Анализ финансовой деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 13:57, курсовая работа

Описание работы

Цель данной курсовой работы заключается в анализе финансовой деятельности конкретного предприятия и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:
Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия.
Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.

Скачать полностью (90.20 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Анализ.docx

— 92.61 Кб (Скачать)

 

Продолжение таблицы 3.3.1

Статьи активов и пассивов

Код стр.

Сумма , тыс.руб.

Изменениетыс.руб.

Темпы роста, %

2009 г.

2010 г.

В том числе: покупатели и  заказчики

241

48 953

30 729

-18 224

62,77

Денежные средства

260

22 277

22 720

443

101,99

Прочие оборотные активы

270

80

7 485

7 405

9 356,25

ИТОГО по разделу 2

290

78 104

67 358

-10 746

86,24

БАЛАНС

300

159 583

240 459

80 876

150,68

ПАССИВ

          

3 Капитал и резервы

          

Уставный капитал

410

100

100

-

-

Резервный капитал

430

5

5

-

-

Нераспределенная прибыль  отчетного года

470

-288 300

-654 976

-366 676

-227,19

ИТОГО по разделу 3

490

-288 195

-654 871

-366 767

-227,23

4 Долгосрочные обязательства

          

Отложенные налоговые  обязательства

515

90

112

22

124,44

ИТОГО по разделу 4

590

90

112

22

124,44

5 Краткосрочные обязательства

          

Кредиторская задолженность

620

447 688

895 218

447 530

199,96

В том числе: поставщики и  подрядчики

621

427 047

883 834

456 787

206,96

задолженность перед персоналом организации

622

4 758

5 056

298

106,26


 

 

Продолжение таблицы 3.3.1

Статьи активов и пассивов

Код стр.

Сумма , тыс.руб.

Изменениетыс.руб.

Темпы роста, %

2009 г.

2010 г.

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

2 359

2 504

145

106,15

задолженность по налогам  и сборам

624

3 236

3 534

298

109,21

прочие кредиторы

625

10 288

290

-9 998

2,82

Итого по разделу 5

690

447 688

895 218

447 530

199,96

БАЛАНС

700

159 583

240 459

80 876

150,68


 

В результате проведенного горизонтального анализа баланса  ОАО «Экспресс Приморья» можно  сделать следующие выводы.

Актив. Уменьшение валюты баланса  по следующим статьям:

- Основные средства (-1 023 т.р. или -26,86%);

- Расходы будущих периодов (-346 т.р. или -20,87%);

- Дебиторская задолженность  (-19 915 т.р. или -37,05%).

Значительное увеличение можно видеть по статьям:

- Отложенные налоговые  активы (92 645 т.р. или 119,28%);

- Запасы (1 321 т.р. или 66,15%);

- Прочие оборотные активы (7 405 т.р. или 9 256,25%).

Пассив. Повышение по статьям:

- Кредиторская задолженность  (44 178 т.р. или 33,70%);

- Отложенные налоговые  обязательства (22 т.р. или 24,44%).

Снижения по статьям пассива  наблюдается:

- Нераспределенная прибыль  (-366 676 или -327,19%)

- а также по задолженности  перед прочими кредиторами, входящими  в состав статьи «Кредиторская  задолженность»: -9 998 т.р. или -97,18%, что свидетельствует о практически полном погашении задолженности перед прочими кредиторами.

 

Таблица 3.3.2 – Вертикальный анализ баланса ОАО «Экспресс  Приморья»

 

Статья активов и  пассивов

Код показателя

Сумма, тыс. руб

Структура баланса, %

Изменение, %

На конец 2009 года

На конец 2010 года

На конец 2009 года

На конец 2010 года

АКТИВ

            

1 Внеоборотные активы

            

Основные  средства

120

3 808

2 785

2,39

1,16

-1,23

Отложенные  налоговые активы

145

77 671

170 316

48,67

70,83

22,16

ИТОГО по разделу 1

190

81 479

173 101

51,06

71,99

20,93

2 Оборотные активы

            

