Управление ликвидностью коммерческого банка

     Согласно  таблице объемов кредитования Банка России коммерческие банки привлекали больше кредитов в 2008 – 2009 годах, наиболее востребованные из них были, соответственно: кредиты овернайт, ломбардные кредиты, и другие. Причем наибольшее количество привлекаемых средств коммерческими банками пришлось на 2009 год (таб.3.3).

     Таблицы 3.3

     Объемы  операций кредитования Банка России

     Таким образом, анализируя кризисную ситуацию 2008 – 2009 годов, можно прийти к выводу, что в данный период у коммерческих банков не хватало собственных ликвидных  средств для покрытия своих обязательств.

     Для поддержания коммерческих банков Центральный  Банк России снижал нормы обязательных резервов, смягчал требования к обязательным нормативам банков, увеличивал объемы выдаваемых кредитов, однако принимаемые меры ЦБ РФ были не достаточными для стабилизации банковского сектора в стране.

     Коммерческие  банки сталкивались с серьезными проблемами в привлечении дополнительных ликвидных средств.

     К проблемам привлечения ликвидных активов, а также к проблемам оценки и управлению ликвидностью можно отнести существенные различия в характеристиках банковских активов и их ликвидности в экономически развитых странах и России: по сравнению зарубежными банками у российских банков перечень ликвидных активов гораздо менее широкий, что сокращает возможности банков обеспечивать ликвидность на должном уровне, в том числе в полной мере использовать на практике теорию перемещения, о которой говорилось ранее[27].

     Проблемы привлечения, оценки и управления ликвидностью также можно рассматривать с других позиций:

     С позиции макро и микроэкономического  уровня.

     В широком смысле данную проблему можно  рассмотреть с точки зрения макроэкономического  уровня, а именно с позиции политики управления банковской ликвидностью Центральным  Банком России, а также рынок межбанковских  кредитов.

     На  микроэкономическом уровне данную проблему следует рассматривать внутри самих  банков с точки зрения их внутренней политики по управлению банковскими  активами и ликвидностью.

     Таким образом, у Центрального банка существует ряд проблем по оценке и управления ликвидностью коммерческих банков, которые  проявляются в большей степени  в кризисные периоды в стране, в том числе в кризис 2008 года, который вошел в историю, как  кризис банковской ликвидности.

     (Порядок  осуществления операций рефинансирования  представлен в двух нормативных  документах Банка России: в Положении Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг", и Положении Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами"[27].

     Также было отмечено, что аукционный механизм определения ставок не гарантирует  возможность привлечения рефинансирования по инструменту РЕПО даже в случае готовности коммерческого банка  заключить сделку на условиях Банка  России. Возможно также введение дополнительной сессии прямого РЕПО с фиксированной ставкой.

       В части использования ценных  бумаг в качестве обеспечения  как по прямому РЕПО, так и  по ломбардному кредитованию: многие  банки считают недостаточный  объем имеющихся у них соответствующих  ценных бумаг препятствием в  использовании данных инструментов.

     Следующей проблемой и препятствием в получении  ликвидных средств явился слишком  ограниченный круг ценных бумаг, принимаемых  в качестве обеспечения по операциям  рефинансирования.

     Данное  явление объясняется тем, что: в  портфелях у  небольших региональных банков, как правило, нет достаточного количества бумаг из ломбардного  списка ЦБ (высоконадежных и, следовательно, низкодоходных)[25].

     Проанализировав Информацию о ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по сделкам прямого РЕПО, предоставляемую центральным банком, мной были выявлены следующие тенденции:

     По  состоянию на август 2008 года количество видов ценных бумаг, принимаемых  в обеспечение по сделкам прямого  РЕПО, было около 180  - ти, по состоянию на октябрь 2008 года их количество достигло 190; в декабре таких ценных бумаг стало около 220-ти;  в марте 2009 года - 250, а на сегодняшнее время – апрель 2011 года – количество ценных бумагах, принимаемых в обеспечение по сделкам прямого РЕПО, удвоилось по сравнению с августом 2008 года и составило более четырехсот.

     Это говорит о том, что в период острого кризиса банкам не хватало  конкретных видов ценных бумаг для  проведения данных видов сделок, и  соответственно ЦБ РФ принял решение  об увеличении списка бумаг, попадающих под обеспечение сделок с РЕПО, однако его действия были не своевременными и в результате в 2011 году – когда  происходит обратная ситуация – и  у банков накопилось слишком много  ликвидных средств, Банк России предлагает огромный список ценных бумаг под обеспечение данных сделок, но по сути они уже никому не нужны.    

       Существенных сложностей в использовании  инструментов внутридневного кредитования отмечено не было. Однако некоторые банки заявили, что , при использовании инструментов прямого РЕПО эпизодически возникают трудности, в том числе технического характера. Региональные банки отмечают, что при значительной разнице во времени между регионами их нахождения и Москвой, средства по операциям РЕПО приходят на корреспондентский счет банка только на утро следующего дня, т.е. в день их возврата.

     Ниже представлена таблица минимальных процентных ставок прямого РЕПО Банка России на аукционной основе (таб. 3.4)

     Таблица 3.3

Минимальные процентные ставки по операциям прямого  РЕПО Банка России на аукционной основе [27]

     Из  таблицы видно, что  в кризисные  годы: средина 2008 и 2009 года - минимальные  процентные ставки по операциям прямого  РЕПО Банка России на аукционной основе по всем срокам были значительно выше, чем в 2010 - начале 2011 гг. Это может говорить,

     1) во - первых, о том, что сейчас банки временно страдают от избытка ликвидности и спрос поэтому на сделки по операциям прямого Репо не велик, а соответственно и не велики ставки по сравнению с 2008 - 2009 гг.

     2)  Во - вторых, это говорит о том,  что в кризисный период, который  ударил по банковскому сектору в основном в 2009 году ставки по операциям прямого РЕПО были максимальными, что говорит о том, что повысился спрос на данный вид сделок в качестве средства обеспечения своей ликвидности.

     На  мой взгляд, данное явление не очень  хорошо отразилось на состоянии коммерческих банков в кризисный период, т.к.  ставки имели завышенные значения и  не все банки смогли таким образом  позволить себе воспользоваться  данной услугой.

     Также примером высоких ставок кредитования Банком России коммерческих банков может  служить Положение Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг", в котором указано, что например: кредиты до 90 дней коммерческим банкам предоставляются банком под 9 % годовых [14].

     Еще одной проблемой и препятствием в привлечении ликвидности является подход Центрального Банка России, ориентированы на крупный банк, при  этом, банковская система России крайне неоднородна по своему составу. Около 90 % банков – это мелкие средние  банки.

     Поэтому, важной прикладной задачей в этой области является построение системы  управления ликвидностью банка среднего и малого размера. Эта группа кредитных  организаций является наиболее многочисленной в современных российских условиях.

     Если  говорить о межбанковском секторе  кредитования, то существуют следующие  проблемы, препятствующие получению  банками ликвидных средств:

1. В преддверии кризисной ситуации, не смотря на возрастающую потребность банков во взаимной поддержке, проявляются тенденции свертывания межбанковского рынка, роста взаимного недоверия, в результате чего банки начинают закрывать лимиты кредитования на своих контрагентов. Другими словами: участие банков второго и третьего эшелонов по сделкам на рынке МБК существенно сокращается.  Таким образом это приводит к тому, что крупные банки и нерезиденты работают преимущественно между собой, и только у некоторых из них сохраняются небольшие лимиты на банки второго эшелона[32].
2. Срочность удовлетворения потребности в услугах межбанковского рынка вступает в противоречие с длительностью подготовительных процедур реализации сделки. В кризисные для банка периоды, в случае отсутствия у постоянных партнеров необходимых ресурсов, время, потраченное на поиск новых контрагентов и оформление отношений с ними, может обернуться катастрофой.
3. С целью снижения рисков потерь от операций на межбанковском рынке банки вынуждены заниматься оценкой финансового состояния своих контрагентов, что требует привлечений существенных ресурсов и затрат времени. К тому же задача поиска надежных партнеров на межбанковском рынке осложняется трудностями оперативного доступа к достоверной информации потенциальных контрагентов для оценки уровня их платежеспособности.
4. Одной из причин. Сдерживающих развитие межбанковского рынка, является его ограниченность территориальными рамками. Банки, самостоятельно работающие на межбанковском рынке, как правило, имеют ограниченный набор постоянных контрагентов, находящихся с ними в одном регионе или в соседних, но в любом случае –в той же временной зоне.  Организованные межбанковские рынки также объединяют банки небольшого количества регионов. При этом, территориальная диспропорция распределения ликвидности, при пространственной ограниченности, еще больше угнетает активность межбанковских связей [26].
5. Самой главной, на мой взгляд, причиной в препятствии привлечении ликвидных средств на рынке межбанковского кредитования являются высокие ставки по кредитам в те моменты, когда банкам действительно необходимы дополнительные ликвидные средства.