Экономический анализ

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Управление любым предприятием требует, прежде всего, знания его исходного  состояния, сведений о том, как существовал  и развивался объект в периоды, предшествующие настоящему. Лишь получив достаточно достоверную информацию о его деятельности в прошлом, о сложившихся тенденциях в его развитии, можно вырабатывать уверенные управленческие решения, планы и программы развития объектов на будущие периоды.

Экономический анализ хозяйственной  и финансовой деятельности предприятий  должен предшествовать и сопровождать текущее, оперативное управление предприятием, служить необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих линию развития, судьбу предприятия в перспективе.

Анализ финансового  положения фирмы, осуществляемый на основе данных бухгалтерской отчетности, позволяет отследить тенденции  ее развития, дать комплексную оценку хозяйственной и коммерческой деятельности.

Главной целью финансовой деятельности предприятий является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке.

Задачей курсовой работы является анализ предложенного бухгалтерского баланса с целью анализа хозяйственной деятельности условного предприятия. Для решения выше поставленной задачи были использованы бухгалтерский баланс, а также отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

 

1 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств,  (пассивов).  Эти сведения представлены в балансе предприятия.

      Основными  факторами,  определяющими финансовое  состояние,  являются,  во - первых,  выполнение финансового плана  и пополнение по мере возникновения  потребности собственного оборотного  капитала за счет прибыли,  и во - вторых,  скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Можно сказать,  что финансовое состояние,  определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Сигнальным показателем,  в котором проявляется финансовое состояние,  выступает платежеспособность предприятия,  под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами,  возвращать кредиты,  производить оплату труда персонала,  вносить платежи в бюджет.  Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом,  то можно сказать,  что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Следовательно,  Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

  Задачами экономического  анализа финансового состояния  являются:  объективная оценка  использования финансовых ресурсов на предприятиях,  выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения,  а также улучшение  отношений  между  предприятиями  и  внешними    финансовыми,  кредитными органами и др.

 Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.  В процессе функционирования предприятия и величина активов,  и их структура претерпевают постоянные изменения.  Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников,  а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. 

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников . Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том,  что  переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,  но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия  следует сгруппировать статьи баланса  в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).  На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия,  который в более упорядоченном виде удобно проводить  по следующей форме (Таблица 1).

 

Таблица 1

Формирование агрегированного баланса

(тыс. руб.)

Наименования позиций	Принцип агрегирования  через коды строк баланса	Значение показателей
		На начало предыдущего  года	На начало отчетного  года	На конец отчетного  года
1	2	3	4	5
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы:
- нематериальные активы	110	20	20	48
- основные средства	120 + 135	188525	198168	248212
- незавершенное строительство	130	0	0	0
- долгосрочные финансовые  вложения	140	500	550	750
- прочие внеоборотные  активы	145 + 150 + 230	25	28	31
Итого внеоборотные активы	190 + 230	189070	198766	249041
Оборотные (текущие)  активы:
- производственные запасы	211	48755	38903	48184
- незавершенное производство	213	1270	1095	1480
- готовая продукция  и товары	214	8320	8145	8516
- дебиторская задолженность	215 + 240	27805	30236	30096
- прочие оборотные  активы	212 + 216 + 217+  220 + 270	2156	2481	2574
- денежные средства и КФВ	250+260	1587	1879	6518
Итого оборотные активы	290 – 230 -244	89893	82739	97368
ИТОГО АКТИВОВ	300 – 244	278963	281505	346409
ПАССИВ
Собственный капитал:
- уставный капитал	410 - 244	760	760	760
- добавочный капитал	420	188838	188838	188838
- накопленный капитал	430+470	25061	29268	90848
Итого собственный капитал	490 - 244	214659	218866	280446
Заемный капитал:
Долгосрочные обязательства:
- займы и кредиты	510	0	0	0
- прочие долгосрочные  обязательства	515 + 520	200	320	415
Итого долгосрочные обязательства	590	200	320	415
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы):
- краткосрочные  кредиты	610	4624	3030	4410
- кредиторская  задолженность (счета к оплате)	620 – 624 - 625-626	51979	51815	51295
- расчеты с  бюджетом и внебюджетными фондами	625 + 626	4265	4220	4345
- расчеты с  персоналом	624	1956	2392	2875
- прочие краткосрочные обязательства	630 + 640 + 650 + 660	1280	862	2623
Итого краткосрочные обязательства	690	64104	62319	65548
Итого заемный капитал	590 + 690	64304	62639	65963
ИТОГО ПАССИВОВ	700 - 244	278963	281505	346409
Собственные оборотные  средства (чистый оборотный  капитал)	Текущие активы – Краткосрочные  обязательства	25789	20420	31820
Справочно
Накопленная амортизация (износ) основных средств, тыс. руб.		119670	120582	130783

 

 

Таблица 2

Динамика и структура  активов организации

Наименования  позиций	На начало 2009 года		На начало 2010  года		На конец 2010 года		Абсолютные  изменения, тыс. руб.			Темп прироста (снижения), %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	в 2008 году	в 2009 году	за два года	в 2008 году	в 2009 году	за два года
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы:
- нематериальные  активы	20	0,01	20	0,01	48	0,01	0	28	28	0,01	-20	27,99
- основные средства	188525	67,58	198168	70,40	248212	71,65	9643	50044	59687	5,11	25,25	31,66
- незавершенное  строительство	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0	0	0,00	0,00	0,00
- долгосрочные  финансовые вложения	500	0,18	550	0,20	750	0,22	50	200	250	10,00	36,36	50,00
- прочие  внеоборотные активы	25	0,01	28	0,01	31	0,01	3	3	6	12,00	10,71	24,00
Итого внеоборотные активы	189070	67,8	198766	70,61	249041	71,89	9696	50275	59971	5,13	25,29	31,72
Оборотные  (текущие) активы:
- производственные запасы	48755	17,48	38903	13,82	48184	13,91	-9852	9281	-571	-20,21	23,86	-1,17
- незавершенное  производство	1270	0,46	1095	0,39	1480	0,43	-175	385	210	-13,78	35,16	16,54
- готовая  продукция и товары	8320	2,98	8145	2,89	8516	2,46	-175	371	196	-2,10	4,55	2,36
- дебиторская  задолженность	27805	9,97	30236	10,74	30096	8,69	2431	-140	2291	8,74	-0,46	8,24
- прочие оборотные  активы	1587	0,57	1879	0,67	6518	1,88	292	4639	4931	18,40	246,89	310,71
- денежные средства и КФВ	2156	0,77	2481	0,88	2574	0,74	325	93	418	15,07	3,75	19,39
Итого оборотные  активы	89893	32,22	82739	29,39	97368	28,11	-7154	14629	7475	-7,96	17,68	8,32
ИТОГО АКТИВОВ	278963	100,0	281505	100,0	346409	100,0	2542	64904	67446	0,91	23,06	24,18

 

Таблица 3

Динамика и структура  пассивов организации

Наименования  позиций	На начало предыдущего  года		На начало отчетного  года		На конец  отчетного  года		Абсолютные  изменения, тыс. руб.			Темп прироста (снижения), %
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	в преды-дущем  году	в отчетном году	за два года	в преды-дущем  году	в отчетном году	за два года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
ПАССИВ
Собственный  капитал:
- уставный  капитал	760	0,27	760	0,27	760	0,22	0	0	0	0	0	0
- добавочный  капитал	188838	67,69	188838	67,08	188838	54,51	0	0	0	0	0	0
- накопленный  капитал	25061	38,97	29268	10,40	90848	26,23	4207	61580	65787	185,63	210,40	127,59
Итого собственный капитал	214659	76,95	218866	77,75	280446	80,96	4207	61580	65787	1,96	28,14	30,65
Заемный  капитал:
Долгосрочные обязательства	200	0,07	320	0,11	415	0,12	120	95	215	60,00	29,69	107,50
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы):
- краткосрочные кредиты	4624	1,66	3030	1,08	4410	1,27	-1594	1380	-214	-34,47	45,54	-4,63
- кредиторская задолженность	51979	18,63	51815	18,41	51295	14,81	-164	-520	-684	-0,32	-1,00	-1,32
- расчеты с бюджетом	4265	1,53	4220	1,50	4345	1,25	-45	125	80	-1,06	2,96	1,88
- расчеты с персоналом	1956	0,70	2392	0,85	2875	0,83	436	483	919	22,29	20,19	46,98
- прочие краткосрочные  обязательства	1280	0,46	862	0,31	2623	0,76	-418	1761	1343	-32,66	204,29	104,92
Итого краткосрочные  обязательства	64104	22,98	62319	22,14	65548	18,92	-1785	3229	1444	-2,78	5,18	2,25
Итого заемный капитал	64304	23,05	62639	22,25	65963	19,04	-1665	3324	1659	-2,59	5,31	2,58
ИТОГО ПАССИВОВ	278963	100,0	281505	100,0	346409	100,0	2542	64904	67446	0,91	23,06	24,18
Собственные оборотные  средства	25789		20420		31820		-5369	11400	6031	-20,82	55,83	23,39

 

 

 

Рис. 1. Структура активов  на начало 2009 года

 

 

Рис.2. Структура активов на начало 2010 года

 

 

 

Рис. 3. Структура активов  на конец 2010  года

 

 

 

 

 

Рис. 4. Структура пассивов на начало 2009 года

 

 

Рис. 5. Структура пассивов на начало 2010 года

 

 

 

Рис. 6. Структура пассивов на конец 2010 года

 

В соответствии с данными таблицы 2, активы организации изменились в сторону увеличения как в 2009 году – на 2542 тыс. руб., так и в 2010 году – на 64904 тыс. руб. увеличение активов является положительной тенденцией и говорит об эффективной работе хозяйствующего субъекта. Необходимо отметить за счет чего произошло наибольшее увеличение: наблюдается превышение темпов прироста внеоборотных активов – 25,29% в 2010 году над оборотными активами – 8,32%, что является неблагоприятным моментом, т.е. у предприятия пополняются трудно реализуемые активы, что отрицательно влияет на ликвидность баланса.  Рост оборотных активов на 14629 тыс. руб. в 2010 году может свидетельствовать о расширении производства. Высокими темпами растут долгосрочные финансовые вложения – на 50% за два года, что может говорить об инвестиционной направленности вложений предприятия. Прирост дебиторской задолженности превышает прирост кредиторской, можно сделать вывод о дополнительном отвлечении средств из оборота, предприятию нарушило основной принцип успешной финансовой политики, предполагающей кредитование своих покупателей на тех же условиях, на каких оно само приобретает материальные ценности.   В составе долгосрочных активов преобладают основные средства которые к концу 2010 года составили 71,65% всех активов, их размер и доля могут изменяться под влиянием не только внутренних, но и внешних факторов.

В соответствии с данными таблицы 3, пассивы предприятия характеризуются превышением доли собственного капитала – 80,96% к концу 2010 года над заемным – 19,04% на тот же период и свидетельствует о независимости предприятия и стабильной финансовой структуре капитала. Темпы прироста собственного капитала превышают темпы прироста заемного капитала, что также является признаком «хорошего» баланса. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости организации. Достаточно большими темпами растет сумма накопленного капитала – на 127,59% за два года. Наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает добавочный капитал – 54,51%, который отражает суммы переоценки основных средств, эмиссионный доход акционерных обществ, суммы ассигнований из бюджета, использованные на финансирование капитальных вложений, динамикой этих составляющих объясняются причины изменения размера добавочного капитала.