Запасы

210

1 997

3 318

1,25

1,38

0,13

В т.ч.: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

339

2000

0,21

0,83

0,62

готовая продукция и товары для перепродажи

214

-

6

-

0,002

0,002

расходы будущих периодов

216

1 658

1 312

1,04

0,55

-0,49

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в теч. 12 мес. после отчетной даты)

240

53 750

33 835

33,68

14,07

-19,61

В т.ч.: покупатели и заказчики

241

48 953

30 729

30,68

12,78

-17,90

Денежные  средства

260

22 277

22 720

13,96

9,45

-4,51

Прочие  оборотные активы

270

80

7 485

0,05

3,11

3,06

ИТОГО по разделу 2

290

78 104

67 358

48,94

28,01

-20,93

БАЛАНС

300

159 583

240 459

100

100

-

ПАССИВ

            

3 Капитал и резервы

            

Уставный  капитал

410

100

100

0,06

0,04

-0,02

Резервный капитал

430

5

5

0,003

0,002

-0,001

Нераспределенная  прибыль отчетного года

470

-288 300

-654 976

-180,66

-272,39

-91,73

ИТОГО по разделу 3

490

-288 195

-654 871

-180,59

-272,34

-91,75

4 Долгосрочные обязательства

            

Отложенные  налоговые обязательства

515

90

112

0,06

0,05

-0,01

ИТОГО по разделу 4

590

90

112

0,06

0,05

-0,01

5 Краткосрочные обязательства

            

Кредиторская  задолженность

620

447 688

895 218

280,54

372,30

91,76

В т.ч.: поставщики и подрядчики

621

427 047

883 834

267,60

367,56

99,96

задолженность перед персоналом организации

622

4 758

5 056

2,98

2,10

-0,88

задолженность перед гос. внебюджетными фондами

623

2 359

2 504

1,48

1,04

-0,44

задолженность по налогам и сборам

624

3 236

3 534

2,03

1,47

-0,56

прочие  кредиторы

625

10 288

290

6,45

0,12

-6,33

ИТОГО по разделу 5

690

447 688

895 218

280,54

372,30

91,76

БАЛАНС

700

159 583

240 459

100

100

-


По итогам проведенного вертикального  анализа баланса ОАО «Экспресс  Приморья» можно сделать следующие  выводы.

В 2010 году наибольший удельный вес в балансе имеет статья «Кредиторская задолженность»: 372,30% валюты баланса.

Далее наиболее значимая статья:

- Отложенные налоговые  активы (70,83%), актив;

Актив. Наиболее значительные снижения долей в структуре баланса  произошли по статьям:

- Нераспределенная прибыль  (-91,73%);

- Дебиторская задолженность  (-19,61%).

Повышение доли удельного  веса:

- Отложенные налоговые  активы (22,16%);

- Кредиторская задолженность  (91,76).

В остальном изменения  удельных весов довольно незначительны 

и не превышают 5%.

3.4 Анализ финансовой устойчивости  ОАО «Экспресс Приморья»

Анализ финансовой устойчивости предприятия требует рассмотрения обеспеченности запасов предприятия, источников их обеспечения и пополнения.

Для этого следует составить  таблицу.

Таблица 3.4.1 – Анализ обеспеченности запасов источниками их

                           формирования

 

Показатель

 

2009 год

 

2010 год

 

Абсолютное отклонение

       

Собственный капитал

-288 195

-654 871

-366 676

Внеоборотные активы

81 479

171 101

89 622

Наличие собственного оборотного капитала

-369 674

-825 972

-456 298

Долгосрочные  кредиты и заемные средства

90

112

22

Наличие собственного оборотного и долгосрочного  заемного капитала:

-369 584

-825 860

-456 276

  Краткосрочные кредиты и займы

-

-

-


 

Продолжение таблицы 3.4.1

 

Показатель

 

2009 год

 

2010 год

 

Абсолютное отклонение

Общая величина основных источников средств для формирования запасов

-369 584

-825 860

-456 276

Запасы (включая НДС по приобретенным  ценностям)

1 997

3 318

1 321

Излишек(+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала

-371 671

-829 290

-457 619

  Излишек(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

-371 581

-829 178

-457 597

Излишек(+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов

-371 581

-829 178

-457 597

Трехкомпонентный  показатель типа финансовой устойчивости

{0; 0; 0}

{0; 0; 0}

-


 

Из данных таблицы 3.4.1 следует, что у ОАО «Экспресс Приморья»  явно наблюдается  полное отсутствие возможности обеспечения запасов  источниками их формирования. У предприятия  нет ни собственного оборотного капитала, ни долгосрочного заемного капитала.

