денежных  средств 

    Для определения потоков денежных средств  используется прямой и косвенный  метод. Разница между ними состоит  в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

    Прямой  метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ  и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных  ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить  ликвидность предприятия, поскольку  детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет  делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.

    Этому методу присущ серьезный недостаток, – он не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения денежных средств  на счетах предприятия, поэтому применяется  косвенный метод анализа, позволяющий  объяснить причину расхождения  между прибылью и денежными средствами.

    Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных  с движением денежных средств, и  последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом  является прибыль.

    Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь  между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь  между чистой прибылью и изменениями  в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят  из того, что имеются отдельные  виды расходов и доходов, которые  уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку  чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком  средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.

 

    

ПЕРЕСЧЕТ  ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В  ЧИСТЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

    Не  вызывают оттока денежных средств хозяйственные  операции, связанные с начислением  амортизации основных средств, нематериальных активов, которые уменьшают величину финансового результата. В данном случае уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств (для  получения  реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли). При анализе взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  денежных средств следует учитывать  возможность получения доходов, отражаемых в учете ранее реального  получения денежных средств (например, при учете реализованной продукции  по моменту ее отгрузки).

    Анализ  начинают с оценки изменений в  отдельных статьях активов предприятия  и их источников.

    Затем делают корректировки к данным различных  счетов, влияющих на размер прибыли. Это  влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит  балансовое уравнение, связывающее  начальное и конечное сальдо, а  также дебетовый и кредитовый обороты.

    Анализ  движения денежных потоков, дает возможность  сделать более обоснованные выводы о том:

1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.
2. Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.
3. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.
4. Достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.
5. В чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

    Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его  проведения для целей оперативного и стратегического финансового  планирования деятельности предприятия.

     2. Анализ денежных  потоков предприятия

     2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия  и его финансовое  состояние

 

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) создан в  форме акционерного общества в соответствии с Законом РСФСР «О банках и  банковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990 г. Учредителем Банка  является Центральный банк Российской Федерации, именуемый в дальнейшем «Банк России».

Фирменное (полное официальное) наименование Банка: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое акционерное  общество);

Сокращенное наименование: Сбербанк России.

Банк  имеет исключительное право использования  своего фирменного наименовании.

Банк  входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством  Российской Федерации, нормативными документами  Банка России, а также Уставом.

Банк  является юридическим лицом.

Банк  отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные  права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Местонахождение Банка: Алтайское отделение №8644 ОАО «Сбербанк России» 

Юр.адрес 117997 г.Москва ул.Вавилова д.19

Почт.ад. 656038 г.Барнаул, пр. Комсомольский, 106-а

ОГРН 1027700132195

ИНН 7707083893

КПП 220202001

к/сч 30101810200000000604

БИК 040173604 
 

Основной  целью деятельности Банка является привлечение денежных средств от физических и юридических лиц, а  также осуществление кредитно-расчетных  и иных банковских операций и: сделок с физическими и юридическими лицами.

К основным функциям Сбербанка России относятся  следующие:

- мобилизация  временно свободных и не используемых  на текущее потребительские цели  денежных средств населения и  предприятий;

- размещение  привлеченных средств в экономику  и в операции с ценными бумагами;

- кредитно-расчетное  обслуживание предприятий и организаций;  кредитование потребительских нужд  населения; осуществление денежных  расчетов и платежей в хозяйстве  и с населением;

- выпуск, покупка, продажа и хранение  векселей, чеков, сертификатов и  других ценных бумаг;

- консультирование  и предоставление экономической  и финансовой информации; совершение  валютных операций и международных  расчетов.

Банк  осуществляет следующие банковские операции:

- привлекает  и размещает денежные средства  физических и юридических лиц;

- открывает  и ведет банковские счета физических  и юридических лиц, осуществляет  расчеты по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

- инкассирует  денежные средства, векселя, платежные  и расчетные документы и осуществляет  кассовое обслуживание физических  и юридических лиц;

- покупает  и продает иностранную валюту  в наличной и безналичной формах;

- привлекает  во вклады и размещает драгоценные  металлы;

- выдает  банковские гарантии.

Банк  помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие сделки:

- выдает  поручительства за третьих лиц,  предусматривающие исполнение обязательств  в денежной форме;

- приобретает  права требования от третьих  лиц исполнения обязательств  в денежной форме;

- предоставляет  в аренду физическим и юридическим  лицам специальные помещения  или находящиеся в них сейфы  для хранения документов и  ценностей;

- осуществляет  лизинговые операции;

- оказывает  брокерские, консультационные и  информационные услуги.

Банк  вправе осуществлять иные сделки в  соответствии с законодательством  Российской Федерации.

Все перечисленные  банковские операции и сделки осуществляются в рублях и в иностранной валюте.

Уставный  капитал ОАО Сбербанк составляет 1640млн.руб.

2.2. Анализ остатков  денежной наличности

 

Управление  денежными средствами имеет такое  же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство  управления текущими активами состоит  в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей  оперативной деятельности. Сумма  денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это  по сути дела страховой запас, предназначенный  для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку  денежные средства, находясь в кассе  или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии  на уровне безопасного минимума. Наличие  больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования  оборотного капитала.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью  получения прибыли:

расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

инвестировать в доходные проекты других субъектов  хозяйствования с целью получения  выгодных процентов;

уменьшать величину кредиторской задолженности  с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;

обновлять основные фонды, приобретать новые  технологии и т.д.

Увеличение  или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. На рис. 2.1 стрелки, направленные внутрь, показывают притоки денежных средств, наружу - оттоки.

  

Денежные  потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов на год  с разбивкой по месяцам, а для  оперативного управления — по декадам  или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного  времени, то следует предусмотреть  пути выгодного их использования. В  отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда  нужно спланировать источники привлечения  заемных средств.