Оценка рентабельности производства продукции

       Рентабельность характеризует прибыльность (доходность) предприятия, основных  фондов и нормируемых оборотных  средств.

             Под рентабельностью производства  понимают доходность, прибыльность  предприятия.

              Рентабельность определяют как по видам производства (или видам продукции), так и по предприятию в целом. В первом случае вычисляют отношения прибыли от реализации отдельных изделий к их полной себестоимости.{9}

             Рентабельность по видам продукции  рассчитывают как отношение прибыли  к  себестоимости.

       Общая рентабельность определяется в проценте как отношение балансовой прибыли  к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых  оборотных средств: 

                                               Rобщ= 100 Пб/(Фос+Фоб),                                   (5)

 

             где        Rобщ – общая рентабельность, %;

                           Пб      - балансовая прибыль,  тг.;

                           Фос, Фоб – среднегодовая стоимость  основных производственных и нормируемых оборотных средств, тг.;

              Показатели рентабельности характеризуют  финансовые результаты и эффективность  деятельности предприятия. Их  можно объединить в несколько  групп:

     1)Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства.

     2)Показатели, характеризующие рентабельность  продукции.

     3)Показатели, характеризующие доходность капитала  и его частей.

       Все эти показатели могут рассчитываться  на основе балансовой прибыли  от реализации продукции и  чистой прибыли.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек) исчисляется путём отношения  валовой или чистой прибыли к  сумме затрат по реализованной или  произведённой продукции: 

      Rз=Прп/И,                                             (7)

      Rз=ЧП/И                                           (8) 

             где         Rз- рентабельность производственной деятельности, %;

                           Прп – валовая прибыль, тг;

                            ЧП- чистая прибыль, тг;

                           И – реализованная или произведённая продукция, тг.

             Она показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с  каждой  тенге, затраченной на производство  и реализацию продукции. Может  рассчитываться в целом по  предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

             Аналогичным образом определяется  окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма  прибыли от проекта относится  к сумме инвестиций в данный  проект.

         Рентабельность продаж рассчитывается  делением прибыли от реализации продукции, работы услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие от одной тенге продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции: 

                                       Rрп=Прп/ВР,                                                      (9)

                                          Rрп=ЧП/ВР,                                                     (10) 

             где     Rрп – рентабельность продаж, %;

                        ВР – полученная выручка, тг;

                       ЧП – чистая прибыль, тг.

             Рентабельность (доходность)  капитала  исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестиционного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д. {10} 

                                Rк=БП/ ΣК,                                                  (11)

                                  Rк=Прп/ ΣК,                                               (12)

                                     Rк=ЧП/ ΣК,                                               (13) 

             где      Rк – рентабельность (доходность) капитала, %;

                         БП – балансовая прибыль, тг;

                         ΣК – среднегодовая стоимость  всего инвестиционного 

                                 капитала, тг.

             Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменение структуры реализованного продукции, её себестоимости и средних цен реализации.

             Факторная модель этого показателя имеет вид: 

   R=П(при VPПобщ, УДi, Цi, Сi)/И(приVРПобщ, УДi*Сi),            (14) 

         где      VPПобщ - общий объём реализованной продукции i-го вида

отчётный  период, тн;

            УДi  -  удельный вес i-го вида продукции в общем объёме

       реализации;

              Цi -     средне реализованная цена, тг;

          Сi –     себестоимость, тг.

             Уровень рентабельности отдельных  видов продукции зависит от  изменения средне реализованных  цен и себестоимости единицы  продукции: 

                              Ri=Пi/Иi=VРПi (Цi-Сi)/(VРПi*Ci)                           (15)       

             Уровень рентабельности продаж  отдельных видов продукции зависит  от среднего уровня цены и  себестоимости изделия:

   

      Rрп=Пi/Врi=VPПi(Цi-Сi)/(VPПi*Цi) (16) 

       Основными источниками повышения уровня рентабельности продаж являются: увеличение суммы  прибыли от реализации продукции  и снижения себестоимости товарной продукции. Для подсчётов резерва  может быть использована следующая  формула: 

P↑R=Rв-Rф=(Пф+Р↑П)/(VPПвi*Cвi)*100-Пф/Иф,                   (17) 

             где      Р↑R-резерв роста рентабельности;

                        Rв - рентабельность возможная, %;     

                        Rф - рентабельность фактическая, %;

                        Пф - фактическая сумма прибыли, тг;

                          Р↑П -резерв увеличения прибыли  от реализации продукции,тг;

                        VPПв - возможный объём реализации продукции с учётом

                                 выявленных резервов его роста, тн;

                        Свi - возможный уровень себестоимости i-х видов

                                продукции с учётом выявленных  резервов снижения, тг;

                            Иф- фактическая сумма затрат  по реализованной продукции,тг.

            

             1.3Коэффициенты рентабельности

Рентабельность  – это результат действия большого числа факторов. Коэффициенты рентабельности дают обобщенную характеристику эффективности  работы в целом. 

             Коэффициент рентабельности реализованной продукции рассчитывается по формуле: 

ROP = ЧП/ВР,                              (18) 

             где         ROP-коэффициент рентабельности реализованной продукции

                            ЧП- чистая прибыль, тг;

                             ВР- выручка от реализации, тг.

             Рентабельность активов, для расчета  этого коэффициента используют  показатель чистой прибыли: 

ROA= ЧП/ ΣА,                                                (19) 

             где        ROA – коэффициент рентабельности активов;

                              ΣА – сумма активов, тг.

             Если низкое значение коэффициента  рентабельности активов, то оно  обусловлено низкой  рентабельностью  реализованной продукции, а также  высокой долей заемных средств, что приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и к низкому чистому доходу.{10}

             Рентабельность собственного капитала, этот коэффициент, характеризующий  отдачу на сделанные акционерами  инвестиции, рассчитывается по формуле: 

ROE= ЧП/АК,                                                 (20) 

             где          ROE – рентабельность собственного капитала;

                             АК – обыкновенный акционерный  капитал, тг.

             Рентабельность инвестированного  капитала, рассчитывается по следующей формуле: 

kик=(ЧП+ n)/(СК+ЗК),                                            (21) 

             где            kик – коэффициенты инвестированного капитала;

                              ЧП – чистая прибыль, тг;

                               n –   проценты к уплате, %;

                              СК – собственный капитал,  тг;

                              ЗК – заемный капитал, тг.

             Коэффициент рентабельности всего  капитала рассчитывается по формуле: 

kрк = Поп/Сим*100%,                                           (22)

kрк=Пч/Сим*100%,                                                (23) 

             где          kрк –  коэффициент рентабельности капитала;

                            Поп – прибыль отчетного периода, тг;

                            Пч  -   чистая прибыль, тг;

                            Сим – стоимость имущества  предприятия, тг.

       Коэффициент рентабельности производственных фондов (крпф) рассчитывается по формуле: 

                                                  kрпф=Поп/Фп*100%,                                  (24)    

                                                    kрпф=Пч/Фп*100%,                                 (25)

 

       где    Ф_п   - стоимость производственных фондов 

     1.4 Факторы повышения рентабельности

       Рентабельность  – это доходность, прибыльность, показатель экономической эффективности  деятельности предприятия, отражающий конечные результаты хозяйственной  деятельности. Рентабельность представляет собой отношение прибыли к  производственным фондам или к себестоимости продукции. Показатель рентабельности оценивает эффективность производства путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.