Управление ликвидностью коммерческого банка

     Для того, чтобы более детально выявить проблемы межбанковского рынка кредитования обратимся к сущности данного определения:

     МБК занимает особое место в системе кредитных операций банков. Межбанковский кредит является спасением банка при недостаточной ликвидности средств.

       МБК — это форма кредитования банками друг друга, как источник кредитных ресурсов, предоставляемый на короткий срок на один день, от 2 до 7 дней и от 8 до 30 дней, а также на другие сроки. Если у банка существует задолженность по депозитам и он не способен погасить ее за счет собственных средств, то банк прибегает к межбанковскому кредиту, покрывая свой кассовый разрыв заемными средствами.

     Для МБК существуют свои собственные процентные ставки различные для каждого банка, но также существует и усредненные ставки МБК, такие как МИБОР, ЛИБОР, МИБИД, МИАКР и другие.

     • МИБОР/MIBOR (Moscow interbank offered rate) — объявленные ставки предоставления (выдачи, размещения) кредитов;

     • МИБИД/MIBID (Moscow interbank bid) — объявленные ставки привлечения кредитов;

     • МИАКР/MIACR (Moscow interbank actual credit rate) — средняя фактическая ставка предоставления (выдачи, размещения) кредитов;  (на один день, от двух до семи дней, от восьми до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 дня до одного года).

     Для анализа банковской ликвидности  и выявлении существующих проблем  мной были выбранные данные, предоставленные  ЦБ РФ, о фактической ставке предоставления кредитов  (MIACR) на различные сроки (в процентах годовых для рублевых кредитов):

          От 31 до 90 дней фактические ставки по предоставленным кредитам:

          До августа 5 – 6%

          С августа по октябрь 2008 года ставки выросли и достигали в среднем 15 – 16%

          Ноябрь – декабрь 2008 года – 30%

          2009 год: в первые месяцы – до 40%, далее ставки пошли на спад –

          К концу года ставки в среднем равнялись 15 – 16%

          2010 год – 4 – 6%

          От 91 до 180 дней

          До сентября 2008 года – 6-8%

          С сентября до конца когда: 12 – 18%

          Январь 2009 года: 30% - максимальная отметка

          В 2009 году в среднем под 15%

          2010 год – в среднем: 4 – 6 %

          От 181 дня до года:

          До августа 2008 года – 6%

          К концу года ставки выросли до 16%

          В 2009 году – в первой половине года – 14 – 17%

          Во второй половине года: 9 – 10%

          2010 год – 5- 6% 

     Ниже приведена таблица ставок МИБОР в среднем за соответствующий год для сроков от 8 до 30 дней (таб. 3.4). 
 
 
 
 

     Таблица 3.4

     Ставки МИБОР с 2003 по 2011 год

 
 
 

 

Рис.3.1 Ставка MIACR на срок до 1 дня 

     «Средняя  годовая ставка MIACR по однодневным рублевым МБК за 2010 год составила 3,1% годовых против 7,8% годовых в 2009 году.» (рис 3.1).

     Таким образом, из выше представленных данных видно, что самые высокие ставки на кредиты МБК были в кризисные 2008 – 2009 годы, причем наибольший удар пришелся на начало 2009 года.

     При этом самые высокие ставки мы наблюдаем  по ставке MIACR на срок предоставления кредитов от 31 до 90 дней – в 2009 году: 30%, а также  на срок до 1 дня: 2009 год – до 30%.

     Можно сделать вывод, что коммерческим банкам в 2008  - 2009 годах было в большей  степени  необходимо привлечение  ликвидности для ликвидации кассовых разрывов, т.е. на срок до 1 дня, а также  на краткосрочную перспективу, чтобы  именно в краткосрочном периоде  погасить свои обязательства, т.е. на срок до 30 дней. Именно поэтому мы наблюдаем  в данном периоде повышенный спрос  на кредиты, а соответственно и максимальное значение ставок.

     В конечном итоге, такие высокие ставки по МБК отрицательно сказались на банковском секторе и многие банки прекратили свое существование, а те банки, которые выжили во время пика кризиса, также не в полном объеме могли себе позволить привлечь ликвидные средства под столь высокий процент:

     «В  январе 2009 г. обороты операций российских банков по привлечению рублевых МБК  составили 3,6 трлн. руб., достигнув минимального значения с марта 2007 г.».[27]

     На  микроэкономическом уровне проблемы и  препятствия в эффективном управлении банковской ликвидностью заключаются  во внутренней политике управления банками.

     В статье Сергея Журавлева в 9-ом выпуске  журнала эксперт март 2008 год:

     В журнале эксперт за 3- 9 марта 2008 года, то есть перед самым кризисом, были созданы несколько вариантов  возможного развития дальнейшей ситуацией, связанной уже с нарастающей  неопределенностью в стране: к  наиболее писсимистичному сценарию относились предположения о том, что банки будут продолжать активно  кредитовать население - «и тогда  им не хватит залоговой базы для  получения необходимой ликвидности, и от регулятора (то есть ЦБ РФ) потребуются какие – то экстраординарные действия вроде расчерпывания фонда обязательных резервов или резервного нефтегазового фонда».

     То  есть, в статье говорится о том, что банки в экономическрй  нестабильности могут выдавать кредиты  населению, руководствуяь текущей  постоянно растущей конъюнктурой рынка  и анализировать только краткосрочные  перспективы, при этом  не учитывая в своих планах возможного негативного  развития ситуации и спада экономики. А также расчитывали в случае развития негативной ситуации в большей  степени на помощь Центрального Банка:

     «Наметившаяся смена модели денежного предложения  приводит к тому, что российские банки все чаще и в больших  объемах будут нуждаться в  финансовой поддержке ЦБ».

     К сожалению, развитие дальнейшей ситуации пошло именно по самому пессимистучному  варианту развития и все опасения экспертов оправдались.

     Для более детального раскрытия данной проблемы необходимо сравнить ситуации царившие в банковском секторе в 2008 году и нынешнюю ситуацию в стране:

     Если  сравнивать кризисную ситуацию 2008 года и текущую ситуацию 2011 года, то на рынке банковского сектора наблюдается  два совершенно противоположных  явления:

     В 2008 году на пике кризиса, практически  все банки пострадали от нехватки ликвидности:

     Тридцать  крупнейших банков России в августе 2007 года на 28% снизили объем средств  на счетах в Банке России, выводя рублевую ликвидность.

     Счета в Банке России являются одними из наиболее ликвидных активов коммерческих банков и в связи с этим наиболее чувствительны к дефициту ликвидности.

       Кроме того, за месяц кредиты,  предоставленные банками на рынке  МБК, увеличились на 15%. Эксперты  отмечают, что данные показатели  оценивают кризис ликвидности, который дает о себе знать с середины августа. [22]

     В апреле 2008 года Банк России принял решение  о внесении изменений в расчетные  показатели обязательных нормативов: «теперь банки на добровольной основе смогут показывать более высокие  показатели по ликвидности за счет изменений в методике расчета  нормативов, что позволит им выдавать более длинные кредиты за счет коротких пассивов.

     Это говорит о том, что ситуация в  стране действительно была критической  и коммерческие банки не были в  состоянии самостоятельно регулировать уровень ликвидности. [18]

     В 2009 году, когда проблема нехватки ликвидности  еще не была решена, банки пытались выдавать все больше ссуд без обеспечения, т.е. кратковременно старались увеличить  свою ликвидность, и не думали о долгосрочной перспективе, что говорит о неправильной и неграмотной политике управления ликвидностью коммерческих банков. Таким  образом, в дело пришлось вмешаться  ЦБ РФ и ограничить количество кредитов, предоставляемых коммерческими банками без обеспечения.[23]

     В 2010 году – напротив – банки просто пухнут от избыточной ликвидности, что  также является серьезной проблемой  для банковского сектора.

     По  данным исследования Центра экономических  исследований Московской финансово-промышленной академии (МФПА), российский банковский сектор накапливает избыточную ликвидность. За апрель она выросла на 210 млрд руб. и достигла 1,4 трлн руб., отмечается в исследовании.

     Как отмечается в исследовании МФПА, свободные  средства банки равномерно распределили на:

• депозитах в ЦБ (на 107 млрд руб.)
• и в облигациях Банка России (на 101 млрд руб.).

     По  оценке МФПА, минимально необходимая  ликвидность составляет 5% активов, однако ее фактический объем достигает 9,7%. У большинства банков размер ликвидности превышает 5-процентную отметку.[30]

     Вследствие  избыточной ликвидности банки понижают ставки по рублевым вкладам, так как  «Избыточная ликвидность по-прежнему сохраняется, банки не успевают такими же темпами выдавать кредиты»:

     С 29 марта 2011 года Альфа-банк снизил доходность вкладов на 0,5-0,7 процентных пункта и теперь принимает деньги населения под 2,3-7,2% годовых в зависимости от срока и суммы вклада.

       Банк «Зенит» недавно снизил ставки рублевых вкладов на 0,5-0,75 пунктов до 4,75-7,5% годовых, 

     Райффайзенбанк — уменьшил доходность на 0,4-0,7 п. п. до 2,3-8,3% годовых

     Банк «Траст» - уменьшил доходность на 0,4-0,5 нункта, снизил ставки по коротким вкладам (на 3-6 месяцев), а доходность двухлетних депозитов, напротив, повысил — на 0,4 пункта.  «Траст» занимает у клиентов под 6,6-9,2% годовых. [16]

     При этом, избыточная ликвидность совершенно не мешает банкам получать огромную прибыль, однако не стоит заранее радоваться:  Прибыль в 2010 году банки получили только за счет снижения норм резервирования под сомнительные ссуды: «Рекордная прибыль банков в 2010 году не повод для избыточного оптимизма. Это лишь следствие сокращения резервирования под влиянием постепенного ослабления остроты проблемы плохих долгов» [19]

     Все это говорит о том, что в  РФ банковский сектор неэффективно проводит политику оценки и управления ликвидностью и в ближайшей перспективе  не сможет справиться с данной проблемой, так как, по моему мнению, проблема оценки и управления ликвидностью заключается  не сколько в отсутствии эффективных методик ее регулирования, а сколько в том, что в  основном коммерческие банки главной целью ставят перед собой получение прибыли и готовы идти на неоправданный риск.

     В подтверждение сделанных мной выводов  в отношении неадекватной внутренней политики банковского сектора приведу строчки из стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года, изложенную Правительством РФ и ЦБ РФ:

     «За 20 лет развития банковский сектор прошел большой путь. В то же время с момента зарождения в конце 80-х годов XX века и до настоящего времени развитие шло преимущественно в рамках экстенсивной модели. В основе этой модели - ориентация банков на краткосрочные результаты деятельности, обусловливающая в том числе агрессивную коммерческую политику и высокую концентрацию рисков….[5]