Наблюдается недостаток собственного оборотного капитала, недостаток долгосрочных источников формирования запасов, недостаток основных источников формирования запасов.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости отражает кризисное финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={0,0,0}), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и  дебиторская  задолженность не покрывают даже его

кредиторской задолженности  и просроченных ссуд.

Здесь выделяют три степени  кризисного состояния:

первая степень (I): наличие  просроченных ссуд банкам;

вторая степень (II): I + наличие  просроченной задолженности поставщикам  за товары;

третья степень (III: граничит с банкротством): II + наличие недоимок в бюджет.

Таблица 3.4.2 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты

Формула

На 

конец 2009 года

На 

конец 2010 года

Оптимальное

значение

Абсолютное  отклонение

Коэффициент независимости (автономии или концентрации собственного капитала)

Собственный капитал/Валюта баланса

-1,81

-2,72

≥ 0,5

-0,91

Коэффициент финансовой устойчивости

(Собственный  капитал+ Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

-1,81

-2,72

0,8-0,9

-0,91

Коэффициент финансирования

Собственный капитал/ Заемный капитал

-0,64

-0,73

≥ 1

-0,09

Коэффициент маневренности собственного капитала

Собственный оборотный капитал/Собственный капитал

1,28

1,26

 

0,2-0,5

-0,02

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Собственный оборотный капитал/Оборотные активы

-4,73

-12,26

 

0,5

-7,53

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками

Собственный оборотный капитал/ Запасы (в том  числе НДС по приобретенным ценностям)

-185,11

-248,94

 

0,6-0,8

-63,83


 

Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости лишь подтвердил кризисное состояние предприятия. Ни один из просчитанных показателей  не

соответствует оптимальному значению.

3.5 Оценка ликвидности  и платежеспособности ОАО «Экспресс 

       Приморья»

В зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидность) активы разделяют на следующие  группы:

А1 – наиболее ликвидные активы (стр.250 + стр.260);

А2 – быстро реализуемые активы (стр.230 + стр.240 + стр.270);

А3 – медленно реализуемые  активы (стр.210 + стр.220);

А4 – трудно реализуемые активы (стр.190).

Пассивы группируются по степени  срочности их возврата:

П1 – наиболее срочные обязательства (стр.620);

П2 – краткосрочные обязательства (стр.610 + стр.630 + стр.660);

П3 – долгосрочные обязательства (стр.590);

П4 – собственный капитал и другие постоянные пассивы (стр.490 + стр.640 + стр.650).

Предприятие обладает абсолютной ликвидностью баланса при условии,

что А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 £ П4.

Таблица 3.5.1 – Группировка  активов и пассивов баланса

Актив

На  конец

2009 года 

На  конец

2010 года

Пассив

На  конец 2009 года

На  конец 2010 года

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

На  конец

2009

На  конец

2010

 А1-Наиболее 

ликвидные активы

22 277

22 720

 П1-Наиболее

срочные

обязательства

447 688

895 218

-425 411

-872 498

А2-Быстро

реализуемые

активы

53 830

41 320

П2-Краткосрочные пассивы

-

-

53 830

41 320

А3-Медленно

реализуемые

активы

1 997

3 318

П3-Долгосрочные пассивы

90

112

1 907

3 206

 А4-Трудно 

реализуемые

активы

81 479

173 101

П4-Постоянные

пассивы

-288 195

-654 871

369 674

827 972

 Баланс

159 583

240 459

 Баланс

159 583

240 459

-

-

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия