Автор: Пользователь скрыл имя, 23 Октября 2012 в 00:28, дипломная работа
В настоящей работе мы не претендуем на проведение полного и обстоятельного анализа причин, уровней и последствий финансовых рисков российской экономики, в условиях сложившихся в мире в 2008 году. Своей целью видим в первую очередь обобщение всей имеющейся информации в ключе данного вопроса - « финансовые риски в российской экономике в условиях кризиса 2008 года», придание ей определенной логики, формулировку предварительных гипотез и выводов о характере и причинах возникновения существующих финансовых рисков, взаимосвязи явлений в России и в мире, а также факт
Введение
Глава 1. Сущность риска, классификация, методы учета и оценки
1.1. Общее понятие риска
1.2. Сущность финансовых рисков
1.3. Анализ и оценка финансовых рисков
Глава 2. Финансовые риски Российской экономики в условиях мирового финансового кризиса 2008 года
2.1. Финансовый кризис 2008г. Россия и Мир: понятийный аппарат, краткая хронология и периодизация
2.2. Факторы риска в российской экономике
2.3. Финансовые риски в российской экономике до и после мирового финансового кризиса 2008 года
Заключение
Библиографический список
Приложения
Источник: Бюллетень Банковской статистики № 4 (191)
Приложение 3
Внешний долг Российской Федерации в национальной и иностранных валютах
(млрд. долл. США)
Источник: Бюллетень Банковской статистики № 4 (191)
Приложение 4
Внешний долг Российской Федерации по финансовым инструментам и срокам погашения
(млдр. долл. США)
Источник: Бюллетень Банковской статистики № 4 (191)
Приложение 5
Международная инвестиционная позиция банковского сектора Российской Федерации
(млдр. долл. США)
Источник: Бюллетень Банковской статистики № 4 (191)
Работа выполнена мной совершенно самостоятельно.
Все используемые в работе материалы и концепции имеют ссылки на опубликованные источники.
1 Гусейнов Р.М., Горбачева Ю.Л. «История экономических учений» - М.: НГА, 2000. – 250 с
2 Й. Шумпетер «История экономического анализа», М.: Экономическая школа, 2002
3 Ф.Найт "Риск, неопределенность и прибыль", М.: Дело, 2003.
4 Крамер Харальд. Полвека с теорией вероятностей: наброски воспоминаний. - М.: Знание, 1979.
5 Risk Management and Control Guidance for the Securities Firms and Their Supervisors, IOSCO, 1998.
6 Данные представлены на официальном сайте Мирового Банка www.worldbank.org в разделе Date and Research.
7 Данные представлены на официальном сайте МВФ www.imf.org в разделе Date and Statistic/ BaselII.
8 Данные представлены на официальном сайте Банка России www.cbr.ru документ о методике анализа финансового состояния банка.
9 Данные представлены на официальном сайте НФА www.nfa.ru
10 Kaufman George K., Scott Kenneth E. What is systematic risk, and Do Bank regulators retard or contribute to it. The independent rewiew, №3 winter 2003.
11 OESD Glossary, European Central Bank Glossary.
12 National futures Association Glossary, USA. www.nfa.org
13 U.S. Commodity Futures Trading Comission Glossary. www.cfts.gov
14 Reuters Financial Glossary. www.glossary.reuters.com
15 De Bandt Oliver, Hartmann FHilipp. System Risk: A survey. - European Central Bank. – Working Paper №35 – November 2000.
16 Энциклопедический словарь Википедия www.en.wikipedia.org
17 Chan N., Getmansky M., Haas S.M., Lo A.W. Systemic Risk and Hedge Funds. – NBER. – March 2005
18 Миркин Я. М., Миркин В. Я. Англо- русский толковый словарь по банковскому делу, инвестициям и финансовым рынкам. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006
19 Шаталов А.Н. Управление ликвидностью в рамках финансового менеджмента банков. Журнал «Финансовый менеджмент», №6/2004
20 Risk Management and Control Guidance for the Securities Firms and Their Supervisors, IOSCO, 1998.
21 Kawai Masahiro, Newfarmer Richard, Schmukler Sergio. Crisis and Contagion in East Asia: Nine Lessons. -
World Bank, 2003.
22 Е. Т. Гайдар «Финансовый кризис в России и мире», М.:2009г.
23 РосБизнесКонсалтинг. Долговой рынок России 2007г.
24 Энциклопедия «Википедия». Финансовый кризис 2008-2009 гг. в России. Все цены в процентах относительно значений на 1 Мая 2008 года.
25 ЦБР Динамика официального курса валют.
26 ЦБР Динамика официального курса валют.
27 Retreat from Moscow: Investors take flight as global fears stoke Russian crisis Financial Times от 18 сентября 2008 г. Бегство из Москвы. Инвесторы отступают, тревога нарастает, кризис подступает ближе Перевод статьи на www.inosmi.ru
28 Перечисление – см. в так называемом «списке Финнерти», охватывающем финансовые инновации 50-х – 90-х гг. ХХ века (кн.: Маршал Джон Ф., Бансал Викул К. Финансовая инженерия. – М.: ИНФРА-М, 1998.)
29 Е. Берсенев (корреляционный анализ ежемесячных значений индексов Morgan Stanley Capital International (IMSCI), 1967 – 2008 гг. Графические представления динамики см. в статье Миркин Я. М., Кудинова М. М. Будущая динамика российского рынка акций: взаимодействие с зарубежными рынками. «Рынок ценных бумаг», №11, 2006
30 Рубцов Б. Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.
31 Национальный доклад «Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии, политика противодействия». Финансовая академия при правительстве РФ. Москва- 2008
32 Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России : воздействие фундаментальных факторов, прогноз развития . – М .: Альпина Паблишер , 2002. – С .56.
33 Бюджетная политика и бюджетная система России : итоги 2002 – 2003 гг. и задачи на перспективу. Том 1. – М .: Министерство финансов Российской Федерации . Март 2004.
34 Доклад Федеральной службы по финансовым рынкам “О РФ 25.11.2004. С .10.
35 Вьюгин Федеральной службы по финансовым рынкам (www.fcsm.ru).
36 Потемкин А .И . Основные итоги работы группы ММВБ в 2006 г . – Биржевое обозрение, 2007, №6.
37 Финансовые Известия. -2007 . – 29 марта.
38 Бюллетень банковской статистики, 2007, №9.
39 Рассчитано на основе данных Бюллетеней банковской статистики за 2004 – 2007 гг. о состоянии
внешнего долга и кредитах кредитных организаций в рублях и иностранной валюте, опубликованных в интернет -представительстве Банка России www.cbr.ru
40 Неожиданная остановка (sudden stop) – неожиданное прекращение поступления иностранных капиталов в страну, сопровождающееся масштабной их утечкой. Эффект, наблюдаемый во многих развивающихся экономиках, являющийся одной из причин финансовых кризисов в них. Формируется в качестве реакции иностранных инвесторов, прежде всего спекулятивных, на деформации из макроэкономических параметров в стране, на усиление политического риска и т.п.
41 Индикатор (Money +Quasi-Money)/GDP в соответствии с данными IMF International Financial Statistics. Развернутый анализ монетизации по странам и ее влияния на устойчивость финансового рынка см. в книге: Миркин Я. М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз развития. – М.:Альпина Паблишер , Финансовая академия при Правительстве РФ , 2002
42 По данным базы данных Банка России, публикуемой в его официальном интернет –представительстве www.cbr.ru
43 Рассчитано на основе данных Бюллетеней банковской статистики за 2007 гг. о капитальной базе
Кредитных организаций, опубликованных а интернет- представительства Банка России
44 Детальный количественный анализ см. в кн.: Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. – М.:Альпина Паблишер, Финансовая академия при Правительстве РФ , 2002 г.
45 Обзоры ИЭПП: Российская экономика. Тенденции и перспективы. Выпуски за 2005, 2006, 2007гг.
46 ICE Brent Futures BRINDIX.
47 Обзор российского рынка агенство «Финам».
48 Аналитические материалы компании Рос Бизнес Консалтинг.
49 Ведомости, 22 мая 2007 г.
50 Новое привлечение, погашение и прощение основного долга, операции на вторичном рынке, изменение задолженности по начисленным и невыплаченным процентам.
51 Вестник Банка Росси № 12—13 (1103—1104) 24 февраля 2009 года.
52 Вестник Банка России №4 (1098) от 4 февраля 2009 года.
53 Вестник Банка России №4 (1098) от 4 февраля 2009 года.
54 Вестник Банка России №1 (1092) 0т 14 января 2009 года.
55 И.М. Артемьев «Риски девальвации для банковского сектора сбалансированы» ИК «Тройка Диалог».
56 Включаются обязательства кредитных организаций и Внешэкономбанка.
57 Включаются обязательства кредитных организаций и Внешэкономбанка.
58 См.: Российская экономика в 2005 г. Тенденции и перспективы. М .: ИЭПП , 2006; а также : Интервью Е. Гайдара // Эксперт . 2006. № 3. С . 6.
59 Совокупная величина рисков является суммой кредитного и рыночного рисков и представляет собой знаменатель формулы расчета норматива Н1.
60 Вестник Банка России № 20(1111) от 25 марта 2009 г.
61 Величина кредитного риска представляет собой знаменатель формулы расчета норматива Н1 за вычетом величины рыночных рисков (РР).
62 В соответствии с Положением Банка России от 14.11.2007 № 313-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска».
63 Вестник Банка России № 20(1111) от 25 марта 2009 г.
64 Росту прибыли банковского сектора в декабре способствовало в том числе предоставление кредитным организациям права разового изменения учетной политики в 2008 г. (Указание Банка России от 17.11.2008 № 2129-У «О переклассификации ценных бумаг по оценочным категориям»).
65 Созданные резервы на возможные потери за вычетом восстановленных.
66 Денежная наличность, драгоценные металлы и камни, остатки на корреспондентских счетах Ностро, остатки на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России.
67 Средние значения показателей ликвидных активов и совокупных активов банковского сектора рассчитывались как средние хронологические за соответствующий период.
68 Вестник Банка России № 20(1111) от 25 марта 2009 г.
69 Вестник Банка России № 20(1111) от 25 марта 2009 г.
70 Вестник Банка России № 20(1111) от 25 марта 2009 г.
71 Вестник Банка России № 20(1111) от 25 марта 2009 г.
72«Российская экономика в 2008 году. Тенденции и перспективы». Институт экономики переходного периода. Москва 2009 г.
73 www.econ.yale.edu/~shiller/
74 Раздел 1.3 доклада НАУФОР. Российский фондовый рынок и создание международного финансового центра. Идеальная модель фондового рынка России на долгосрочную перспективу (до 2020 года). М ., 2008. Опубликован на сайте www.naufor.ru
75 В данном случае капитализация индекса РТС, ВВП и прибыли приводится в номинальном выражении, без корректировки всех указанных показателей на уровень инфляции
76 по данным РТС и Росстата.
77 «Отскок, но не разворот» «Ведомости» 5 ноября 2008 г. № 209 (2231).
78 Глубина падения. Почему биржи в России упали в два-три раза сильнее, чем в других странах «НГ» 9 октября 2008 г.
79 по данным ОАО «РТС» и МВФ.
80 Н. Лукша Экономико-политическая ситуация в России 04-2009, Институт экономики переходного периода.
81 Росстат