Исследование финансового состояния предприятия и формирование оптимальной структуры баланса на примере ОАО «БЕЛШИНА»

Анализ финансовой устойчивости следует  дополнить анализом показателей, которые представлены в таблице 1.5. [12, с.57].

4. Анализ деловой активности  субъекта хозяйствования.

Имущественное и финансовое положение  предприятия в большой степени  зависит от уровня его деловой  активности, от оптимального использования  основного и оборотного капитала.

Деловая активность проявляется в динамичном развитии предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала. Динамика развития субъекта хозяйствования проявляется прежде всего в темпах роста его активов, выручки и прибыли. При этом оптимальным считается соотношение, при котором рост выручки от реализации товаров (продукции) должен быть выше темпа роста активов предприятия и ниже темпа роста прибыли отчетного периода.

 

Таблица 1.5

Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	Экономическая сущность рассчитанного значения	Норматив
1. Коэффициент финансовой  независимости	Собственный капитал (стр. 390)/ Валюта баланса (стр. 599)	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования	≥ 0,4-0,6
2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Заемные средства (стр. 410 + + стр. 510 )/ Собственный капитал (стр. 390 )	Показывает, сколько заемных  средств приходится на 1 рубль собственных	≤ 0,7
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(Собственный капитал  (стр. 390) - Внеоборотные активы (стр. 190))/Оборотные активы (стр. 290)	Показывает, какая часть  оборотных активов финансируется за счет собственных источников	Не ниже 0,3 для промышленных предприятий
4. Коэффициент мобильности собственных средств	(Собственный капитал  (стр. 390) - Внеоборотные активы (стр. 190))/ Собственный капитал (стр. 390)	Свидетельствует о наличии  возможности у организации для  финансовых маневров	0,2-0,5
5. Коэффициент, характеризующий соотношение производственного потенциала и актива баланса	Производственный потенциал : Актив баланса (стр. 299)	Показывают долю производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, МБП по остаточной стоимости и др. МОС	Не менее 0,5 для промышленных предприятий
6. Коэффициент устойчивости  экономического роста	(Прибыль, остающаяся  в распоряжении организации - дивиденды) : Собственный капитал (стр. 390)	Коэффициент характеризует  стабильность получения прибыли, остающейся в организации на ее развитие и создание резервов	Сравнение со значениями предыдущих лет

Такая зависимость свидетельствует, во-первых, об эффективном использовании экономического потенциала предприятия, так как финансовые результаты его функционирования опережают темпы роста используемых ресурсов, а во-вторых, что увеличение прибыли более быстрыми темпами по сравнению с объемом продаж может быть вызвана прежде всего относительным сокращением издержек обращения (производства).

Помимо темповых сравнений результатов  деятельности в процессе анализа  деловой активности предприятия  важным направлением является оценка относительных показателей, которые  можно интерпретировать, как:

• показатели ликвидности и качества активов, т. е. время и скорость их преобразования в денежную наличность (для оборотного имущества) и показатели, характеризующие период и скорость погашения краткосрочных долговых обязательств;

показатели экономической эффективности использования средств и источников их формирования, поскольку при их расчете используемые ресурсы предприятия сопоставляются с объемом деятельности.

Как, правило, к этой группе показателей  относятся показатели оборачиваемости, при расчете которых средние остатки краткосрочных активов и пассивов предприятия за анализируемый период сопоставляются с объемом продаж.

Следует различать скорость обращения (коэффициенты оборачиваемости), которые  показывают сколько раз в исследуемом  периоде обернутся те или иные хозяйственные средства или источники их формирования и время оборачиваемости, характеризующее продолжительность одного оборота в днях (для краткосрочных активов и пассивов).

Для исследования деловой активности предприятия осуществляется расчет и анализ эффективности использования общего, основного и оборотного капитала.

Для обобщающей характеристики эффективности  использования капитала служат показатели капиталоотдачи, фондоотдачи и фондоемкости (таблица 1.6). Источником информации выступают бухгалтерский баланс (форма № 1), приложение к балансу «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).[8, с.31]

Для углубленного анализа деловой  активности субъекта хозяйствования следует рассмотреть эффективность использования оборотных средств предприятия.

Таблица 1.6

Показатели эффективности использования  активов

Наименование показателя	Расчетная формула (код строк)	Содержание показателя
Коэффициент капиталоотдачи		Показывает, сколько оборотов совершает  капитал за год
Коэффициент фондоотдачи		Отражает              соответствие основных средств предприятия  масштабу бизнеса
Коэффициент фондоемкости		Показывает потребность в основном капитале на единицу стоимости результата

 

Эффективность использования оборотных ресурсов означает уменьшение их величины на единицу реализованной продукции, и, следовательно, ускорение их оборачиваемости. В практике анализа оборотных активов применяют коэффициенты, характеризующие скорость оборота всего оборотного капитала и его отдельных элементов (таблица 1.7).

Таблица 1.7

Показатели эффективности использования  оборотных активов

Наименование показателя	Расчетная формула (код строк)	Содержание показателя
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала		Показывает     количество оборотов         за         год, совершаемых оборотным капиталом
Продолжительность оборота производственных запасов		Отражает        количество дней                   хранения производственных запасов на складах
Продолжительность оборота готовой  продукции		Характеризует скорость реализации продукции
Продолжительность оборота дебиторской  задолженности		Отражает продолжительность погашения долга покупателями и заказчиками

 

Оборачиваемость оборотных средств  следует рассматривать в развитии, с учетом внешних и внутренних условий, анализа согласованности процессов снабжения, производства и реализации. То есть увеличение (уменьшение) скорости оборота отдельных элементов текущих активов должно вызывать пропорциональное изменение оборачиваемости остальных видов оборотных средств.

5. Анализ показателей эффективности  деятельности организации.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций (таблица 1.8).

Таблица 1.8

Оценка прибыльности

Наименование показателя	Способ расчета	Экономическая сущности рассчитанного  показателя
1. Рентабельность продаж	Ф2 с.050 х 100% /  Ф2 с.10	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2. Рентабельность реализованной  продукции	Ф2 с.050 х 100% /  Ф2 (с.20+с.30+с.40)	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу затрат по реализованной продукции
3. Рентабельность производства	Ф2 с.130 х 100% / З(затраты на производство)	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на рубль затрат на производство
4. Экономическая рентабельность  имущества	Ф2 с.130 х 100% / (Б с.599 - Б с. 390) х 100%	Показывает эффективность использования  всего имущества
5. Рентабельность собственного  капитала	Ф2 с.130 х 100% / Б с.390	Показывает эффективность использования  собственного капитала
6. Период окупаемости собственного  капитала	Б с.390 / Ф2 с.130	Показывает число лет, в течение  которых полностью окупятся вложения в потребительское общество

 

 

Показатели рентабельности - это  важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ОТКРЫТОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «БЕЛШИНА»

2.1 Краткая характеристика предприятия.  Анализ основных технико-экономических  показателей производственно-хозяйственной  деятельности

Открытое акционерное общество «Белшина» является негосударственным  предприятием и входит в состав Белорусского государственного концерна по нефти и химии, создано в соответствии с приказом Государственного комитета Республики Беларусь по промышленности и межотраслевым производствам от 8 мая 1992 года № 75 и действует на принципах полного хозяйственного расчета.

ОАО «Белшина» имеет самостоятельный  баланс, обособленное имущество, расчетный, валютный и другие счета в учреждениях  банков, круглую печать со своим  наименованием и фирменным знаком, штампы со своим наименованием и  другие реквизиты юридического лица.

Занимаемая площадь комбината  составляет - 173,6 га, в т.ч. 104 га застроенных  площадей. На комбинате работает 14 682 человек.

Открытое акционерное общество «Белшина» включает в себя четыре завода: три шинных завода (завод  крупногабаритных шин, завод массовых шин, завод сверх крупногабаритных шин), механический завод, и шиноремонтное производство.

Завод крупногабаритных шин - производитель  шин для автосамосвалов большой  грузоподъемности, строительных и дорожных машин, прицепов, сельскохозяйственной техники.

Завод массовых шин выпускает шины для грузовых автомобилей семейства  МАЗ, ГАЗ, ЗИЛ, автобусов, сельскохозяйственной техники, для легковых автомобилей  ВАЗ, «Москвич», «Волга» и практически  всех видов импортных легковых автомобилей.

Завод сверхкрупногабаритных шин единственный среди шинных заводов стран СНГ выпускает шины для большегрузных самосвалов, эксплуатирующихся в карьерах горнорудной промышленности.

Механический завод изготавливает  сборочное оборудование, запасные части  к нему, пресс-формы для вулканизации покрышек, камер,   диафрагм   и   другую   технологическую   оснастку,   а   также осуществляет капитальные ремонты оборудования шинных заводов.

Шиноремонтное производство. На основании  приказа №885 от 01.06.2000 года присоединился  Белорусский шиноремонтный завод, в качестве структурного подразделения в службу директора по производству. Деятельность производства заключается в наиболее эффективном восстановлении изношенных автомобильных шин. В результате отслужившие один срок службы шины возвращаются в эксплуатацию, что снимает экологическую проблему их утилизации.

Открытое акционерное общество «Белшина» имеет развитую социальную сферу, которая удовлетворяет практически  все социальные запросы коллектива комбината.

Социальная сфера - это 16 детских садов, 15 общежитии, санаторно-оздоровительный комплекс, детский санаторий «Радуга», культурно-спортивный комплекс, управление торговли и общественного питания, совхоз «Шинник», тепличный комбинат, база отдыха, редакция газеты «Белорусский шинник», и другие.

ОАО "Белшина" выпускает шины для легковых, грузовых и большегрузных  автомобилей, автобусов, троллейбусов, тракторов и сельскохозяйственных машин, для строительно-дорожной и  подъемно-транспортной техники.

Ассортимент выпускаемой на предприятии продукции постоянно обновляется в соответствии с требованиями рынка. В настоящее время выпускается 185 типоразмеров шин, (по сравнению с 21 типоразмерами в 1990 году).

ОАО «Белшина» является главным  поставщиком шин для большегрузных  автомобилей, тракторов и другой сельскохозяйственной техники, производимой предприятиями Республики Беларусь.

Заводы и общекомбинатские подразделения  входят в состав служб, возглавляемых  генеральным директором и его  заместителями:

• служба генерального директора,
• служба управления качеством,
• служба технического директора (в ее состав входит мехзавод),
• служба директора по производству (в ее состав входят три шинных завода и шиноремонтное производство),
• служба директора по экономике и финансам,
• служба коммерческого директора,
• служба директора по управлению персоналом, режиму и безопасности,
• служба директора по строительству и реконструкции,
• служба директора по внешнеэкономическим связям,
• служба директора по социальным вопросам.

Служба технического директора  осуществляет организацию технического развития комбината, совершенствования техники и технологии производства, выпуск высококачественных и долговечных шин, отвечающих мировым стандартам.

Служба директора по производству организует своевременный выпуск качественной продукции, координирует работу заводов и служб по производству и восстановлению шин.

Служба управления качеством предотвращает  выпуск некачественной продукции; организует, координирует и контролирует работу заводов и служб по разработке, внедрению, функционированию и постоянному совершенствованию систем качества.

Служба директора по экономике  и финансам организует и совершенствует экономическую и финансовую деятельность комбината, направленную на достижение максимальных результатов при наименьших затратах.