Кредитно-банковская система, её назначение и структура

 Прирост кредитования оттянул на себя часть  избыточной ликвидности, характерной для 2000 года. Продол жал ось относительное сокращение ликвидности банков (доля ликвидных активов в совокупных активах банков к концу года сократилась с 26.6 до 22,7% активов при том. что в середине 2000 года она достигала 30%), однако этот процесс пока не приобрел угрожающего характера и. скорее, свидетельствует об исчерпании избыточной ликвидности в банковской системе. Отношение остатков в кассах банков и на корсчете в ЦБ РФ к обязательствам до востребования снизилось до уровня 1997 года (34%), а величина депозитов в Банке России в конце года не превышала 15 млрд рублей.

 Таким образом, теперешнее относительное благополучие основы на растущем кредитовании при сохранении высокого качества кредитов (в течение всего 2001 года доля сомнительной задолженности в кредитном портфеле банков находилась на уровне 5—7%. что почти вдвое ниже, чем в докризисный период). По нашим наблюдениям, увеличение кредитного портфеля приводит к росту доходов банков через три-четыре квартала, что в целом соответствует среднему сроку кредитования (по балансовым данным. в 2001 году он составлял 12—13 месяцев). В силу этого можно предположить, что. даже несмотря на ухудшение внешнеторговой конъюнктуры (это наверняка вызовет снижение эффективности валютных кредитов экспортерам), в 2002 году нашим банкам удастся сохранить высокий уровень доходов. Однако более отдаленное будущее так легко не прочитывается. Все упирается в извечный вопрос: откуда взять деньги'⁷

 Потенциально  у банковской системы как у финансового посредника есть четыре основных контрагента, то есть четыре источника пассивов и четыре направления активных операций: государство, реальный сектор, население и внешний мир. Государство по отношению к банковской системе в целом всегда выступало заемщиком, причем не всегда первоклассным (по отношению к некоторым банкам ситуация могла быть и другой). Нерезиденты, активно поддерживавшие наши банки в 1996—1997 годах, после дебюта превратились из кредитора в заемщика.

 Долгое  время в российской экономике  кредитование предприятий было почти  целиком делом рук самих предприятий. Остатки на текущих и депозитных счетах реального сектора в 1997-м — начале 1998 года составляли более 90% от величины выданных кредитов. Однако, начиная с 2000 года рост остатков на счетах стал все больше отставать от потребностей в кредитах. И тут банки вспомнили о населении.

 Впрочем, они, конечно, не забывали о нем и  раньше: население всегда было донором банковской системы, и порой это приводило к печальным последствиям (во многом именно паника населения в августе-сентябре 1998 года привела к приостановке платежей рядом крупных банков). Но в последние годы оно осталось единственным чистым кредитором банков. И каким: пассивное сальдо по операциям банков с населением к концу 2001 года превысило 560 млрд рублей, или 18,3 млрд долларов! Учитывая, что кредитные операции с физическими лицами находятся пока в зачаточном состоянии, оно будет расти и дальше.

 Если  соотнести сальдо по операциям банков с каждым из основных секторов экономики (государство, реальный сектор, население и нерезиденты) друг с другом, то становится очевидным, что нехватку прежних источников ресурсов банки компенсировали за счет населения, а также за счет собственных средств (капитала) банков (см. схему).

 Похоже, что самих граждан подобная ситуация устраивает: за 2001 год банковские вклады физических лиц в реальном выражении увеличились, по нашей оценке, на 39%. в то время как средства предприятий — только на 12%. И хотя средства предприятий по-прежнему остаются более значимыми по абсолютной величине, разрыв между ними постепенно сокращается. На конец 2001 года доля средств предприятий в пассивах банков составляла 28,6%, а на

селения — 21,5%. тогда как на начало года — соответственно 30,9 и 18,9%. С одной стороны, это дает банковской системе столь нужные ей долгосрочные ресурсы (средний срок вкладов населения за 2001 год вырос с шести до семи с половиной месяцев), но с другой стороны, эти пассивы являются более дороги ми, что снижает доходность кредитных операций (на конец 2001 года средневзвешенная ставка по рублевым депозитам населения составляла 9,9% годовых, а предприятий — 2.6% годовых).

 Свой  немалый вклад вдело «организации» сбережений населения вносят негосударственные банки — темпы роста вкладов во многих из них превышают сбербанковские. И хотя Сбербанк остается доминирующим игроком на рынке частных вкладов, его доля в течение года постепенно снижалась: с 75% на начало января до 71,7% на конец декабря. Наиболее заметной эта тенденция оказалась в секторе рублевых вкладов. За год доля рублевых вкладов в Сбербанке в общем объеме всех (рублевых и валютных) вкладов населения уменьшилась с 57.5 до 53,7%. а доля рублевых вкладов прочих банков в общем объеме всех вкладов, напротив, возросла с 8,Зло 11,3%. То есть за год у Сбербанка было «отвоевано» более 3% всех вкладов на сумму около 20 млрд. рублей.

 Насколько долго продлится этот прирост? Эго зависит, во-первых, от наличия денег у наших сограждан и. во-вторых, от желания

ими поделиться. Пока с тем и другим все в  порядке. К декабрю 2001 года реальные располагаемые доходы населения по сравнению с декабрем 2000 года увеличились на 3,5%, а доля банковских депозитов в накопленных сбережениях за тот же период возросла с 33,3 до 38%. Рост реальных располагаемых доходов населения через банковскую систему трансформируется в кредиты экономике. Другими словами, российские банки все активнее начинают выполнять свою основную функцию: трансформируют сбережения в инвестиции. Мы считаем, что в ближайшие два-три года эта тенденция сохранится, а значит, банкам есть на что рассчитывать.

 Конечно, было бы явным упрощением ставить  развитие российской банковской системы в зависимость от одного лишь вида финансовых потоков: «депозиты населения — кредиты нефинансовому сектору». Сохраняется проблема оттока капитала, не ясны перспективы финансовых рынков. Да и сам бурный рост кредитов, как показывает история банковских систем многих стран, чреват опасностью кризиса «плохих» долгов. Но все же именно эта финансовая связка, на наш взгляд, станет основной в ближайшие несколько лет. и мы надеемся, что ее влияние на состояние российских банков будет более благотворным, чем влияние преобладавшей в середине 90-х связки «средства нерезидентов — вложения в государстве иные ценные бумаги».

   Второй квартал кряду показатели  качества кредитных портфелей российских банков ухудшаются. Подобное уже было в первом квартале 2001 года, когда на фоне снижения темпов роста кредитования и обеспокоенности относительно сохранения темпов роста ВВП несколько выросла доля просроченной задолженности предприятий. Однако тогда уже второй квартал все поставил на свои места, и после небольшой заминки продолжился как рост кредитования, так и улучшение качества кредитов. Но в первой половине 2002 года рост просроченной задолженности среди крупнейших банков стал массовым явлением, а многие из них демонстрируют очень высокие темпы снижения качества кредитов.

   Снижение доли просроченных кредитов  на фоне быстрого роста кредитования - явление ожидаемое, так как между выдачей кредита и выявлением его истинного качества проходит определенное время.

  Специфика расширения кредитования в период после кризиса 1998 года состояла в наличии нескольких волн кредитного бума. Сначала кредитование увеличили крупнейшие, затем средние, а потом и мелкие банки. Наибольшие темпы роста кредитного портфеля сто крупнейших банков показали еще в 1999 году, заметно опередив другие группы банков; в 2000 году пришел черед второй сотни банков показать максимальные темпы роста кредитов, а в 2001 году на фоне снижения темпов роста кредитования первенствовали банки третьей сотни по размеру активов (см. таблицу).

  Почти в том же порядке стали проявляться и проблемы с кредитами. В первой половине 2002 года темпы роста суммы просроченных кредитов составили 53,8% в первой сотне банков и 46,4%, 35,4% во второй и третьей сотнях соответственно. Темпы роста суммы просроченных кредитов в отличие от 2001 года оказались заметно ниже темпов выдачи новых кредитов, что привело к ухудшению показателей их качества.

  Пока, похоже, банкиры не считают ухудшение качества кредитного портфеля серьезной проблемой. В каждом банке это всего один-два кредита, которые, конечно, образовались случайно и не отражают общих проблем в банковской системе. Однако наличие аналогичных проблем у многих банков позволяет говорить о тенденции. Частично рост просрочки в первой сотне банков вызвала всего одна компания — «Сибур», случай действительно особенный. Но все-таки кредиторов у «Сибура» не так много, а доля просроченных кредитов в кредитном портфеле увеличилась у 59 (!) банков из числа 100 крупнейших, у 52 банков во второй сотне и у 34 банков в третьей сотне. Причем второй квартал только ухудшил общую картину

  Конечно, ситуация с кредитным портфелем пока далека от угрожающей. Доля просроченных кредитов в группе ста крупнейших банков (исключая проблемные «СБС-Агро» и «Российский кредит») увеличилась на 0,5 процентного пункта, достигнув в среднем 2%, но этот уровень соответствует показателям начала 2001 года и намного меньше 5% в начале 2000-го.

  Да  и с отдельными банками все  пока не так страшно: лишь у шести  из ста крупнейших банков доля просроченных кредитов превышает 5%, и только у 24 она составляет более 2%. Однако еще полгода назад таких банков в первой сотне было всего 11. При этом на банки, доля просроченных кредитов у которых превышает 2%, приходится уже 53,7% активов банковской системы. В целом за первое полугодие 2002 года распределение банков по доле просроченных кредитов явно сместилось в худшую сторону.               

     2.2  Характеристика  банковской системы  России 
 

 В  России Банковская система России представляет собой двухуровневую систему, состоящую из Центрального Банка Российской Федерации, коммерческих банков, включая их филиалы, а также других кредитных учреждений. Коммерческие банки начали развиваться с августа 1988г., когда был зарегистрирован первый такой банк. Особенно бурно коммерческие банки создавались во второй половине 1991г. Именно в этот период, скорее в интересах политических, а не экономических,   "сверху"   осуществлялась  коммерциализация  учреждений государственных специализированных банков. В результате были разрушены крупные банки с вертикальной структурой управления, разветвленной сетью отделений и на их месте возникли зачастую мелкие и потенциально неустойчивые коммерческие банки. В то же время шел процесс создания новых коммерческих банков, целый ряд которых занял лидирующие позиции на рынке банковских и финансовых услуг.

 По  состоянию на 1 марта 1999г. на территории Российской Федерации было зарегистрировано 3743 коммерческих банка, из них 2376 паевых и 1367 акционерных банков. Из общего числа банков 899 имеют лицензию на совершение операций в иностранной валюте. 452 банка имеют лицензию на проведение всех видов рублевых и валютных операций (генеральную лицензию). 201 банк получи разрешение на совершение операций с драгоценными металлами (золотом и серебром).

 Коммерческие  банки достаточно активно развивают  свою финансовую сеть, открывают отделения  и представительства как в  различных регионах России, так и  за рубежом.

 Количество  филиалов банков (не считая филиалов Сберегательного банка) на 1 марта 1999г. достигло 9592. Филиальная сеть Сберегательного банка составляет 42567. Из общего числа филиалов коммерческих банков 66 филиалов расположены в ближнем зарубежье, 27 банков имеют филиалы в дальнем зарубежье, а именно на Кипре, в Голландии и Польше. 49 российских коммерческих банков открыли свои представительства за рубежом, общее число которых составляет 68, из них 18 находятся на Украине, в Белоруссии, Эстонии, Латвии и Азербайджане, остальные - в дальнем зарубежье.

 Географическое  распределение банков и банковского капитала пока еще недостаточно равномерно. Наибольшее число банков, а именно 37% от их общего количества, сконцентрировано в Москве. Вторым финансовым центром России является Санкт-Петербург. В то же время существуют регионы России, нуждающиеся в расширении банковской инфраструктуры.

 В целом  по стране уровень развития филиальной сети остается недостаточно высоким, а  банки   с развитой филиальной сетью являются исключением на общем  фоне мелких региональных банков. По наблюдениям  Банка России, значительное число региональных банков в своей деятельности замыкаются на ограниченном круге местных клиентов (эти клиенты, как правило, являются и акционерами банка), не работая на межбанковском рынке даже с банками своего региона.

 Рассмотрим  подробнее функцию, структуру, выполняемые услуги представленных банков.

 Эмиссионным правом государство наделяет, как  правило, только один банк, поскольку  предоставление права эмиссии денег  всем банкам расстроило бы денежное обращение  страны. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не может располагать ни один из других банков, так как его пассивы - это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Это обстоятельство дает ему возможность оказывать поддержку всем остальным банкам и руководить их деятельностью. Эмиссионный банк становиться центром по организации банковского дела в стране, вокруг которого группируются все прочие банки и иные кредитные учреждения.