Организация стимулирования труда на промышленном предприятии

 

Горизонтальный  анализ активов предприятия позволил сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении и определить их изменение за отчетный период.

В отношении  РУП «МТЗ» можно сделать следующие  выводы: за отчетный период произошло увеличение абсолютной суммы актива на сумму 400 113 тыс. руб. В процентном отношении это увеличение составляет 18,66 %.

Абсолютный  прирост внеоборотных активов составил 138 523 млн. руб. Положительное влияние на размер внеоборотных активов оказал прирост основных средств на 12,94 % и увеличение доли вложений во внеоборотные активы на 38,29 %. Отрицательное влияние на размер внеоборотных активов оказало уменьшение доли нематериальных активов на 25,84.

Абсолютный  прирост оборотных активов составил 361 489 млн. руб. В большей степени это обусловлено приростом дебиторской задолженности менее 12 месяцев (на 81,90 %), ростом показателя «Товары отгруженные» (на  6,92 %). Также в структуре оборотных активов наиболее существенные изменения произошли в статьях «Сырье, материалы и др. аналогичные активы» (уменьшение статьи  на 15,41 %), «Денежные средства» (уменьшение на 45,69 %).

Однако, чтобы сделать вывод о реальных темпах прироста величины активов необходимо произвести сопоставления с темпами прироста финансовых результатов (см. «Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели РУП «МТЗ» за 2009 - 2011 гг.»).

1. Темп прироста  активов:

  

                 Т _пр.акт. = ((А н.г. – А к.г.) / А н.г.) х 100 %;                            (2.1)

 

где А н.г., А к.г. - величина активов на начало  и  конец  года.

Т _пр.акт. = ((2 544 258 – 2 144 145) / 2 144 145) * 100% = 18,66 %

2.  Темп  прироста выручки от продаж:  

 

                          Т _{пр. выр.} = ((ВР2 – ВР1) / ВР1) х 100 %;                             (2.2)

 

где ВР1,  ВР2  -  выручка  от  продаж  в предыдущем   и   отчетном   периодах.  

Выручка от реализации продукции (млн. руб.):

2010 г. = 1 911 814

2011 г.  = 2 211 776

Т _{пр. выр.} = ((2 211 776 – 1 911 814) / 1 911 814) х 100 % = 15,69 %

3. Темп  прироста балансовой прибыли:

 

                  Т _{пр. БП} = ((БП2 – БП1) / БП1) х 100 %;                                  (2.3)

 

где БП1,   БП2   -   балансовая   прибыль в предыдущем и отчетном периодах.

Балансовая   прибыль (млн. руб.):

2010 г. = 231 705

2011 г. = 362 987

Т _{пр. БП} = ((362 987 – 231 705) / 231 705) х 100 % = 56,66 %

В результате расчетов выявлено, что  темп прироста выручки от продаж (15,69 %) меньше темпа прироста активов (18,66 %), а темп прироста балансовой прибыли больше темпа прироста активов (56,66 % > 18,66 %). Можно предположить, что повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж.

«Золотым  правилом» экономики предприятия принято называть 
соотношение: 

                                100%  <Т_А <Т_ВР <Т_БП ,                                                        (2.4)

где Т_А - темп роста совокупных активов;

Т_ВР - темп роста выручки от реализации;

Т_БП - темп роста балансовой прибыли.

1. Т_А - темп роста совокупных активов:

 

                                      Т_А = 100 % + Т_А^пр;                                                (2.5)

 

Т_А = 100 % + 18,66 % = 118,66 %

2. Т_ВР - темп роста выручки от реализации:

 

                                      Т_ВР =100 % + Т^пр_вр;                                           (2.6)

 

Т_ВР =100 % + 15,69 % = 115,69 % 

3. Т_БП - темп роста балансовой прибыли:

 

                                     Т_БП =100% +Т_БП^пр ,                                           (2.7)

 

Т_БП =100 %  + 56,66 % = 156,66 %

1. Первое неравенство (100 % < Т_А) в нашем случае выполняется, поскольку 100 % < 118,66 %. Это значит, что количество совокупных активов у предприятия за отчетный период возросло по сравнению с началом года. Предприятие наращивало свой экономический потенциал.

2. Второе неравенство (Т_А < Т_ВР) не выполняется: 118,66 % > 115,69 % .

Это значит, что темп прироста активов опережает темп прироста выручки.

3. Третье неравенство (Т_ВР < Т_БП) выполняется: 115,69 %  < 156,66 %. Это означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции вследствие положительного эффекта операционного рычага (любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли). Таким образом, соотношение 100%  <Т_А <Т_ВР <Т_БП выполняется не в полной мере.

 

Показатели	Значение показателя
	на 01.01. 2011 г., млн. руб.	на 01.01. 2012 г., млн. руб.	удельный вес на начало периода, %	удельный вес на конец периода, %	отклонение
1	2	3	4	5	6
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	774 668	913 191	36,13	35,89	-0,24
1.1.Основные средства	622 733	703 286	29,04	27,64	-1,4
1.2. Нематериальные активы	329	244	0,01	0,01	0
1.3. Вложения во внеоборотные активы	151 606	209 661	7,07	8,20	1,13
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1 369 477	1 631 067	63,87	64,10	0,23
2.1. Запасы и затраты:	781 728	676 813	36,46	26,60	-9,86
- сырье, материалы и др. МТЦ	298 268	252 316	13,91	9,90	-4,01
- животные на выращивании и откорме	5 717	6 921	0,27	0,30	0,03
- незавершенное производство	116 445	88 198	5,43	3,50	-1,93
- готовая продукция	197 483	156 540	9,21	6,15	-3,06
- товары отгруженные	138 190	147 748	6,44	5,80	-0,64
- расходы будующих периодов	25 625	25 090	1,19	0,98	-0,21
2.2. Налоги по приобретенным ценностям	41 323	43 907	1,93	1,73	-0,2
2.3. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0	0	0,0	0,0	0,0
2.4. Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	479 223	871 712	22,35	34,26	11,91
2.5. Денежные средства	62 032	33 690	2,89	1,32	-1,57
2.6. Финансовые вложения	3 954	4 133	0,18	0,16	-0,02
2.7. Прочие оборотные активы	1 187	812	0,06	0,03	-0,03
БАЛАНС	2 144 145	2 544 258	100	100	-

 

 

Удельный  вес в активе баланса оборотных  и внеоборотных активов составил на начало периода 36,13 % и 63,87 % соответственно. За анализируемый период произошли следующие изменения в структуре актива баланса:

1. Снижение запасов и затрат на 9,86 % (в основном за счет снижения сырья и материалов на 4,01 % и готовой продукции на 3,06 %);
2. Увеличение доли дебиторской задолженности (менее 12 месяцев) на 11,91 %;
3. Снижение доли денежных средств на 1,57 %.

В целом, поскольку основной удельный вес совокупных активов предприятия приходится на оборотные активы, а доля внеоборотных активов в совокупных активах составляет 36,13 % и 35,89 % на начало и конец периода соответственно (т.е. менее 40 %), то это может свидетельствовать о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Можно сказать, что предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия (см. «Рисунок 2.9 - Структура активов баланса на начало и конец периода»).

Рисунок 2.9 - Структура активов баланса на начало и конец периода

Рассмотрим  источники средств предприятия  (см. «Таблица 2.4 - Горизонтальный анализ пассива баланса РУП «МТЗ»).

Таблица 2.4 - Горизонтальный анализ пассива баланса РУП «МТЗ»

Показатели	Значение показателя
	на  01.01. 2011 г., млн. руб.	на  01.01. 2012 г. млн. руб.	абс. отклон.,млн. руб.	отн. отклон., в %
1. Капитал и резервы	1 373 078	1 494 225	121 147	8,82
2. Долгосрочные обязательства:	165 031	215 409	50 378	30,53
- долгосрочные кредиты и займы	164 269	213 739	49 470	30,12
- прочие долгосрочные обязательства	762	1 970	908	158,53
3. Краткосрочные обязательства:	606 036	834 624	228 588	37,72
3.1 краткосрочные кредиты и займы	277 780	488 611	210 831	75,90
3.2 кредиторская задолженность, всего:	327 282	343 966	16 684	5,09
- перед поставщиками и  подрядчиками	174 687	235 701	61 014	34,93
- перед покупателями и  заказчиками	79 268	26 467	-52 801	-66,61
- по оплате труда	32 890	27 212	-5 678	-17,26
- по расчетам с персоналом	675	613	-62	-9,19
- по налогам и сборам	10 610	14 351	3 741	35,26
- по социальному страхованию  и обеспечению	13 131	8 788	-4 343	-33,07
- разных кредиторов	16 021	30 834	14 813	92,46
3.3 задолженность перед учредителями	974	2 047	1 073	110,16
3.4 резервы предстоящих расходов	0	0	0	0
3.5 прочие виды обязательств	0	0	0	0
БАЛАНС	2 144 145	2 544 258	400 113	18,66

 

Проведенные расчеты показывают, что за отчетный период произошло увеличение пассива баланса на 400 113 млн. руб., что в процентном отношении составляет 18,66 %. 

На это  оказали влияние такие факторы, как:

1. рост капиталов и резервов на 8,82 %; 
2. рост долгосрочных обязательств на 30,53 %;
3. рост краткосрочных обязательств на 37,72 % (см. «Рисунок 2.10 – Динамика статей пассива баланса на начало и конец периода»).

