Анализ финсостояния предприятя

Для анализа движения основных средств рассчитаем названные выше показатели по следующим формулам:

        - коэффициент поступления (ввода) Квв:

             Стоимость вновь поступивших основных средств

Квв = ——————————————————————                             (13)

             Стоимость основных средств на конец периода

Квв = 100%*(25,4/206,9)  = 12,3%;

-    коэффициент обновления Коб:

-     

             Стоимость новых основных средств

Коб = —————————————————————                               (14)

            Стоимость основных средств на конец периода

Коб =100%*(25,4/206,9)  = 12,3%;

-коэффициент выбытия основных средств Квыб

               Стоимость выбывших основных средств

Квыб = ————————————————————                                 (15)

               Стоимость основных средств на начало периода

Квыб =100%*(23,9/205,4) = 11,6%;

- коэффициент ликвидации Кл

          Стоимость ликвидированных основных средств

К л= ————————————————————                                              (16)

          Стоимость основных средств на начало периода

К л=100%*(23,9/205,4) = 11,6%.

В отчетном году доля поступивших основных средств составила 12,3%, из них все новые.  Цель обновления основных средств – снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев оборудования, рост производительности труда, повышение качества продукции;

- коэффициент замены Кзам

                   Стоимость выбывших в результате износа основных средств

Кзам  =    —————————————————————————— (17)

                    Стоимость вновь поступивших основных средств

Кзам =100%*(23,9/24,5) =  94,1%,

Для анализа состояния основных фондов рассчитаем следующие показатели:

- коэффициент годности Кгодн на 01.01.2009 г.

            Остаточная стоимость основных фондов

Кгодн = ————————————————————— = 0,833                    (18)

            Первоначальная стоимость основных фондов

Коэффициент износа основных фондов. Данный коэффициент оценивает возрастную структуру основных фондов ТОО (таблица 12).

Таблица  12

Коэффициент износа основных средств

Можно сделать вывод, что основные фонды ТОО изношены в среднем на 19,3% на начало 2009 года и практически износ не изменился на конец 2009 года -  20,1%. По зарубежным компаниям - 23%[21, с. 94]. Таким образом, сроки эксплуатации основных фондов ТОО «GSM Казахстан» не большие, находятся в оптимальном состоянии.

При расчете фондоотдачи следует иметь в виду, что в стоимости основных фондов учитываются собственные и арендованные средства; не учитываются основные фонды, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим предприятиям. При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции следует скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основных средств – на коэффициент переоценки.

Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции. Превышение прироста выпуска за счет фондоотдачи над долей прироста за счет увеличения ресурсов означает, что темп выпуска продукции выше темпа роста затрат ресурсов, что при прочих равных условиях (неизменности показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи является равенство объемов выпуска и реализация, продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от, реализации. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а рентабельность экономическую эффективность.

Другим показателем эффективности использования средств является фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче).

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на 1 тенге готовой продукции и применяется при определении суммы относительно экономии или перерасхода средств в основных фондах.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости, т.е. прирост основных средств на 1 % прироста продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышенной эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования производственной мощности.

При наращивании производственного потенциала на ресурсоемких этапах развития технологических систем возможен рост фондоемкости.

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные фонды – рост фондоотдачи. Для выявления эффективности использования различных групп основных фондов показатель фондоотдачи рассчитывается по группам основных фондов по совокупности основных фондов, по промышленно-производственным фондам, т.е. за вычетом стоимости основных фондов социального назначения, по активной части промышленно-производственных фондов (машинам и оборудованию). Сопоставление темпов изменения фондоотдачи по разным группам основных фондов дает возможность определить направления совершенствования их структуры.

Интенсивность использования основных фондов повышается путем технического совершенствования орудий труда и технологии производства, путем ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, повышения квалификации и профессионального мастерства рабочих.

Развитие техники и связанная с этим интенсификация процессов не ограничены. Поэтому не ограничены и возможности интенсивного повышения использования основных фондов и производственных мощностей.

Материальные оборотные активы. В зависимости от отраслевой принадлежности предприятия основной удельный вес в этих активах может принадлежать запасам сырья и материалов, незавершенному производству или товарам для перепродажи. С целью унификации расчетных алгоритмов все эти активы объединены в одну группу с условным названием «Производственные запасы». Необходимость наличия запасов, т.е. вложенных денежных средств в сырье, материалы, незавершенное производство и готовую продукцию, обусловлена логикой производственного процесса. Запасы представляют собой хотя  и вынужденное омертвление  денежных средств; однако, без такого омертвления технологический процесс не может существовать. Поэтому напрашивается очевидный вывод — желательно максимально сократить продолжительность омертвления денежных средств в материальных запасах. Чем короче цикл трансформации средств, тем эффективнее производство. На этом принципе и построены алгоритмы анализа эффективности.

В принципе, несложно привести универсальную формулу для расчеты оборачиваемости некоторого вида оборотных активов:

                                                                                                                                            (19)

где Тca — совокупная величина потребленных в отчетном периоде оборотных, активов (например, для запасов — это кредитовый оборот по одноименному счету);

СА — средняя величина оборотных активов в отчетном периоде.

Экономическая интерпретация алгоритма в приведенной формуле достаточно очевидна. Числитель показывает общую сумму средств, потребленных для производства продукции, а знаменатель — величину запаса в среднем, рассчитываемую по формуле средней хронологической. Чем меньшим запасом обходилось предприятие в отчетном периоде, тем более эффективно использовались выделенные для инвестирования в оборотные активы; денежные средства. В зависимости от вида оцениваемых активов, отраслевой принадлежности предприятия и имеющегося в распоряжении аналитика информационного обеспечения исходные параметры в формуле  (5) могут меняться. Кроме того, известны и другие показатели эффективности. Приведем их характеристику.

Плановая (нормативная) обеспеченность текущей деятельности запасами. Одна из целевых установок деятельности предприятия — обеспечению ритмичной его работы. Эта ритмичность в значительной степени задается наличием достаточного объема сырья, материалов  или товаров. Степень достаточности может устанавливаться в плановом порядке путем задания уровня запасов, обеспечивающего непрерывность производственного (торгового) процесса в течение определенного числа дней без возобновления запасов. Для этой цели как раз и используется коэффициент обеспеченности запасами текущей деятельности (Sd), рассчитываемый по следующему алгоритму:

                                                                                                                                            (20)

где St — запасы сырья, материалов или товаров на дату анализа;

Zр — ежедневная потребность в сырье, материалах или товарах по плану.

Обеспеченность текущей деятельности запасами на конец каждого года приведена в таблице 10.

Анализ обеспеченности запасами показывает, что ТОО «GSM Казахстан» проводит весьма рискованную производственную деятельность, оставляя предприятия без достаточных остатков запасов на конец каждого года. При этом обеспеченность с каждым годом снижается.

Как известно, наиболее распространенной оценкой запасов, в том числе и приводимой в отчетности, служит стоимостная оценка. В аналитическом смысле она весьма неинформативна. Иное дело показатель Sd, который дает иную (т.е. не стоимостную) характеристику запасов; он измеряется в днях и свидетельствует о том, на сколько дней производственной деятельности (торговли) хватит имеющегося запаса. Минимально допустимое значение показателя устанавливается в процессе планирования, а текущий контроль может выполняться периодически; в частности, страховой запас в днях рассматривается как один из основных параметров системы оптимального управления запасами.

Таблица 10

Обеспеченность текущей деятельности запасами