В процессе анализа необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов. Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:

Период  нахождения капитала в денежной наличности =(2683*12.6)/77896=0.43.(прошлый год)

Период  нахождения капитала в денежной наличности =(14029*69.43)/73747=13.2.(отчетный год)

На основании  приведенных данных можно сделать  вывод, что за отчетный год период нахождения капитала в денежной наличности увеличилась на 56,83  дня, что следует  оценить отрицательно. При отсутствии наличия просроченных платежей это  свидетельствует об организации  более непланомерного поступления  и расходования денежных средств, т.е. о несбалансированности денежных потоков.

Таким образом, мы уже знаем, каким капиталом  располагает анализируемое предприятие  и в какие активы он вложен. Мы также изучили состав и качество наиболее существенных активов предприятия, от наличия и состояния которых  во многом зависят конечные результаты его деятельности.

Поскольку результаты производственной, финансовой деятельности субъекта хозяйствования и его финансовое положение зависят  не только от наличия капитала, но и  от эффективности его использования, в следующих главах будут рассмотрены  вопросы методики анализа эффективности  и интенсивности использования  капитала предприятия в отчетном году.

     2.3. Анализ движения  денежных потоков  на основе прямого  метода

На основании  «Отчёта о движении денежных средств» проанализируем динамику по движению денежных средств, определим чистый денежный поток по сферам деятельности и в целом по организации.

Проведем  анализ движения денежных средств по сферам деятельности и в целом  по организации (таблицы 2.1, 2.2).

Выявим  причины расхождения между финансовыми  результатами и свободными остатками  денежных потоков (таблица 2.3), определим  факторы, влияющие на изменение остатка  денежных средств. 

Таблица 2.1.

Движение  денежных потоков 2010г.

Таблица 2.2.

Показатели  движения денежных средств организации  по видам деятельности

    Таким образом, по данным анализа можно  сделать следующие выводы:

1. За период существования ОАО Сбербанк России (2010г.) в целом за каждый год преобладал приток денежных средств над оттоком.
2. Доля поступлений от реализации продукции, оказания услуг составляла соответственно 58,46% и 82,3% за 2009-2010гг. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, в денежные средства. Видно, что доля дебиторской задолженности в выручке снижается, хотя для многих организаций и предприятий тенденция обратная.
3. Денежные средства направляются в основном на оплату товаров. Доля таких расходов составляет по годам 56.17%, 71,96%. Это говорит о нормальной работе организации.
4. Негативным моментом является недостаточность финансовых вложений предприятия. Эти вложения (в ценные бумаги, срочные депозиты) могли бы приносить доход. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, в некоторые периоды у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами. Об этом говорят данные, о коэффициенте абсолютной ликвидности, которые  будем анализировать далее.

     2.4. Анализ движения  денежных потоков  на основе косвенного  метода

Косвенный метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчёт денежных потоков косвенным  методом ведётся от показателя чистой прибыли с соответствующими  его  корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств  по соответствующим счетам. Следовательно, косвенный метод основан на анализе  движения денежных средств по видам  деятельности, так как показывает, где конкретно овеществлена прибыль предприятия или куда вложены «живые деньги». Он базируется на изучении «Отчёт о прибылях и убытках» снизу вверх. Поэтому его иногда называют «нижним». Прямой метод называют «верхним», так как «Отчёт о прибылях и убытках» анализируется сверху вниз.

Преимущество  косвенного метода при использовании  в оперативном управлении денежными  потоками состоит в том, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и  собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить  наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления иммобилизованных денежных средств) и разработать  пути выхода из критической ситуации. Недостатки метода:

1. высокая трудоёмкость при составлении аналитического отчёта внешним пользователем;
2. необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учёта (главная книга);
3. применение целесообразно только при использовании табличных процессоров.

         При проведении аналитической  работы оба метода (прямой и  косвенный) дополняют друг друга  и дают реальное представление  о движении потока денежных  средств на предприятии за  расчётный период.

Для изучения потока денежных средств косвенным  методом необходимо подготовить  отдельный аналитический отчёт.

Исходными данными для его разработки являются: бухгалтерский баланс (форма № 1) (Приложение 3); Отчёт о прибылях и  убытках (форма № 2); Приложение к  балансу (форма № 5); Главная книга; журналы-ордера; справки бухгалтерии  и другие документы. Расчёт движения денежных потоков косвенным методом  представлен в таблице 2.3 
 
 

Таблица 2.3