Управленческий учет

     При решении вопроса о размахе  вариации (разность между верхним  и нижним пределами) рекомендуется  придерживаться следующей логики: если ежедневная изменчивость денежных но токов велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.

     Реализация  модели осуществляется в несколько  этапов.

     1. Устанавливается минимальная величина  денежных средств (ОН), которую  целесообразно постоянно иметь  на расчетном счете (она определяется  экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.).

     2. По статистическим данным определяется  вариация ежедневного поступления  средств на расчетный счет (v).

     3. Определяются расходы (Pх) по  хранению средств на расчетном  счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

     4. Рассчитывают размах вариации  остатка денежных средств на  расчетном счете (S) по формуле: 

        (8)

     5. Рассчитывают верхнюю границу  денежных средств на расчетном  счете (Од), при превышении которой  необходимо часть денежных средств  конвертировать в краткосрочные  ценные бумаги:

     ОВ = ОН + S. (9)

     6. Определяют точку возврата (ТВ) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (ОН, ОВ):

     ТВ = ОН+ . (10)

     Для определения потоков денежных средств используется прямой и косвенный метод. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод  основывается на исчислении притока (выручка  от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.

     Этому методу присущ серьезный недостаток, - он не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  денежных средств на счетах предприятия, поэтому применяется косвенный  метод анализа, позволяющий объяснить  причину расхождения между прибылью и денежными средствами. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.

     Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь  между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь  между чистой прибылью и изменениями  в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

     Не  вызывают оттока денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств, нематериальных активов, которые уменьшают величину финансового результата. В данном случае уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств (для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли). При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете ранее реального получения денежных средств (например, при учете реализованной продукции по моменту ее отгрузки). 

Для целей анализа  привлекается информация бухгалтерского баланса, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также данные главной  книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности

3. Прогнозирование  денежного потока

      Данный  раздел сводится к исчислению возможных  источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.

      Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой  точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др.  Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. д.

      В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности: прогнозирование денежных поступлений по подпериодам; прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам, расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам; определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

 

  
 
 

 

Задача. Вариант 9.

Необходимо из имеющейся совокупности данных о  совокупных затратах и натуральном  показатели разделить любым методом  совокупные затраты на постоянные и  переменные, составить уравнение затрат 

Таблица 13- Исходные данные

 

Продукция А Минимаксный метод

1)Наибольшее  и наименьшее значение объема  производства:

Хmax=529 тыс. ед.    Xmin=91 тыс.ед.

2)Наибольшее  и наименьшее значения совокупных  затрат:

Ymax=27449 тыс. руб.  Ymin=7691 тыс. руб.

3)Прирост объема

∆Х=529-91=438 тыс. ед.

4)Прирост совокупных  затрат

∆Y=27449-7691=19758

5)Норматив переменных  затрат

Н пер=19758/438=45,1 руб.

Сумма переменных затрат при максимальном производстве: 529*45,1= 23862,97 тыс. руб.

Сумма переменных затрат при минимальном производстве: 91*45,1= 4104,973 тыс. руб.

Для построения фактических издержек необходимо найти  сумму постоянных издержек:

при максимальном производстве  Yпост=Ymax-Нпер*Xmax=27449-45,1*529= 3586,027

при минимальном  производстве 7691-45,1*91= 3586,027 тыс. руб.

Уравнение затрат: Y=3586.027+45.1X

Продукция Z – метод наименьших квадратов

1)средний объем  производства = 88,25 ед.

2)средний объем  совокупных издержек =5003,92 тыс. руб.

Таблица 14 – расчет показателей, используемых для определения норматива переменных затрат

 

3)норматив переменных издержек Н пер =21836,25/966,25=22,6 руб.

4)Сумма переменных  издержек: Y пер=22,6*88,25=1994,36 тыс. руб.

5)Сумма постоянных  издержек: Y пост=5003,92-1994,36=3009,56 тыс. руб.

Уравнение совокупных фактических издержек:

Y=3009,56+22,6X

На основе имеющихся данных за последний месяц о постоянных затратах, переменных затратах, объему производства, цене единицы продукции рассчитаем:

- величину маржинального  дохода, среднюю величину маржинального  дохода:

Маржинальный  доход (МД) представляет собой разность между выручкой и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия (это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли).

Средняя величина маржинального дохода  равна разнице  между ценой и переменными затратами на одну единицу продукции. 

Таблица 15. Данные за последний месяц

 

- порог рентабельности:

Порог рентабельности это и есть точка безубыточности, которая представляет собой объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т. е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Критический объем  производства и реализации продукции  можно рассчитать не только в натуральном (Х_{безубыт.}), но и в стоимостном выражении (S _порог.). Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль предприятия равна нулю: если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток