Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в системе бизнес-планирования

 

            Проведем оценку:

• фактического объема реализации строительной продукции с производственной мощностью, состоянием рынка сбыта и критическим объемом;
• уровня и структуры удельных затрат на производство;
• размера и доли постоянных затрат и срока окупаемости;
• объема и структуры имущества
• финансового состоянии;
• уровня эффективности производственно-хозяйственной деятельности, рентабельности производства и оборачиваемости имущества.

 
 

З.1   Расчет и оценка основных показателей деятельности фирмы

     Сравнение абсолютного и относительного отклонения объема реализации от производственной мощности происходит путем сравнения производственной мощности с объемом реализации строительной продукции.

Пм  – производственная мощность,

Всп – объем реализованной продукции

ПМ - Всп = 32400 – 28000 = 4400

Всп / ПМ = (28000 / 32400) * 100  = 86,41 % 

            Оптимальным считается, если объем реализации составляет  95 % от возможной производственной мощности. В нашем случае объем реализации составляет 86,41 % от возможной производственной, что также является достаточно высоким показателем. 

            Подчитаем критический  объем реализуемой продукции (Вкр): 

            Вкр = Н / Ду, где Н  – постоянные издержки

                                        Ду – доля маржинального дохода 

            ДУ – Дм / Всп = (П+Пр) / Всп = (3940+2020) / 28000 = 0,213, где

П –  постоянные расходы, Пр- прибыль Всп  – объем реализованной продукции 

            Вкр = 3940 / 2,128 = 1851

            Вкр / Всп = 1851 / 28000 * 100  % = 6,6 %

            Объем реализуемой  продукции превышает критический  объем более, чес в 2 раза.

            Гарантия рынка  сбыта строительной продукции составляет 35000.

               Объем реализованной продукции составляет 28000 / 35000 = 80%. 
 

3.2 Оценка уровня и структуры удельных затрат на производство

а) величина удельных затрат (Уз) равна 92,8 %

      Уз = (22040+3940) / 28000 = 0,928 *100 = 92,8 %

б) доля постоянных расходов составляет 14, 1%

          3940 / 28000 = 0,141 * 100 = 14,1 %

в) доля переменных расходов составляет 78,7 %

           22040 / 28000 = 0,787 * 100 = 78,7 %

Из них:

Материалы  - 92,8 % (10880 / 28000)

Прямая  з/пл – 34,6 % (9700 / 28000)

Содержание  строительных машин – 5,2 % (1460 / 28000) 

3.3 Оценка размера и доли постоянных затрат и срока их окупаемости

            Одна из основных причин отклонения фактического размера  постоянных расходов от стандартов является невыполнение договорного объема подрядных работ, с учетом которого и составляется смета. Перерасход постоянных расходов при выполнении договорных объемов работ может быть вызвана увеличением оплаты труда, увеличением расходов по содержанию помещений, увеличение затрат из-за износа.

            Срок окупаемости постоянных затрат составляет 0,53 мес.:

            1ок = 8*Вкр / Всп  = 8 * 1851 / 2260 = 0,53 

            3.4 Оценка объема  структуры имущества

             Оценка объема и структуры имущества представлена в таблице № 8

Таблица № 8

 

     Принято рассчитывать четыре группы показателей (финансовых коэффициентов):

• показатели ликвидности (коэффициенты платежеспособности);
• показатели финансовой устойчивости;
• показатели деловой активности;
• показатели рентабельности.

            К показателям ликвидности  относят: коэффициент общей ликвидности (характеризует достаточность средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств), коэффициент  быстрой ликвидности (характеризует платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами) и т.д. 

            К показателям финансовой устойчивости относят: коэффициент финансирования, коэффициент соотношения заемных и собственных средств (показывает, сколько заемных средств, привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств),  и т.д. 

             К показателям  деловой активности относят: коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (показывает скорость оборота всех оборотных средств организации материальных и денежных), коэффициент оборачиваемости денежных средств (показывает срок  оборота денежных средств) и т.д. 

            К показателям рентабельности относят: коэффициент рентабельности продаж (показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции), коэффициент чистой рентабельности (показывает, сколько чистой прибыли приходиться на единицу выручки.) и т.д.           

          Финансовое состояние  организации определяется ликвидностью ее активов.

          Ликвидность – группировка имущества предприятия по скорости превращения его в денежные средства.

          Платежеспособность  - характеристика наличия достаточных финансовых средств для расчета с кредиторами на короткий срок и кредиторской задолженностью.

          По степени ликвидности  имущество группируется:

1. высоко ликвидные средства (абсолютная ликвидность);
2. быстро реагируемые средства, включающие расчеты с дебиторами (требуется тщательный анализ);
3. низко ликвидные средства, включающие материалы и запасы;
4. неликвидные средства, к которым относятся основные и прочие внеоборотные средства.

 

            Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал): показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

            Кал = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) /  Текущие обязательства = 54647 (9134 + 91,34) = 0,59 – норма

            Норма 0,1 – 0,7 

            Коэффициент общей ликвидности (Кол): характеризует достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

            Кол = Текущие активы (оборотные средства) / текущие пассивы (текущие обязательства) = 10928 / (9134 + 91,34) = 1,2 – выше нормы.

            Норма 1. 

            Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл): характеризует платежные возможности предприятия при условия своевременного проведения расчетов с дебиторами.

            Кбл = (Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства = (5464 + 2610) / (9134 + 91,34) = 0,79.

            Норма от 1 и выше.

            Необходима постоянная работа с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. 

            Общий  коэффициент покрытия (Кп): показывает достаточность оборотных средств у предприятии, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств.

            Кп = Текущие активы (оборотные средства) / Краткосрочные займы = 10928 / 4020 = 2,72

            Норма 1 - 2.

            Превышение оборотных  активов над краткосрочными обязательствами более, чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективности их использовании. В нашем случае имеет место именно такое их использование. 

            Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств (Клм): показывает степень зависимости платежеспособности компании от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

            Клм = Материально-производственные запасы и затраты / сумма краткосрочных обязательств = 1,29

            Норма 0,5 – 0,7.

            Поставщиков больше интересует Коэффициент абсолютной ликвидности, а самих акционеров Коэффициент общей ликвидности. Чем быстрее организация может перевести денежные средства в денежные знаки, тем более ликвидны эти средства. 

            Коэффициент финансирования –  базовый коэффициент (Кф): показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных.

            Рассчитывается отношением собственных и заемных средств.

        Кф = Собственные средства / Заемные средства = 9504 / 9134= 1,041.

            Норма ≥ 0,7, оптимально ≈ 1,5. 

            Коэффициент соотношения заемных средств и собственных средств (Кс): показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

            Кс = Все обязательства / Собственные средства = 9134 / 9504 = 0,96.

            Чем выше Кс и значительнее его рост за анализируемый период, тем больше зависимость организации от заемных средств, что может быть расценено, как утрата строительной организацией своего устойчивого финансового состояния ,  и наоборот, чем ниже этот коэффициент, тем устойчивее положение предприятия на рынке.

            В нашем случае Кс больше 0,7. это означает зависимость  предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности). 

            Коэффициент автономии (Ка): показывает долю собственных средств в общем объеме имущества организации. считается. Что чем большим собственными средствами обладает предприятие, тем больше шансов у него справиться с непредсказуемыми ситуациями, возникающими в рыночной экономике.

            Ка = Собственные средства / Всего активов = 9504 / 18628 = 0,51

            Норма 0,5 – 0,6 

            Коэффициент маневренности собственных  оборотных средств (Кrm): характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.