- пересмотреть  соотношение продаж в кредит  и по предоплате исходя из  кредитной истории плательщика;  провести анализ дебиторской  задолженности по видам продукции  для выявления невыгодных с  точки зрения инкассации денежных  средств товаров;

- списать  просроченную дебиторскую задолженность  на забалансовый счёт (после трёх  лет);

- увеличить  круг покупателей для снижения  риска неуплаты товара одним  или рядом крупных покупателей;

- предоставить  скидки покупателям при досрочной  оплате товара для повышения  коэффициента инкассации;

- рассмотреть  возможность продажи дебиторской  задолженности банкам (факторинг).

Результатом ускорения дебиторской задолженности  является сокращение общей потребности  предприятия в оборотных активах.

Управление  кредиторской задолженностью направлено на ускорение её оборачиваемости (сокращение сроков погашения). Рассматриваемое  предприятие не наблюдает дефицита денежной наличности (ликвидных средств).

Краткосрочные обязательства полностью покрываются  оборотными активами. За 2010 год величина чистого оборотного капитала выросла  на 4 149 тыс. руб..  Следовательно, предприятие  является ликвидным.

Для притока  дополнительных денежных средств целесообразно  управленческому персоналу пересмотреть ассортимент предоставляемых услуг, работ с целью увеличения объёма продаж.

Также  предлагается часть свободных  помещений  сдать в аренду, что, в свою очередь, окажет влияние на денежные потоки предприятия.

При сдаче  имущества в аренду необходимо:

1. Оценить реальные условия аренды и возможный доход от неё;
2. Изучить затраты от сдачи помещения в аренду и возможный коммерческий риск;
3. Оценить налоговые аспекты арендных отношений.

Следует подчеркнуть, что аренда – постоянный приток денежных средств в течение  её срока действия.

Стимулирование  притока денежных средств можно  осуществить с помощью внешнего финансирования предприятия за счёт:

а) торгового  кредита;

б) давальческого  сырья;

в) банковских кредитов;

г) эмиссии  акций и коммерческих векселей;

д) продажи  дебиторской задолженности;

е) краткосрочной  аренды.

Основанием  для принятия решения о выборе источника финансирования должна быть альтернативная стоимость (цена) привлекаемых средств. Необходимо иметь в виду, что самым дешёвым источником финансирования предприятия являются собственные средства (чистая прибыль  и амортизационные отчисления). Оптимизация  собственных средств достигается  за счёт разработки бюджета доходов  и расходов и образования временного лага между моментом формирования денежных средств и моментом оплаты счетов поставщиков, налогов, погашения кредитов и займов и так далее. Данный способ финансирования преобладает на финансово устойчивых предприятиях, имеющих положительное сальдо денежного потока (приток денег больше оттока).

Факторинг – это продажа дебиторской  задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту –  фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60-90% от её общей суммы. В результате повышается ликвидность баланса  предприятия. Появляется возможность  выпуска и продажи готовых  изделий новым клиентам. В результате происходит ускорение оборачиваемости  оборотных активов по предприятию  в целом.

Временно  свободные средства возникают у  предприятия вследствие:

1. Положительной величины чистого оборотного капитала (оборотные активы больше краткосрочных обязательств);
2. Превышения притока денежных средств над их оттоком.

Значительный  избыток денежных средств (больше 5% от объёма оборотных активов) свидетельствует  о том, что реально предприятие  несёт убытки, связанные:

а) с  инфляцией и обесцениванием денег;

б) с  упущенной выгодой от прибыльного  размещения свободных денежных средств.

Возможные направления вложения свободных  денег с целью получения дохода от них:

- в производство  товаров (услуг), торговлю ими  или в иной вид коммерческой  деятельности;

- в недвижимость;

- в материально-производственные  запасы;

- в предприятия  с участием иностранных инвесторов;

- в депозиты  и вклады;

- в корпоративные  ценные бумаги известных эмитентов;

- в валюту, драгоценные металлы и камни  и так далее.

В каждом из возможных вариантов инвестирования свободных денежных средств ключевым моментом является принятие решения  о целесообразности вложений того или  иного вида. Инвестирование свободных  денежных средств в любой вид  активов базируется на трёх принципах: вложения должны быть ликвидными, безопасными  и прибыльными для инвестора.

Кроме того, целесообразно учитывать и  альтернативную стоимость инвестиций в другие аналогичные объекты, то есть возможность от упущенной выгоды от вложений денежных средств в иные доходные объекты (реальные инвестиционные проекты).

Следующая рекомендация руководителям предприятия  такова – составить план движения денежных средств на счетах в банках и кассе. Он будет являться важнейшим  документом по прогнозированию денежных потоков предприятия. Он разрабатывается  на предстоящий месяц с разбивкой  по декадам или пятидневкам.

Платёжный баланс отражает весь денежный оборот предприятия (поток денежных средств). С помощью этого документа  обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций без  подразделения на виды деятельности (текущую, инвестиционную и финансовую).

На основе платёжного баланса предприятие  может прогнозировать выполнение своих  обязательств перед государством, поставщиками, инвесторами и иными партнёрами. Данный документ позволяет планировать  состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых  случаях банковский и коммерческий кредит. С помощью этого документа  контролируется выпуск продукции (услуг) и её реализация.

При составлении  платёжного баланса финансовая служба координирует свою работу с бухгалтерией и другими управленческими структурами  предприятия. Бухгалтерия обеспечивает сбор информации по операциям на счетах предприятия о состоянии дебиторской  и кредиторской задолженности, срочных  и просроченных ссуд банков, об уплате налогов, расчётов с поставщиками и  подрядчиками, с персоналом по оплате труда и так далее.

Необходимость составления подобного существенно  возросла в связи с изменением порядка расчётов и кредитования, наличием значительных неплатежей государству, партнёрам и работникам по оплате труда. Всё это требует повышенного  внимания к ежедневной сбалансированности между потоками денежных поступлений  и платежей. Если таковая отсутствует, то принимаются срочные меры по привлечению  в оборот предприятия дополнительных денежных средств.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выводы  и предложения 

       Денежные  средства предприятия – это совокупность денег, находящихся в кассе, на расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах в банках, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых  книжках, переводах в пути и денежных документах. Также к денежным средствам  можно отнести вложения в легко  реализуемые ценные бумаги и требования на получение денежных средств.

       Учет  денежных средств является важнейшим  инструментом управления денежными  потоками, контроля за их сохранностью, законностью и эффективностью использования  и поддержания повседневной платежеспособности предприятия. Все это определяет актуальность выбранной темы выпускной  квалификационной работы.

       Целью написания курсовой работы было изучение теоретических основ учета и  анализа движения денежных средств  и денежных документов и рассмотреть  их практическое применение на конкретном предприятии.

    На  основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие  выводы и рекомендации:

    1. Денежные потоки - один из центральных  элементов жизнедеятельности любого  предприятия. Управление ими является  неотъемлемой частью управления  всеми финансовыми ресурсами  предприятия для обеспечения  цели предприятия - получения  прибыли.

    2. В рыночных условиях управление  денежными потоками становится  наиболее актуальной проблемой  управления всем предприятием, потому  что именно здесь сосредоточены  основные пути получения положительных  финансовых результатов. 

    3. В данной курсовой работе было  рассмотрено понятие денежных  потоков, проанализирована их  роль в функционировании предприятия,  дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.

4. Организация в каждом году имела чистую прибыль. С 2008г. и, включая прогнозные значения, показатель чистой прибыли имеет тенденцию к возрастанию и довольно стабильно. Размер денежных средств, которыми организация располагала, и будет располагать, прогнозируется в 2009г. выше, чем показатель прибыли в связи с расхождениями между получением реальных денег и формированием финансовых результатов.

 
    

5. Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными  потоками  на объекте исследования:

• увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

• сократить сроки погашения дебиторской задолженности;
• попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;
• направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;
• попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Библиографический список

 
     

1. Гриценко  Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке  и его влияние на денежный рынок  России// Банковское дело. - 2003. - №3. - с.22-24.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2004. – 208с.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.:ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2004.,424с.
4. Любушкин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. //Под ред проф. Н.П. Любушкина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 471с.
5. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. - 2004. - №5. - с. 37-42.
6. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор. - 2004. - №4. - с.34-38.
7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В. Савицкая. - Мн..: Новое знание, 2005.- 696с- (Экономическое образование)
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- ИНФРА-М, 2005. 336с. (Серия «Высшая школа»)
9. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 574с.
10. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2002. – 663с.
11. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 512с.
12. Шеремет А. Д. и др. Методика финансового анализа. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М., 2003. - 208с.
13. Экономический анализ и расчет инвестиционных проектов: Учеб. пособие. - Калининград: ФГУИПП «Янтарный сказ», 2001. - 477с.
14. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета М.: Финансы и статистика, 2002. - 656с.
15. Экономический анализ: Учебник для вузов./Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 615с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА- М, 2010.- 536с. – (Высшее образование).
17. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник /Под ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 617 с. – (Высшее образование).