Управление ликвидностью коммерческого банка

 

     2.3. Анализ ликвидности в банковском секторе

     Анализ  ликвидности в банковском секторе  основывается на применении и использовании  различных методик анализа, однако все из них должны основываться и  просчитываться исходя из государственной  нормативной базы. Таким образом любой анализ в экономике не должен противоречить законодательным актам и нормативам.

     Ниже  приведен основной список нормативов государственных, регулирующих банковскую ликвидность:

     Нормативную базу по банковскому сектору на тему управления ликвидностью можно условно  разделить на несколько групп  по следующим тематикам:

• Нормативы обязательных резервов (резервные требования) как инструмент денежно-кредитной политики Банка России
• Депозитные операции Банка России как инструмент денежно-кредитной политики Банка России
• А также инструкция №110 – И об обязательных нормативах банков, о которой говорилось ранее.

     К нормативным актам, касающимся рефинансирования кредитных организаций как инструмента  денежно – кредитной  политики относятся:

     ФЗ  «О Центральном банке Российской Федерации» (ст. 3,4,35,37,40,43,47), в котором  указано, что, являясь кредитором последней  инстанции, банк осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая таким образом регулирование ликвидности банковского сектора.

     ФЗ  «О банках и банковской деятельности» (ст. 28), регулирует право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях.

     Гражданский кодекс РФ (глава 23,28,42,45   (ст. 850)), устанавливает операции кредитования в соответствии с договорами,  заключаемыми между Банком России и  кредитными организациями.

     Порядок осуществления операций рефинансирования представлен в двух нормативных  документах Банка России:

1. Положение Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П  «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг»  
2. Положение Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами»

     Предоставление  кредитов Банка России, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами, осуществляется в соответствии с: 

• Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами"
• И на условиях, изложенных в приказе Банка России от 14.02.2008 № ОД-101 "О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами".

     Приказом  Банка России от 23.03.2009 № ОД-251 устанавливаются критерии корреспондентских счетов и субсчетов кредитных организаций, на которые будут предоставляться кредиты Банка России.  (открытые в территориальных учреждениях Банка России, которым предоставлено право осуществления операций в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П").

     К нормативным актам, касающимся нормативов обязательных резервов  относятся:

     ФЗ  «О Центральном банке Российской Федерации» (ст. 35). Данная статья гласит о том, что нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России являются одним из инструментов в денежно – кредитной политике Банка России.   

       В соответствии со статьей  25 Федерального закона "О банках  и банковской деятельности" кредитная  организация обязана выполнять  норматив обязательных резервов, в том числе по срокам, объемам  и видам привлеченных средств.    

       Депонирование обязательных резервов  в Банке России осуществляется  в соответствии с Положением Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П "Об обязательных резервах кредитных организаций".    

       Бухгалтерский учет операций  по депонированию кредитной организацией  обязательных резервов осуществляется  в соответствии с Письмом Банка  России от 11 августа 2010 года № 113-Т "Об отражении в бухгалтерском учете кредитной организации операций по депонированию обязательных резервов в Банке России".

     Депозитные  операции Банка России как инструмент денежно-кредитной политики Банка  России связаны со следующими нормативами:  

     В соответствии со статьями 4 и 46 Федерального закона "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России проводит операции по привлечению депозитов кредитных организаций в целях регулирования ликвидности банковской системы.

     Депозитные  операции проводятся в соответствии с Положением Банка России от 5 ноября 2002 года № 203-П "О порядке проведения Центральным Банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации" (с учетом изменений). 

     Анализ  ликвидности позволяет выявить  потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении (улучшении) ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших  развитие отрицательных (положительных) тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

     Можно выделить следующие основные цели анализа  банковской ликвидности:

• определение фактической ликвидности и ее соответствия нормативным и оценочным показателям;
• определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;
• выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;
• выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

     К настоящему моменту в России еще  не выработано единого подхода к  анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходят разработка новых  и совершенствование уже существующих методик анализа. Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления  и этапы анализа ликвидности  едины.

     Анализ  и планирование ликвидности банка  предполагают:

1. контроль и рост доходности и улучшения диверифицироанности активов банка
2. контроль и рост снижения стоимости и улучшения диверсифицированности привлекаемых ресурсов как абсолютно, так и на единицу дохода по активным операциям.
3. Сбалансированность активов и пассивов по величинам, срокам и финансовым рискам.
4. Анализ внешних и внутренних, управляемых и неуправляемых факторов ликвидности.
5. Использование различных финансовых инструментов фондового рынка по регулированию ликвидности банка, например, операций репо. [10]

     В каждом банке количество этапов анализа  ликвидности банка и их формулировка могут отличаться, однако их суть и  последовательность  процессов анализа будут схожи. Методы и «инструменты» проведения анализа ликвидности будут зависеть от размеров кредитной организации, специфики деятельности, квалификации специалистов и доступных средств автоматизированного расчета различных аналитических показателей. [30]

     Анализ  ликвидности в банковском секторе  основывается на использовании различных  методов оценки ликвидности, например таких, как:

1. Коэффициентный анализ;
2. Анализ ликвидности на основе денежных потоков

     Данные  два вида анализа были подробно рассмотрены  в первой главе.

     Также банками для анализа ликвидности  часто используется ГЭП – анализ: [30]

     Часто для измерения риска служит сообщение о разрывах по срокам. В нем указываются объемы чувствительных к изменению процентных ставок активов и обязательств, относящихся к определенным временным интервалам. Мерой чувствительности к изменению процентной ставки будущих чистых процентных доходов служит произведение разницы активов и обязательств, относящихся к конкретному интервалу, на ожидаемое изменение ставки.

     Методы  оценки процентного риска, основанные на анализе разрывов по срокам (ГЭП  – анализе) сосредоточивают внимание на управлении чистыми доходами в  краткосрочной перспективе и  направлены на то, чтобы стабилизировать и улучшить его. Суть метода заключается в том, что активы и пассивы банка, чувствительные к изменению процентных ставок (ЧПА и ЧПП), группируются по временным промежуткам по срокам погашения или переоценки. Для каждого промежутка времени ГЭП равен разнице между такими активами и пассивами:

                                                 ГЭП = ЧПА – ЧПП                                         (6)

     Отрицательный ГЭП показывает, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход при этом уменьшается. Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и поэтому чистый процентный доход увеличивается.

     При положительном ГЭП у банка  больше чувствительных активов, чем  пассивов. В этом случае при росте  процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении процентных ставок он уменьшается.

     Если  у банка нулевой ГЭП, то изменения  процентных ставок на одну и ту же величину не повлияют на чистый процентный доход. [21]

     При использовании анализа банковской ликвидности важно также учесть все возможные каналы получения  банковской ликвидности, а также  возможность и затраты, связанные с использованием того или иного канала приобретения ликвидных средств, делая таким образом анализ более полным и учитывая выгодность использования альтернативных источников [10].

     Существуют  следующие основные каналы получения  ликвидных средств для  банков в короткие сроки:

     Наличие у банков высоколиквидных активов:

• Денежные средства, в т.ч. депозиты в Центральном Банке России
• ценные бумаги, в т.ч. облигации Банка России
• Срочные депозиты и депозитные сертификаты
• Межбанковские кредиты
• Операции РЕПО

     Получение кредитов в ЦБ РФ. Рефинансирование ЦБ коммерческих банков в настоящее  время осуществляется путем предоставления внутридневных кредитов; кредитов «овернайт»; кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами [27].

     Особое  внимание стоит уделить таким  каналам получения ликвидности, как:

     Депозиты в ЦБ РФ, межбанковские кредиты, операции РЕПО, а также получение кредитов в ЦБ РФ, так как для получения ликвидности через данные каналы, коммерческим банкам необходимо соответствовать установленным требованиям и соблюдать определенные условия.

     Для размещения депозита в Центральном  Банке России, коммерческому банку  необходимо:

     Во – первых, подать заявку в Банк России на участие в депозитной операции, которая может осуществляться:

• путем передачи в территориальное учреждение Банка России Договора-Заявки (по установленной форме);
• путем переговоров с использованием системы "Рейтерс-Дилинг";
• путем подачи заявки в систему электронных торгов Московской межбанковской валютной биржи (СЭТ ММВБ).