Лекції "Проектний аналіз"

ЗМІННІ  РИЗИКУ

Рис. 21. Послідовність імітаційного моделювання при аналізі ризику

Рис 22. Розподіл чистої теперішньої вартості

  Метод імітаційного моделювання дозволяє визначити ймовірність характеристик, що потрібні для аналізу проекту. Наприклад, ймовірність завершення проекту в строк становить 70% або перевищення планового кошторису будівництва — 20%. Після визначення ймовірності настання заданих результатів проекту необхідно прийняти рішення, яке б дозволило збалансувати ризик, пов’язаний з проектом. Як правило, після такого аналізу ризику приймаються поправки, що дають змогу зменшити ризикованість специфічних дій і планів. Наприклад, після проведення робіт з аналізу проектних ризиків слід передбачити, щоб договори з постачальниками сировини ґрунтувались на фіксованих цінах, були складені довгострокові договори продажу, продажі застраховані, а також передбачена точна система управління проектом з метою забезпечення контролю за його виконанням.

  У будь-якому разі аналітик може балансувати  мірою ризику та величиною прибутку. Наприклад, керівники проекту запропонують покупцю більш низькі ціни за гарантований обсяг майбутніх закупок, що знизить не тільки прибутки, але й ризик неспроможності збути продукцію.

3.3.4. Методи зниження  ризику

  Управління  ризиком передбачає не тільки ідентифікацію, аналіз та оцінку ризику, але й розробку заходів по його зниженню. До методів зниження ризиків слід віднести:

• розподіл ризику між учасниками проекту (передача частини ризику співвиконавцям);
• резервування коштів на покриття непередбачених витрат;
• зниження ризиків у плані фінансування;
• страхування.

  Розподіл  ризику фактично реалізується у процесі підготовки проекту і конкретних документів. Підвищення ризику в одного з учасників повинно супроводжуватись адекватною зміною у розподілі доходів від проекту. Тому під час переговорів необхідно:

• визначити можливості учасників проекту по запобіганню наслідків настання ризикових подій;
• визначити міру ризику, яку бере на себе кожний учасник проекту;
• домовитися про прийнятну винагороду за ризик;
• слідкувати за дотриманням паритету у співвідношенні ризику і доходів між усіма учасниками проекту.

  Резервування  коштів на покриття непередбачених витрат являє собою спосіб боротьби з ризиком, що передбачає встановлення співвідношення між потенційними ризиками, що впливають на вартість проекту, і розміром витрат, необхідних для подолання збою у виконанні проекту.

  Роботи  по резервуванню коштів мають таку послідовність:

• проводиться оцінка потенційних наслідків ризиків, тобто визначаються суми на покриття непередбачених витрат;
• встановлюється структура резерву на покриття непередбачених витрат;
• визначається напрям використання встановленого резерву.

  З метою зниження ризиків у плані фінансування необхідно створити достатній запас міцності, що враховував би такі види ризиків:

• ризик незавершеного будівництва (додаткові витрати і відсутність запланованих на цей період доходів);
• ризик тимчасового зниження обсягу продажу продукції проекту;
• податковий ризик (неможливість використання податкових пільг і переваг, зміна податкового законодавства);
• ризик несвоєчасної виплати заборгованості з боку замовника.

  У випадку, коли учасники проекту неспроможні  забезпечити реалізацію проекту  при настанні тієї чи іншої ризикової  події власними силами, необхідно  застосовувати страхування ризику, яке по суті є передачею певних ризиків страховій компанії.

  Ефективність  заходів по зниженню ризиків визначається за допомогою такого алгоритму:

• розглядається ризик, що має важливий вплив на проект;
• визначається перевитрата коштів з урахуванням ймовірності настання несприятливих подій;
• встановлюється перелік можливих заходів, направлених на зменшення ймовірності та небезпеки ризикової події;
• визначаються додаткові витрати на реалізацію запропонованих заходів;
• порівнюються необхідні витрати на реалізацію запропонованих заходів з можливою перевитратою коштів внаслідок настання ризикової події;
• приймається рішення про здійснення протиризикових заходів або відмову від них;
• процес порівняння ймовірності та наслідки ризикових подій з витратами на заходи по їх зниженню повторюється для наступного за вагомістю ризику.

  Практика  розробки заходів, які дозволяють знизити  ризик певних подій у майбутньому  проекті, дуже часто повинна планувати  можливі дії, що зможуть запобігти  збільшенню інвестиції, підвищенню цін на продукцію проекту, зменшенню фізичного обсягу продажу, збільшенню тривалості виробничого і збутового циклу тощо. У табл. 35 наведені можливі дії, які деякою мірою зможуть знизити ризик проекту.

  Таблиця 35

МОЖЛИВІ  РЕАКЦІЇ  НА  ЗМІНИ  УМОВ  РЕАЛІЗАЦІЇ  ПРОЕКТУ

Закінчення табл. 35