ финансовой отчетности компании указывает на то, что управление финансами  здесь далеко не эффективно. Устойчивое финансовое положение в данном случае результат больше монопольного положения ТОО «GSM- Казахстан»  на рынке при формировании тарифов на услуги сотовой связи. Высокий их уровень позволяет компании без особого напряжения управлять финансами.

Вывод о том, что финансовое управление в компании не эффективное говорят отчетные данные за три года – 2007-2009 годы. Так в частности, при абсолютном росте  числа абонентов ТОО «GSM- Казахстан» и при сохранении уровня тарифов, компания за три года снизила объем чистой прибыли. Уровень относительной себестоимости услуг компании постоянно повышается: с 57,2 тиин в одном тенге реализованной продукции в 2007 году до 73,8 тиин в 2009 году.

На не эффективность финансового управления компаний указывают результаты проведенного в дипломной работе анализа финансовых показателей. Стабильно снижался производственный потенциал компании. Коэффициент текущей ликвидности  в 2007 году имел отрицательное значение и несмотря на положительное его значение в 2008-2009 годах, уровень его оставался крайне низким.

Совокупный показатель ликвидности в несколько раз перекрывает  обязательства ТОО «GSM- Казахстан». Однако это положение складывается исключительно за счет медленно реализуемых активов, уровень которых в совокупных коэффициентах ликвидности составляет свыше 80%.

В ТОО «GSM- Казахстан» не эффективно используются очевидные финансовые возможности. В частности в балансе числятся значительные остатки денежных средств, которые составляли свыше 60% в 2008 году. Эти средства могли быть инвестированы в ценные бумаги и принести дополнительный доход компании.

Далеко не идеально соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностями. Оптимальным считается примерный паритет между данными статьями баланса. В ТОО «GSM- Казахстан» уровень дебиторской задолженности намного меньше кредиторской задолженности. Такое положение чревато финансовыми затруднениями.

Проведенный анализ выявил еще одну неблагоприятную сторону финансового положения, а именно, в компании уровень собственных оборотных средств крайне низок, а в 2007 году их вообще не хватало компании и она была вынуждена использовать кредитные ресурсы и средства кредиторов.

По итогам финансового анализа также выявлено, что запас финансовой прочности постоянно снижался – с 23,3% в 2007 году до 4,9% в 2009 году.

Одним из незначительной части положительных показателей компании в процессе анализа был выявлен коэффициент независимости, уровень которого соответствует принятым в развитых странах стандартам – в пределах 0,5-0,6.

Очевидно, что в таком положении необходимо значительно улучшить состояние финансового менеджмента компании. На наш взгляд совершенствование финансового управления может быть улучшено посредством внедрения системы новых финансовых показателей, планирование и достижение которых заставит весь менеджмент компании ориентироваться на конечные результаты деятельности ТОО «GSM Казахстан», Таким показателем, широко используемым в западных компаниях, может стать показатель экономической добавленной сто­имости, предлагаемый в третьей главе дипломной работы.

Также предлагаются организационные предложения, направленные на улучшение качества менеджмента в компании. Эти меры на наш взгляд, также способствуют улучшению финансового управления  в ТОО «GSM Казахстан» и в итоге получения более оптимальных финансовых показателей.


Список использованной литературы

 

1.      Мельников В.Д., Ильясов К.К. Финансы. – Алматы:, 2001.

2.      Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия. – Алматы: Экономика, 1998.

3.      Сейдахметова Ф.С. Бухгалтерская отчетность, ее виды и назначение. – Алматы: ЛЕМ, 2001.

4.      Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. –М.: ИНФА-М, 2003.

5.      Грачева М. Основы менеджмента. –М.: Инфра, 2002.

6.      Поляк Г.Б. и др. Финансовый менеджмент. -М.» Ось -89, 2007.

7.      Илюшин Н.В. Организация управления и финансирования./Учеб. для вузов. -М.: Финансы. ЮИНТИ.2009.

8.      Крятова Л.А. Бухгалтерский учет: основы теории. –М: ИНФА-М, 2002

9.      Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. -М.: Инфра-М 2008.

10.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры, - М.: Финансы и статистика, 2006.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М. 2002.

12.  Тургулова А.К.Теория и практика финансового менеджмента в Казахстане. - Алматы: 2006.

13. Стэффорд Б. Методы планирования корпорации. - М.: Дело, 2003г.

14. Стейнер Дж. От стратегического планирования в текущим действиям. –СПб.: Питер, 2002.

15. Соколова О.В. Финансы, деньги, кредит. – М.: Юрист.2009.

16. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. Учеб., -М: Финансы –ЮНИТИ, 2008.

17. Оганесян С.А. Финансы. Денежное обращение. -М.: Высшая школа 2009.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М. 2002.

19. Карапетян Д. Корпоративное управление в России. –М.:Интер-пресс, 2005.

20. Дугельный А. П., Комаров В. Ф. Бюджетное управление предприятием. –М.:Дело, 2007

21.  Рубан И.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: «Финансы и статистика».2002

 

 

 


Приложение № 1

 

Форма 1

 

Наименование организации              ТОО «GSМ Казахстан»

Вид деятельности организации    сотовая связь

Организационно-правовая форма Товарищество с ограниченной ответственностью

Среднегодовая численность работников  -  1700 чел.

Субъект предпринимательства крупного
Юридический адрес организации г. Алматы, ул.Темирязева 2Г

 

Бухгалтерский баланс 
по состоянию на «31» декабря 2007-2009 годов
тыс. тенге

 

2007г.

2008г.

2009г.

Активы

 

 

 

I. Краткосрочные активы

 

 

 

Денежные средства

4405289

21755704

12110515

Краткосрочные финансовые инвестиции

892862

713911

3340001

Краткосрочная дебиторская задолженность

12939095

13498421

13164988

Запасы

4471555

4759840

5272248

Текущие налоговые активы

127357

109022

5091540

Долгосрочные активы, предназначенные для продажи

 

2822497

 

Прочие краткосрочные активы

2287051

2530620

3204124

Итого краткосрочных активов

25123209

46190015

42183416

II. Долгосрочные активы

 

 

 

Долгосрочные финансовые инвестиции

6958087

5662509

 

Долгосрочная дебиторская задолженность

3579970

1901696

977134

Инвестиции, учитываемые методом долевого участия

34837680

37829235

44604223

Инвестиционная недвижимость

1413096

1300048

 

Основные средства

131939797

172536816

172727782

Биологические активы

 

 

 

Разведочные и оценочные активы

 

 

 

Нематериальные активы

33058253

36094760

34372170

Отложенные налоговые активы

 

709208

84454

Прочие долгосрочные активы

2655336

3228001

39943912

Итого долгосрочных активов

214442219

259262273

292709675

Баланс (стр. 100 + стр. 200)

239565428

305452288

334893091

Обязательство и капитал

 

 

 

III. Краткосрочные обязательства

 

 

 

Краткосрочные финансовые обязательства

34856464

8602608

9663656

Обязательства по налогам

1128694

2970079

744989

Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам

91276

162988

475781

Краткосрочная кредиторская задолженность

6608993

15627135

24118462

Краткосрочные оценочные обязательства

1303232

2253160

1006205

Прочие краткосрочные обязательства

11067403

4495095

3043165

Итого краткосрочных обязательств

55056062

34111065

39052288

IV. Долгосрочные обязательства

 

 

 

Долгосрочные финансовые обязательства

23463718

68392736

70700761

Долгосрочная кредиторская задолженность

2403610

5142601

8697367

Долгосрочные оценочные обязательства

1665229

2921619

5128251

Отложенные налоговые обязательства

19436341

24353340

14326666

Прочие долгосрочные обязательства

2342067

3294268

4872339

Итого долгосрочных обязательств

49310965

104104564

103725389

V. Капитал

 

 

 

Уставный капитал

32283581

32283581

34936441

Неоплаченный капитал

 

 

 

Выкупленные собственные долевые инструменты

 

 

2652860

Эмиссионный доход

11982

-4021

 

Резервы

1820479

1820479

1799114

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

100878054

127798918

153140000

Доля меньшинства

204305

5337702

4892752

Итого капитал

135198401

167236659

192115447

Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500)

239565428

305452288

334893091

 


Приложение № 2

Отчет о прибылях и убытках 
за год, заканчивающийся 31 декабря 2007-2009 годов
                                                                                                тыс. тенге

 

Наименование показателей

2007г

2008г

2009г

Доход от реализации продукции и оказания услуг

113912567

127762125

142286346

Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг

65145985

78632254

104971390

Валовая прибыль (стр. 010 - стр. 020)

48766582

49129871

37314956

Доходы от финансирования

231884

226788

799120

Прочие доходы

930648

932083

1693124

Расходы на реализацию продукции и оказание услуг

2267057

3924254

6370578

Административные расходы

17486238

19260777

20362578

Расходы на финансирование

3673231

4556487

6089217

Прочие расходы

 

 

 

Доля прибыли/убытка организаций, учитываемых по методу долевого участия

 

 

 

Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности (стр. 030 + стр. 040 +  стр. 050 - стр. 060 - стр. 070 - стр. 080 - стр. 090 +/- стр. 100)

40132781

39801739

23354609

Прибыль (убыток) от прекращенной деятельности

 

 

 

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 110 +/- стр. 120)

40132781

39801739

23354609

Расходы по корпоративному подоходному налогу

4871662

9471397

6120895

Чистая прибыль (убыток) за период (стр. 130 - стр. 140) до вычета доли меньшинства

35261119

30330342

17233714

 

Доля меньшинства

1927

-2639894

-1914949

Итоговая прибыль (итоговый убыток) за период (стр. 150 - стр. 160)

35259192

32970236

19148663

Прибыль на акцию

 

 

 

Информация о работе Анализ финсостояния предприятя