Анализ финансовой деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 13:57, курсовая работа

Описание работы

Цель данной курсовой работы заключается в анализе финансовой деятельности конкретного предприятия и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:
Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия.
Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.

Скачать полностью (90.20 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Анализ.docx

— 92.61 Кб (Скачать)

 

Таблица 3.5.2 – Коэффициенты ликвидности

Показатель

Формула расчета

Оптимал.

значение

На  конец 2009 года

На  конец 2010 года

Отклонение

Общий коэффициент ликвидности

А1+0,5А2+0,3А3

П1+0,5П2+0,3П3

 

>1

0,08

0,04

-0,04

Коэффициент

текущей

ликвидности

А1+А2+А3

П1+П2

1,5-2

0,17

0,08

-0,09

Коэффициент

критической

ликвидности

А1+А2

П1+П2

>0,8

0,17

0,07

-0,10

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

А1   .

П1+П2

>0,2

0,05

0,03

-0,02


 

Также, как и коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты ликвидности подтверждают кризисное финансовое положение предприятия с совсем низким уровнем ликвидности и финансовой устойчивости.

Каждый из четырех коэффициентов  в несколько раз ниже нормы  в 2009 году, а к 2010 году отклонение от нормы увеличивается еще примерно в два раза.

Такие темпы снижения ликвидности  ведут предприятие к неминуемому  банкротству,  если  в  ближайшее  время  руководством  не  будут  приняты 

стабилизирующие и восстановительные  меры.

3.6 Общая характеристика деловой  активности 

      ОАО «Экспресс  Приморья»

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно  охарактеризовать как мотивированный  макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Для   того,   чтобы   проанализировать   деловую   активность   ОАО

«Экспресс Приморья», необходимо составить следующие таблицы:

Таблица 3.6.1 – Исходные данные для анализа  деловой активности

Показатели

Условное

обозначение

Среднегодовая величина

2009 год

2010 год

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции. тыс.руб.

ВР

306 120

386 896,5

Стоимость основных средств, тыс.руб.

ОС

4 722

3 296,5

Стоимость оборотных активов, тыс.руб

ОА

58 102

72 731

Запасы

А зап

2 094

2 657,5

Дебиторск. задолженность

А деб.з.

40 902,5

43 792,5

Кредиторская  задолженность

Акред.з.

232 042,5

686 453


После того, как были найдены  все необходимые среднегодовые  величины за оба анализируемых года можно приступить непосредственно к расчету показателей оборачиваемости, характеризующих предприятие ОАО «Экспресс Приморья».

 

 

 

 

Таблица 3.6.2 – Показатели деловой активности ОАО «Экспресс Приморья»

Показатели

Формула

2009 год

2010 год

Абсолютное  отклонение

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

ВР/ОА

5,27

5,32

0,05

Период  оборота оборотных средств

365/КО об.с

69,26

68,61

-0,65

Коэффициент загрузки оборотных средств

1/КО об.с

0,19

1,19

1,00

Коэффициент оборачиваемости запасов

ВР/А зап

146,19

145,59

-0,60

Период  оборота запасов

365/КО зап.

2,50

2,51

0,01

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

ВР/А  деб.з

7,48

8,83

1,35

Период  оборота дебиторской задолженности

365/КО д.з.

48,80

41,34

-7,46

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

ВР/А кред.з

1,32

0,56

-0,76

Период  оборота кредиторской задолженности

365/КО к.з.

276,52

651,79

375,27

Операционный  цикл

ПО  зап. + ПО деб.з.

51,30

43,85

-7,45

Финансовый  цикл

Оп.цикл – ПО кред.з.

0,19

0,07

-0,12

Фондоотдача, руб/руб

ВР/ОС

64,83

117,37

52,54

Фондоемкость, руб/руб.

ОС/ВР

0,02

0,01

-0,01


 

По итогам расчетов, произведенных  в таблице 3.6.2, можно отметить, что  большинство показателей имеет  тенденцию к снижению.

Так, коэффициент оборачиваемости  запасов в отчетном году, в сравнении  с предыдущим, снизился на 0,60. Это  связано с опережающим ростом запасов над выручкой. Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  снизился на 0,76, что напрямую зависит  от почти троекратного увеличения кредиторской задолженности в отчетном году.

Операционный цикл уменьшился на 7,45, что является следствием снижения периода оборота задолженности (-7,46), а финансовый цикл – на 0,12, что  связано с уменьшением операционного  цикла. Также наблюдается значительное снижение фондоемкости, составившее для ОАО «Экспресс Приморья» 0,01 (50%), что связано с ростом выручки и снижением основных средств.

Также уменьшился период оборота  оборотных средств (-0,65) – как  следствие роста коэффициента оборачиваемости  оборотных средств (+0,05).

С ростом этого коэффициента связан также рост коэффициента загрузки оборотных средств, составивший  в 2010 году +1,00. Незначительно увеличился период оборота запасов (+0,01), что  связано со снижением коэффициента их оборачиваемости.

Возрос коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, что  связано с опережающим ростом выручки над дебиторской задолженностью. Значительно увеличился период оборота  кредиторской задолженности (+375,27), что  произошло из-за почти половинного  снижения коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности и, первоначально, из-за быстрого роста этой задолженности.

И, наконец, возросла фондоотдача (+52,54), что связано с ростом выручки  и снижением стоимости основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На всей протяженности  анализируемого периода ОАО «Экспресс  Приморья» находится в тяжелейшем, с финансовой точки зрения, положении. Наблюдается катастрофическое ухудшение всех показателей результатов деятельности компании, выраженное, в первую очередь, в ее полной финансовой зависимости, в критически низком уровне рентабельности и ликвидности. Показатели ликвидности находятся на низком уровне вследствие постоянного роста кредиторской задолженности и непоступления денежных средств в оплату предоставленных услуг.

При этом ОАО «Экспресс Приморья» проявляет критически низкий уровень финансовой независимости. Монопольное положение ОАО «Экспресс Приморья» на региональном рынке является фактором, смягчающим негативные последствия финансового кризиса и позволяющим компании относительно стабильно функционировать в сложившейся ситуации.

Динамика курсовой стоимости  акций компании в настоящее время  зависит в наибольшей степени  от колебаний фондового рынка. Вследствие недооценки акций предприятий рынком в долгосрочной перспективе возможен рост цен.

   Анализ проводился  только по данным, доступным в  отчетности данного предприятия.

   Как видно из  произведенных расчетов, в целом результаты деятельности предприятия можно рассматривать на нижней грани удовлетворительных, так как, несмотря на долги, ОАО «Экспресс Приморья» все же получает прибыль в результате этой деятельности.

   На данный момент самые неудовлетворительные результаты работы были в 2010 году.

 

  Тем не менее, если в ближайшие год-два в деятельности предприятия ничего не изменится, расходы будут продолжать расти, а получаемая пока еще прибыль – и дальше снижаться, то в ближайшем будущем предприятие достигнет абсолюта критического состояния и обанкротится.

Для относительной стабилизации хотя бы до неустойчивого финансового  положения предприятию необходимо внедрение качественного управленческого  учета и проведение комплекса  консалтинговых мероприятий.

Множество факторов, не отраженных в отчетности, но вызывающих все  большее ухудшение в состоянии  предприятия, недоступны для анализа, а потому не могут быть учтены в  перспективе стабилизации деятельности ОАО «Экспресс Приморья».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение А

Бухгалтерский баланс ОАО «Экспресс Приморья» на 31 декабря 2009 г.

АКТИВ

Код показателя

На  начало отчетного года

На  конец отчетного года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Нематериальные  активы

110

-

-

Основные  средства

120

5 636

3 808

Незавершенное строительство

130

-

-

Доходные  вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные  финансовые вложения

140

-

-

Отложенные  налоговые активы

145

130

77 671

Прочие  внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

5 766

81 479

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

2 191

1 997

в том числе:

      

сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

211

602

339

животные  на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве

213

-

-

готовая продукция и товары для перепродажи

214

-

-

товары  отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

1 589

1 658

прочие  запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям

220

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)

230

-

-

в том числе:

      

покупатели  и заказчики

231

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)

240

28 055

53 750

в том числе:

      

покупатели  и заказчики 

241

15 584

48 953

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные  средства

260

7 385

22 277

Прочие  оборотные активы

270

469

80

ИТОГО по разделу II

290

38 100

78 104

БАЛАНС

300

43 866

159 583

ПАССИВ

      

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

      

Уставный  капитал

410

100

100

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный  капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

5

5

       

Нераспределенная  прибыль отчетного года

470

27 322

-288 300

Приложение А (продолжение)

Бухгалтерский баланс ОАО  «Экспресс Приморья» на 31 декабря 2009 г.

       
       
       

ИТОГО по разделу III

490

27 427

-288 195

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

-

-

Отложенные  налоговые обязательства

515

42

90

Прочие  долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

42

90

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

-

-

Кредиторская  задолженность

620

16 397

447 688

в том числе:

      

поставщики  и подрядчики

621

749

427 047

Задолженность перед персоналом организации

622

5 457

4 758

задолженность перед государственными внебюджетными  фондами

623

2 532

2 359

задолженность по налогам и сборам

624

1 994

3 236

прочие  кредиторы

625

5 665

10 288

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

Доходы  будущих периодов

640

-

-

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие  краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

16 397

447 688

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

43 866

159 583


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение Б

Бухгалтерский баланс ОАО «Экспресс Приморья» на 31 декабря 2010 г.

АКТИВ

Код показателя

На  начало отчетного года

На  конец отчетного года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Нематериальные  активы

110

-

-

Основные  средства

120

3 808

2 785

Незавершенное строительство

130

-

-

Доходные  вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные  финансовые вложения

140

-

-

Отложенные  налоговые активы

145

77 671

170 316

Прочие  внеоборотные активы

150

-

-

ИТОГО по разделу I

190

81 479

173 101

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

1 997

3 318

в том числе:

      

сырье, материалы и другие аналогичные  ценности

211

339

2 000

животные  на выращивании и откорме

212

-

-

затраты в незавершенном производстве

213

-

-

готовая продукция и товары для перепродажи

214

-

6

товары  отгруженные

215

-

-

расходы будущих периодов

216

1 658

1 312

прочие  запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям

220

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты)

230

-

-

в том числе:

      

покупатели  и заказчики

231

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)

240

53 750

33 835

в том числе:

      

покупатели  и заказчики 

241

48 953

30 729

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

Денежные  средства

260

22 277

22 720

Прочие  оборотные активы

270

80

7 485

ИТОГО по разделу II

290

78 104

67 358

БАЛАНС

300

159 583

240 459

ПАССИВ

      

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

      

Уставный  капитал

410

100

100

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

-

-

Добавочный  капитал

420

-

-

Резервный капитал

430

5

5

       

Нераспределенная  прибыль отчетного года

470

-288 300

-654 976

Приложение Б (продолжение)

Бухгалтерский баланс ОАО  «Экспресс Приморья» на 31 декабря 2010 г.

       
       
       

ИТОГО по разделу III

490

-288 195

-654 871

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

-

-

Отложенные  налоговые обязательства

515

90

112

Прочие  долгосрочные обязательства

520

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

90

112

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

-

-

Кредиторская  задолженность

620

447 688

895 218

в том числе:

      

поставщики  и подрядчики

621

427 047

883 834

Задолженность перед персоналом организации

622

4 758

5 056

задолженность перед государственными внебюджетными  фондами

623

2 359

2 504

задолженность по налогам и сборам

624

3 236

3 534

прочие  кредиторы

625

10 288

290

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

-

Доходы  будущих периодов

640

-

-

Резервы предстоящих расходов

650

-

-

Прочие  краткосрочные обязательства

660

-

-

ИТОГО по разделу V

690

447 688

895 218

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

159 583

240 459

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия