Анализ финансовой деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 13:57, курсовая работа

Описание работы

Цель данной курсовой работы заключается в анализе финансовой деятельности конкретного предприятия и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:
Изучение теоретических и методологических основ осуществления финансового анализа деятельности предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть понятийный аппарат финансового анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия.
Проведение финансового анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.

Скачать полностью (90.20 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Анализ.docx

— 92.61 Кб (Скачать)

За анализируемый период на предприятии возросли управленческие и прочие расходы (6 778 и 20,86% соответственно), а также, наряду с ними,

наблюдается резкий рост прочих доходов (307,47%).

3.2 Оценка влияния основных  факторов на изменение прибыли  и 

       рентабельности

Для того, чтобы оценить влияние тех или иных факторов на деятельность предприятия, необходимо провести факторный анализ, позволяющий описать исследуемый объект всесторонне, но при этом компактно.

Факторный анализ прибыли  от продаж позволит рассмотреть, насколько  она зависима от роста цен, изменения  количества производимой продукции, а также оценить себестоимость и расходы, понесенные предприятием.

Таблица 3.2.1 – Исходные данные для факторного анализа

Показатели

2009 г.

2010 г.

Абсолют.

Отклон.

Выручка от реализации товаров (услуг), тыс. руб.

391 341

382 452

-8 889

Себестоимость проданных  товаров (услуг), тыс. руб.

346 915

347 503

588

Управленческие расходы, тыс. руб.

32 487

39 265

6 778

Прибыль от продаж, тыс. руб.

11 939

-4 316

-16 255

Рентабельность продаж, %

3,05

-1,13

-4,18


 

Таблица 3.2.2 – Факторный  анализ прибыли от продаж

1 Изменение выручки от продаж

Индекс  цены

Jц = 100 + 30 = 1,3

100

  

Выручка от продаж в отчетном периоде в  сопоставимых ценах( Tц)

Вц =  В1_

         Jц

382 452 = 294 193,85

                       1,3

Изменение выручки под влиянием изменения  цены

∆Вц = В1 - Вц

382 452 – 294 193,85 = 88 258,15

Изменение выручки под влиянием изменения  количества товаров (услуг)

∆В кол-во =  Вц - Во

294 193,85 – 391 341 = -97 147,15

2 Изменение цены

Изменение прибыли под влиянием фактора  «Цена товаров (услуг)»

∆П р( ц)=∆Вц *Rр 0

                       100

88 258,15 * 3,05 = 2 691,87

                       100

3 Изменение количества оказанных услуг

Изменение прибыли в результате изменения  количества товаров (услуг)

∆П п( к)=

 

= [( T1-T0)-∆Тц]* Rр 0

100

[(382 452 - 391 341) – 88 258,15] * 3,05 =

100

 

= -2 963,00


 

 

Продолжение таблицы 3.2.2

4 Себестоимость

Уровень

издержек  в базисном периоде (УИо), %

УСо = Со * 100%

                      Во

346 915 * 100% = 88,65

                      391 341

Уровень

издержек  в отчетном периоде 

(УИ1), %

УС1 = С1*100%

                           В1

347 503 * 100% = 90,86

                      382 452

Изменение прибыли под влиянием фактора «Себестоимость товаров (услуг)»

∆П п( с) =

= В1*( УИ1-УИ0)

                 100

382 452 * (90,86 - 88,65) = 8 452,19

                    100

5 Управленческие расходы

Уровень управленческих расходов  в базисном периоде

(УКРо)

УКРо = КРо

                        Во

  32 487  = 0,083015

                    391 341

Уровень управленческих расходов  в отчетном периоде

(УКР1)

УКР1 = КР1

                        В1

39 265  = 0,102666

                    382 452

Изменение прибыли в результате изменения управленческих

расходов

∆Пп(кр) =

 

= T1*(УУР1-УУРо)

 

382 452 * (0,102666 - 0,083015) =

= 7 515,56

Баланс

Абсолютное отклонение прибыли  от продаж (тыс. руб.)

 

∆П р( ц) + ∆П п( к) –

– ∆П п( с) - ∆Пп(кр)

2 691,87 – 2 963,00 - 8 452,19 - 7 515,56 =

 

= -16 238,88


 

Проведенный факторный анализ позволяет говорить о следующем:

1 Корректируется выручка с учетом индекса цены. При росте уровня цен на 30% она составляет 294 193,85 тыс.руб.

Изменение выручки под  влиянием изменения цен составило  88 258,15 тыс.руб., а под влиянием изменения количества услуг: -97 147,15 тыс.руб.

2 Изменяется прибыль под  влиянием фактора «Цена товаров  (услуг)», составляя 2 691,87 тыс.руб.

3 В результате изменения  количества оказанных услуг прибыль  изменяется: -2 963 тыс.руб.

4 Изменение прибыли под  влиянием фактора «Себестоимость  услуг» определяется не по  абсолютному значению, а по уровню  затрат в выручке. Так как  данный фактор имеет обратное  влияние, наблюдается снижение  прибыли на 8 452,19 тыс.руб.

5 Под влияние фактора  изменения доли коммерческих  расходов, также оказывающем обратное  влияние, прибыль снижается на  7 515,56 тыс.руб.

Для  проведения  факторного  анализа  рентабельности  необходимо

сперва просчитать все рентабельности ОАО «Экспресс Приморья».

Таблица 3.2.3 – Исходные данные

Показатели

2009 год

2010 год

Абсолют.

отклон.

Выручка от реализации товаров (услуг), тыс. руб.

391 341

382 452

-8 889

Себестоимость проданных  товаров (услуг),  тыс. руб

346 915

347 503

588

Прибыль от продаж

11 939

-4 316

-16 255

Прибыль до налогообложения

7 001

-9 086

-16 087

Валюта баланса  актива (Ср.)

101 724,5

200 021

98 296,5

Средняя стоимость собственного капитала

-130 384

-471 533

-601 917

Долгосрочные обязательства (Ср.)

66

101

35

Средняя величина ОПФ

4 722

3 296,5

-1 425,5

Средняя величина оборотных  средств

2 094

2 657,5

563,5


 

Исходные данные, указанные  в таблице 3.2.3, позволяют просчитать показатели рентабельности, необходимые  для дальнейшего проведения факторного анализа и оценки эффективности  деятельности ОАО «Экспресс 

Приморья».

Таблица 3.2.4 – Показатели рентабельности ОАО «Экспресс Приморья»

Показатели

2009 год

2010 год

Отклонение

Рентаб./коэф.убыт. продукции, %

3,44

-1,24

-4,68

Рентаб./коэф.убыт. продаж, %

3,05

-1,13

-4,18

Рентаб./коэф.убыт. активов, %

6,88

-4,54

-11,42

Рентаб./коэф.убыт. собственного капитала, %

-5,37

1,93

7,3

Рентаб./коэф.убыт. перманентного капитала, %

-5,37

1,93

7,3

Рентаб./коэф.убыт. производства, %

175,16

-72,49

-247,65

Рентаб./коэф.убыт. ОФ, %

252,84

-130,93

-383,77


 

В сравнении с 2009 годом, в 2010 году наблюдается существенное снижение уровня рентабельности производства (-247,65%), рентабельности основных фондов (-483,77%).

 Рентабельности перманентного  капитала и собственного капитала  возросли на 7,3% каждая.

Снижение   наблюдается   также   для   рентабельности   продукции 

(-104,68%) и рентабельности  продаж (-104,18%).

Рентабельность активов  снизилась на 11,42%.

С такой тенденцией к снижению ОАО «Экспресс Приморья» обоснованно  может быть признано убыточным предприятием, а вскоре и вовсе может стать  банкротом.

 

 

Таблица 3.2.5 – Факторный  анализ рентабельности производства

Формула

Расчет

Изменение

 

Ro проз.-ва=      По продаж         *100%

                      ОПФо ср.+Ос о ср.

 

11 939  * 100 =

    6 816

 

= 175,16

  

R 1 проз.-ва=      П1 продаж        *100%

                      ОПФо ср.+Ос о ср.

-4 316 * 100 =

    6 816

 

= -62,29

∆R1 = -62,29 – 175,16=

 

= -237,45

R 2 проз.-ва=      П1 продаж        *100%

                      ОПФ 1 ср.+Ос о ср.

-4 316 * 100 =

  5 390,5

 

= -80,07

∆R2 = -80,07 + 62,29 =

 

= -17,78

R 3 проз.-ва=      П1 продаж        *100%

                      ОПФ 1 ср.+Ос 1 ср.

-4 316 * 100 =

    5 954

 

= -72,50

∆R3 = -72,50 + 80,07 =

 

= 7,57

Баланс: -237,45 – 17,78 + 7,57 = -247,66


 

Таблица 3.2.6 – Факторный  анализ рентабельности продаж

Формула

Расчет

Изменение

 

R0 продаж =

 

= Прибыль от продаж 0 *100%

Выручка 0

 

11 939 *100 =

  391 341

 

= 3,05

 

R1 продаж =

 

= Прибыль от продаж 1 *100%

Выручка 0

-4 316 *100 =

  391 341

 

= -1,10

∆R1 = -1,10 – 3,05 =

 

= -4,15

R2 продаж=

 

= Прибыль от продаж 1 *100%

Выручка 1

-4 316 *100 =

  382 452

 

= -1,13

∆R2 = -1,13 + 1,10=

 

= -0,03

Баланс: -4,15 – 0,03 = -4,18


 

Проведенный факторный анализ подтверждает бедственное положение  ОАО «Экспресс Приморья» как  в отношении рентабельности производства, так и в отношении рентабельности продаж. Возможно, при должном внимании к проблеме снижения рентабельности, а также при внедрении качественного управленческого  учета у предприятия есть небольшие шансы «остаться на плаву».

3.3 Общая оценка финансового  состояния ОАО «Экспресс 

      Приморья»,  анализ изменения статей актива  и пассива 

      баланса

Для оценки финансового состояния  предприятия необходимо проанализировать  его   баланс,   чтобы   иметь   сведения   об  изменениях,

произошедших в ключевых статьях за анализируемый период.

Таблица 3.3.1 – Горизонтальный анализ баланса ОАО «Экспресс  Приморья»

Статьи активов и пассивов

Код стр.

Сумма , тыс.руб.

Изменениетыс.руб.

Темпы роста, %

   

2009 г.

2010 г.

    

АКТИВ

1 Внеоборотные активы

                  

Основные средства

120

3 808

2 785

-1 023

73,14

Отложенные налоговые  активы

145

77 671

170 316

92 645

219,28

ИТОГО по разделу 1

190

81 479

173 101

91 622

212,45

2 Оборотные активы

          

Запасы

210

1 997

3 318

1 321

166,15

В том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности

211

339

2000

1 661

589,97

готовая продукция и товары для перепродажи

214

-

6

6

-

Расходы будущих периодов

216

1 658

1 312

-346

79,13

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

53 750

33 835

-19 915

62,95

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия