Работа банков на рынке драгоценных металлов на примере втб

ВВЕДЕНИЕ

Появление денег как эквивалента стоимости любого товара или услуги в значительной степени способствовало развитию тесных экономических взаимоотношений между странами и универсализации понятий богатства и капитала, надолго закрепив за золотом роль денежного металла и прочно обосновав его место хозяйственной деятельности людей.

По прошествии более тридцати лет со времени отказа мировым сообществом от использования золота в качестве прямого средства расчетов и платежей, определившего его в качестве товара, благородный металл не только не исчез из сферы финансов, но в значительной степени подорожал, подтвердив свойство реальной, а не номинальной стоимости. Этому способствовала глобализация мировой экономики и ее финансового сектора.

Вместе с тем, не лишенная недостатков современная монетарная система неоднократно подвергалась давлению как со стороны правительств, не всегда добросовестно выполняющих свои функции, так и со стороны корпораций, часто ведущих спекулятивные игры на рынке международных валют. Результатами такого давления нередко становились локальные или межгосударственные кризисы национальных экономик, образующие гиперинфляцию, рост неплатежей по долговым обязательствам и банкротство финансовых учреждений. Потому, несмотря на то, что золото в ходе демонетизации утратило основные денежные функции и покинуло денежное обращение в рамках международных расчетов, оно стало часто использоваться хозяйствующими субъектами и населением как высоколиквидный финансовый актив, традиционно используемый в целях сбережения и накопления капитала.

Отрицательная корреляция цен на золото и курса доллара США позволяет хеджировать капитал на случай неблагоприятных изменений на рынке валют и финансовых активов, что в современных условиях ожидания снижения курса доллара США в немалой степени определяет инвестиционную привлекательность золота.

В процессе развития финансового сектора экономики, биржевого и банковского дела золото, выступая в роли международного финансового актива, прошло существенный путь эволюции, обусловивший постепенное развитие его новых форм и модификаций, однако предназначение этого драгметалла – способствовать сохранению покупательной способности денег в противовес инфляции осталось неизменным. В процессе демонетизации золото из категории «естественных денег» перешло в категорию финансовых активов и одновременно биржевого товара, имеющего промышленное применение.

Монетарное значение золота определило в качестве основных агентов обращения драгоценного металла банковские организации, что впоследствии позволило им занять превалирующее положение на сформировавшемся мировом рынке золота. В одних странах обращение золота осуществляется в большей степени биржами (США), а в других - банками (Россия), но вместе с тем, последние в подавляющем большинстве случаев оперируют золотом как финансовым инструментом особого направления банковского бизнеса по реализации продуктов и услуг в драгоценных металлах.

Сегодня в мире существует достаточно большой спектр биржевых и банковских инструментов, способных целенаправленно реализовать финансовый потенциал золота, обусловленный спросом субъектов рынка, главным образом, институциональных и частных инвесторов. В основе этого спроса лежат инвестиционные, арбитражные либо хеджевые аспекты, объеденные единой целью сохранения стоимости и получения прибыли.

В периоды повышения значения золота в экономике и, как следствие, роста его ценовой конъюнктуры, что происходит в настоящее время, финансовый интерес к банковским продуктам и услугам, связанным с золотом у населения и субъектов хозяйствования, значительно повышается, что определяет актуальность развития банками этого направления бизнеса.

В международной банковской практике бизнес с золотом существенно развит, торговля золотом осуществляется в основном банками как напрямую, так и через специализированные торговые площадки (биржи).

Для российских банков золото представляет собой относительно новый и в условиях недостаточного развития внутреннего рынка драгоценных металлов перспективный финансовый инструмент, обеспечивающий привлечение сравнительно дешевых ресурсов, освоение принципиально новых схем взаимодействия с клиентами и получения дохода. В немалой степени это обусловлено тем, что для России как ведущей страны – производителя золота, вопрос организации и эффективности банковских операций и сделок с золотом имеет принципиальное значение (национальный интерес) исходя из необходимости поддержания рентабельности золотодобычи и результативности использования природных ресурсов государства. Кроме того, инвестиции в золото со стороны населения и хозяйствующих субъектов могли бы существенно способствовать дедолларизации российской экономики.

Операции с драгоценными металлами, в том числе с золотом в последние годы обеспечивают более высокий уровень доходности, чем другие финансовые инструменты, что представляет существенный интерес для банковского сектора, что подтверждает актуальность выбранной темы дипломной работы.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение операций с драгоценными металлами на примере конкретного банка.

Для достижения цели исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- дать понятие и характеристику рынка драгоценных металлов;

- определить субъекты и объекты на российском рынке драгметаллов;

- дать характеристику правовому регулированию и особенностям совершения операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации;

- изучить виды банковских операций с драгоценными металлами;

- рассмотреть теоретические основы организации работы с драгоценными металлами ОАО «Банк ВТБ»;

- проанализировать деятельность Банка ВТБ на рынке драгоценных металлов;

- осуществить анализ развития рынков драгметаллов, выявить основные проблемы работы с драгоценными металлами;

- определить перспективы развития Банка ВТБ по операциям с драгоценными металлами.

Объект исследования – коммерческий банк ОАО «Банк ВТБ».

В ходе исследования были использованы такие общенаучные приёмы, как анализ и синтез, сводка и группировка, обобщение показателей и другие методы.

Проблемы формирования современного рынка драгоценных металлов в России, а также особенности регулирования и проведения банковских операций с драгоценными металлами исследуются в работах Борисова С.М., Варламовой С.Б., Гегина М.А., Четкова А.С. и других авторов.

Методологической основой написания дипломной работы послужило  законодательство Российской Федерации, нормативные акты Банка России, ОАО ВТБ, монографические исследования, материалы периодической печати, отчётность Банка ВТБ, официальные интернет-источники.

Работа состоит из введения, трёх глав, одного приложения и заключения.

1 Рынок драгоценных металлов: понятие, характеристика, структура

1.1 Понятие и характеристика рынка драгоценных металлов

Рынок драгоценных металлов – это сфера экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами. Торговля драгоценными металлами осуществляется в специальных центрах, где осуществляется их регулярная купля-продажа по рыночной цене в целях промышленно-бытового потребления, частной тезаврации, инвестиций, страхования риска, спекуляции, приобретения необходимой валюты для международных расчётов [48].

Рынок драгоценных металлов как систему рассматривают с двух точек зрения: функциональной и институциональной.

Функциональная точка зрения представляет собой торгово-финансовый центр, в котором сосредоточены торговля драгоценными металлами и другие коммерческие и имущественные сделки с этими активами. С этой позиции функционирование рынка драгоценных металлов должно обеспечить промышленное и ювелирное потребление драгоценных металлов, создание золотого запаса государства, страхование от валютных рисков, получение прибыли за счёт арбитражных сделок.

С институциональной точки зрения рынок драгоценных металлов представляет собой совокупность специально уполномоченных банков, бирж драгоценных металлов. 

К драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы – палладий, иридий, родий, рутений и осмий. Драгоценные металлы могут находиться в любом состоянии, виде, в том числе в самородном и аффинированном виде, а также в сырье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях,  ювелирных и иных изделиях, монетах, ломе и отходах производства и потребления. Аффинаж драгоценных металлов - процесс очистки извлеченных драгоценных металлов от примесей и сопутствующих компонентов, доведение драгоценных металлов до качества, соответствующего государственным стандартам и техническим условиям, действующим на территории Российской Федерации, или международным стандартам

На сегодняшний день в российской нормативно-правовой базе нет четкого понятия и характеристики рынка драгоценных металлов. Основным нормативным документом  является Федеральный Закон № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», вступивший в законную силу 7 апреля 1998 года [6].

К сожалению, до сих пор не систематизирована система законодательных актов касающихся драгоценных металлов. Предписание Правительству российской Федерации и органам государственной власти субъектов Российской Федерации в течение трёх месяцев со дня опубликования данного Федерального закона привести свои правовые акты в соответствие с ним, так и не было полностью реализовано.

Настоящий Федеральный закон устанавливает правовые основы регулирования отношений, возникающих в области геологического изучения и разведки месторождений драгоценных металлов и драгоценных камней, их добычи, производства, использования и обращения или гражданского оборота. Кроме того законом:

                  определяется область действия государственной монополии на российском рынке драгоценных металлов;

                  устанавливаются цели, принципы и особенности государственного регулирования деятельности юридических лиц и физически;

                  устанавливаются полномочия органов государственной власти Российской Федерации, а также органов государственной власти субъектов Российской Федерации;

                  определяются условия функционирования рынка драгоценных металлов на территории Российской Федерации;

                  определяется статус федерального пробирного надзора, Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, золотого запаса Российской Федерации, государственных фондов драгоценных металлов субъектов Российской Федерации;

                  определяются основные виды и основные формы государственного контроля над геологическим изучением и разведкой месторождений драгоценных металлов, их добычей, производством, использованием и обращением.

В соответствии со статьями Закона драгоценные металлы, приобретенные в порядке, установленном законодательством Российской              Федерации, могут находиться в федеральной собственности, собственности субъектов Российской Федерации, муниципальной собственности, а также в собственности юридических и физических лиц.

Федеральный закон № 41-ФЗ в статье первой определяет операции с драгоценными металлами как:

                  действия, выражающиеся в переходе права собственности и иных имущественных прав на драгоценные металлы (обращение драгоценных металлов), в том числе их использование в качестве залога;

                  изменение физического состояния или содержания драгоценных металлов в любых веществах и материалах при добыче, производстве драгоценных металлов, их последующей переработке, обработке и использовании;

                  перемещение драгоценных металлов и продукции из них, в том числе транспортировка драгоценных металлов и продукции из них в места хранения, фонды и запасы, а также хранение и экспонирование драгоценных металлов;

                  ввоз драгоценных металлов, а также продукции из них на территорию Российской Федерации и их вывоз с территории Российской Федерации.

Аффинированные драгоценные металлы поступают в гражданский оборот в соответствии с правами владельцев, установленными соответствующими лицензиями и договорами. 

Совместно с Правительством РФ, Государственной Думой, были подготовлены и приняты Законы «О соглашениях о разделе продукции» [5], который позволяет инвесторам получать прибыль в нашей стране, как в денежном эквиваленте, так и в натуральном виде и экспортировать их.
 В связи с вступлением в силу Указания Банка России «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы» [26], с 7 июля 2003 года Банком России введен следующий порядок установления учетных цен на аффинированные драгоценные металлы (золото, серебро, платину и палладий).

Банк России каждый рабочий день в 14.00 часов по московскому времени устанавливает учётные цены на аффинированные драгоценные металлы. Расчёт учётных цен осуществляется исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга на золото, серебро, платину и палладий на лондонском рынке наличного металла «спот», и пересчитываются в рубли по официальному курсу доллара США к российскому рублю, действующему на день, следующий за днем установления учётных цен.

Таблица 1 – Динамика учётных цен на драгоценные металлы, руб./грамм