Экономический анализ

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Экономическая сущность денежных потоков.
1. Содержание денежных потоков предприятия…………………………..5
2. Классификация денежных потоков предприятия в современных условиях………………………………………………………………….13
3. Сравнительная характеристика методик анализа денежных потоков предприятия……………………………………………………………...19
2. Анализ денежных потоков предприятия
1. Организационно-экономическая характеристика предприятия и его финансовое состояние…………………………………………………..28
2. Анализ остатков денежной наличности…………………………….….31
3. Анализ движения денежных потоков на основе прямого метода……34
4. Анализ движения денежных потоков на основе косвенного метода...37
5. Факторный анализ движения денежных потоков……………………..42
6. Эффективность использования денежных средств……………………44
3. Резервы совершенствования движения денежных потоков и повышения эффективности использования денежных средств………………………..48

Выводы  и предложения……………………………………………………..54

Библиографический список…………………………………………………56

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

Денежный  поток организации – совокупность распределённых во времени объёмов  поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной  деятельности организации. Поступление  денежных средств называется положительным  денежным потоком, выбытие денежных средств – отрицательным денежным потоком. Разность между положительным  и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или  по хозяйственной деятельности организации  в целом называется чистым денежным потоком.

 Цель  анализа денежных потоков –  дать объективную, точную и  своевременную характеристику направлений  поступления и расходования денежных  средств, объективную оценку факторов, влияющих на денежные потоки.

Задачами  анализа денежных потоков организации  являются:

• оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

• оценка денежных потоков по видам хозяйственной  деятельности;

• оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

• оценка динамики потоков денежных средств;

• выявление  и измерение влияния различных  факторов на формирование денежных потоков;

• выявление  и оценка резервов улучшения использования  денежных средств;

• разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования  денежных средств.

Основными источниками информации для анализа  являются «Отчёт о движении денежных средств». «Бухгалтерский баланс», «Приложение  к балансу», данные синтетического и аналитического бухгалтерского учёта  по счетам денежных средств.

Для изучения факторов формирования положительного, отрицательного и чистого денежных потоков рекомендуется использовать прямой и косвенный методы. 

Объект  исследования: ОАО Сбербанк.

Исследование  и анализ проводился с 2008 по 2010г.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Экономическая сущность денежных потоков

1. Содержание  денежных потоков  предприятия

Денежный  поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые  на обеспечение дальнейшей деятельности. Кроме того, в расчет денежных средств  могут приниматься краткосрочные  высоколиквидные ценные бумаги, такие  как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого  типа и привилегированные акции  с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств  и ликвидных ценных бумаг могут  значительно варьировать как  по отраслям, так и по компании одной  отрасли [4, с.301].

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости  проданной предприятием продукции (услуги). Исходные показатели для расчета  денежных поступлений – это выручка  и прибыль от продаж. Выручка и  прибыль от продаж имеют большое  значение для оценки финансового  состояния предприятия. Однако она  была бы неполной, если бы отсутствовала  информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и  направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над  платежами обеспечивает возможность  вложения денег в целях получения  дополнительной прибыли. Однако при  этом надо иметь в виду, что предприятию  необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность [7, с.47].

Выручка от продаж – это учетный доход  данного периода, в составе которого есть денежные и неденежные формы  дохода.

Прибыль от продаж – разность между учетным  доходом и начисленными расходами  на проданную продукцию.

Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между  полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата  денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами  на проданную продукцию.

Содержание  и порядок составления отчета о движении денежных средств

В отчете о движении денежных средств формируются  сведения о движении денежных средств  организации в валюте России и  в иностранной валюте. Отчет составляют в тысячах или миллионах рублей. Поступление и направление денежных средств приводятся по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В отчете о движении денежных средств представляются данные, вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств [6, стр.35].

Источником  сведений для составления отчета являются данные о движении денежных средств организации, учитываемых  на счетах 50, 51, 52, 55 и 57, которые содержатся в журналах-ордерах №1, 2, 2/2, 3, ведомостях №1, 2, 2/2, Главной книге (при журнально-ордерной системе учета) или аналогичных  по назначению регистрах при других формах учета.

Раздел  «Остаток денежных средств на начало отчетного года».

В графе 3 показывают, сколько денег было у организации за отчетный год  в кассе и на счетах. Чтобы заполнить  эту строку, нужно сложить дебетовые  сальдо по счетам 50, 51, 52, 55 и 57 по состоянию  за отчетный год.

В графе 4 отражаются аналогичные показатели по состоянию за предыдущий год.

Раздел  «Движение денежных средств по текущей  деятельности».

Это основная (уставная) деятельность организации, непосредственно связанная с  реализацией продукции, товаров, работ, услуг. При заполнении строк у  бухгалтера может возникнуть проблема с разбивкой движения средств  по видам деятельности, если в течение  года аналитика по видам деятельности по счетам учета денежных средств  не велась. Например, бухгалтерской  проводкой: дебет 60 кредит 51, могут быть учтены движения денежных средств по текущей (оплата материалов) и инвестиционной (приобретение основных средств) деятельности.

Статья  «Средства, полученные от покупателей  и заказчиков».

По статье отражаются кредитовые обороты счета 62 в корреспонденции со счетами 50, 51, 52, если они связаны с основной деятельностью организации. Это  оплаченная выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, отраженная бухгалтерской проводкой: дебет 62 кредит 90-1, и авансы полученные. Организации  розничной торговли могут показывать здесь выручку, отраженную бухгалтерской  проводкой: дебет 50 кредит 90.

Данные  приводятся с учетом НДС и налога с продаж.

Организация может выделить с учетом принципа существенности выручку и авансы раздельно, а также показать иные поступления, связанные с доходами по обычным видам деятельности.

Статья  «Прочие доходы».

При выделении  прочих доходов следует руководствоваться  ПБУ9/99 «Доходы организации».

По статье отражаются кредитовые обороты по счетам 60, 71, 73, 76, 79, 84, 86, 91 в корреспонденции  со счетами учета денежных средств. Главное условие – получение  денежных средств в связи с  текущей деятельностью.

По статье «Денежные средства, направленные»  показываются направления расходования денежных средств в связи с  текущей деятельностью. Они отражены по кредиту счетов 50, 51, 52, 55. Нужно выбрать только те, которые относятся к уставной деятельности организации. В отчете – это вычитаемые показатели, они указываются в круглых скобках.

«Денежные средства, направленные на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов».

По этой строке в графе указывают денежные средства, которые в течение отчетного  года были перечислены поставщикам  и подрядчикам за поступившие  товары, сырье, выполненные работы и  оказанные услуги.

В графе 4 данной строки отражают, сколько было истрачено на сырье, материалы, топливо, комплектующие изделия, коммунальные услуги и т.д. в прошлом году. Обычно эти обороты отражены проводкой: дебет 60-1 кредит 50, 51, 52, 55. Выданные авансы первоначально отражаются проводкой: дебет 60-2 кредит 51, 52, 50, однако затем  при получении ценностей авансы гасятся зачетом: дебет 60-1 кредит 60-2. Значит, эти суммы должны войти  в оплату приобретенных оборотных  активов. Иными словами, это платежи, погашенные поставками товаров (работ, услуг).

«Денежные средства, направленные на оплату труда».

По этой строке показывают, сколько денег  пошло на оплату труда. Это кредитовые обороты по счетам 50 и 51 в корреспонденции  со счетом 70.

«Денежные средства, направленные на выплату  дивидендов, процентов».

По данной строке указывают дивиденды, которые  выплачены учредителям организации, проценты, уплаченные другим лицам  по полученным кредитам и займам, выпущенным облигациям, акциям, векселям и иным ценным бумагам. Заполняя эту строку, возьмите кредитовые обороты по счетам 50, 51, 52 и 55 в корреспонденции со счетами 66, 67, 75, 70 или субсчетом 76 «Проценты  по выпущенным ценным бумагам».

«Денежные средства, направленные на расчеты  по налогам и сборам».

По этой строке записывают общую сумму перечисленных  в бюджет и внебюджетные фонды  налогов и сборов: единого социального  налога, страховых взносов в Пенсионный фонд РФ, на обязательное страхование  от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, налога на доходы, имущество, прибыль и других налогов и сборов. Все эти налоги относятся кредит текущей деятельности, за исключением случаев их связи  с инвестициями или финансовыми  вложениями (налоги, удерживаемые при  выплате дивидендов, процентов по ценным бумагам). Здесь отражают кредитовый оборот по счету 51, который корреспондирует  со счетами 68 «Расчеты с бюджетом»  и 69 «Расчеты по социальному страхованию  и обеспечению».

Пустые  строки отчета служат для отражения  показателей, которые организация  считает необходимым привести в  связи с их существенностью.