Рисунок 2.10 – Динамика статей пассива баланса на начало и конец периода

Увеличение  краткосрочных обязательств произошло  в основном за счет роста краткосрочных  кредитов и займов (на 75,90 %).

Однако, в структуре кредиторской задолженности также произошли изменения. Ее увеличение на 5,09 % было обусловлено в основном ростом задолженности по расчету с поставщиками и подрядчиками (на 34,93 %), по налогам и сборам (на 35,26 %), разных кредиторов (на 92,46 %). При этом произошло снижение задолженности перед покупателями и заказчиками на 66,61 %, а также по социальному страхованию и обеспечению (на 33,07 %).

Проанализируем  пассив баланса с точки зрения изменений в его структуре (см. «Таблица 2.5 – Вертикальный анализ пассива баланса РУП «МТЗ»).

 

Показатели	Значение показателя
	на  01.01. 2011 г., млн. руб.	на  01.01. 2012 г. млн. руб.	удел. вес на начало периода, %	удел. вес на конец периода, %	отклоне ние
1. Капитал и резервы	1 373 078	1 494 225	67,2	58,7	-8,4
2. Долгосрочные обязательства:	165 031	215 409	8,1	8,5	0,4
- долгосрочные кредиты и займы	164 269	213 739	8,0	8,4	0,4
- прочие долгосрочные обязательства	762	1 970	0,0	0,1	0,0
3. Краткосрочные обязательства:	606 036	834 624	24,8	32,8	8,0
3.1 краткосрочные кредиты и займы	277 780	488 611	8,7	19,2	10,5
3.2 кредиторская задолженность, всего:	327 282	343 966	16,0	13,5	-2,5
- перед поставщиками и  подрядчиками	174 687	235 701	8,5	9,3	0,7
- перед покупателями и  заказчиками	79 268	26 467	3,9	1,0	-2,8
- по оплате труда	32 890	27 212	1,6	1,1	-0,5
- по расчетам с персоналом	675	613	0,0	0,0	0,0
- по налогам и сборам	10 610	14 351	0,5	0,6	0,0
- по социальному страхованию  и обеспечению	13 131	8 788	0,6	0,3	-0,3
- разных кредиторов	16 021	30 834	0,8	1,2	0,4
3.3 задолженность перед учредителями	974	2 047	0,0	0,1	0,0
3.4 резервы предстоящих расходов	0	0	0,0	0,0	0,0
3.5 прочие виды обязательств	0	0	0,0	0,0	0,0
БАЛАНС	2 144 145	2 544 258	100	100	-

 

 

 

 

 

 

 

 

Проведенный вертикальный анализ показал, что основная доля в структуре пассивов принадлежит собственным средствам предприятия (67,2 %), хотя к концу отчетного периода этот показатель снизился на 8,4 % (см. «Рисунок 2.11-2.12 «Структура пассива баланса на начало и конец периода»).

Рисунок 2.11 – «Структура пассива баланса на 01.01. 2011 г.»

Рисунок 2.12 – «Структура пассива баланса на 01.01. 2012 г.»

За отчетный период увеличилась доля краткосрочных обязательств (рост на 8,0 %). Это произошло в основном за счет того, что увеличилась доля краткосрочных кредитов и займов (рост на 10,5 %).

Финансовое  положение предприятия во многом зависит от того, насколько оптимально соотношение источников собственных и заемных средств.

В связи  с этим важными показателями, которые  характеризуют устойчивость предприятия, являются:

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) - удельный вес источников собственных средств в общей сумме источников;

Всего источники: 

2 144 145 – на 2010г;

2 544 258 – на конец отчетного периода.

Источники собственных средств:

1 373 078 - на начало года;

1 494 225 - на конец отчетного периода.

К _{н. 0} = 1 373 078 / 2 144 145 = 0,64

_{К н. 1 =  1 494 225 / 2 544 258 = 0,59}

По расчетам на начало отчетного года этот коэффициент составлял 0,64, на конец отчетного периода 0,59. Считается, что коэффициент автономии должен быть больше 0,5. На предприятии данный показатель является выше нормативного значения и соответствует предъявляемым требованиям.

Коэффициент финансовой автономии  характеризует соотношение интересов собственников предприятий, владельцев акций, заимодавцев и кредиторов и отражает независимость от внешних источников финансирования.

Его значение свыше 0,5 свидетельствует  о стабильной структуре капитала. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы.

Уменьшение данного показателя отражает снижение степени финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

2. Коэффициент финансовой зависимости - доля источников заемных средств в валюте баланса.

Всего источники: 

2 144 145 – на 2010г;

2 544 258 – на конец отчетного периода.

Источники заемных средств: