Управление ликвидностью коммерческих банков

 

Остатки денежных средств на 31 декабря 2006 г. составляют 68 031 т.р. ( 2005 г. – 124 322 тыс. руб.) и включают сумму 260 тыс.руб. с валютными и фондовыми биржами и  исключают сумму 600 тыс.руб..

Банк произвел перегруппировку  активов, в связи с чем денежные средства на счетах Валютно-Фондовых бирж приравнены к денежным средствам  и их эквивалентам, т.к. данные средства находятся в клирингово-расчетном центре биржи, который обладает высокой надежностью и устойчивостью, денежные средства со счетов которого переводятся  на счета банка по первому требованию, в течение операционного дня.

По состоянию на 31.12.2006 г. Банк имел счета «Ностро» в 10 (на 31.12.2005 г. - 11) российских банках и 2 ( на 31.12.2005 г. - 2) банках нерезидентах.

Обязательные резервы  на счетах в ЦБ РФ на 01.01.2007 г. и 01.01.2006 г. включают в себя следующие денежные средства:

Таблица 2.14 Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

Обязательные резервы  на счетах в ЦБ РФ	2006 г.	2005 г.
1	2	3
Обязательные резервы в валюте РФ в ЦБ	12 726	11 836
Обязательные резервы в иностр. валюте  в ЦБ	386	475
Суммы резервирования в ЦБ РФ при осуществл. Валютных операций	0	0
Всего:	13 112	12 311

 

Таблица 2.15 Средства в  банках

Средства в других банках	2006г.	2005г.
1	2	3
1. Ссуды, предоставленные банкам	0	15 635
2. Средства в др. банках, в ЦБ  РФ	600	600
3. Средства в др. банках (по брокерским операциям)	11 839	2 419
4. Депозиты размещенные в кредитных  учреждениях	0	1 719
5. Векселя кредитных учреждений	26 955	726
За вычетом резервов на возможные  потери по ссудам	(30)	(180)
	39 364	20 919

 

Таблица 2.16 Средства клиентов юридических лиц

Наименование	2006 г.	2005 г.
Счета клиентов всего:	779 199	448 665
Государственные и общественные организации, из них:	980	2 118
Текущие (расчетные) счета	980	1 200
Счета клиентов (дивиденды)	0	918
Прочие юридические  лица, из них:	96 766	56 882
Текущие (расчетные) счета	96 284	56 683
Счета клиентов (дивиденды)	482	199
Депозиты клиентов всего:	237 140	138 033
Срочные депозиты	232 787	135  130
Неснижаемый ост-к на расчетных  счетах	4 353	2 903
Физические лица:	444 313	251 632
Текущие счета (вклады до востребования)	15 416	11 278
Срочные вклады	428 802	240 319
Текущие счета по невыплаченным  переводам	95	35

 

На 31.12.2006 года Банк имел 617 расчетных  счета с остатками средств  свыше 500 руб. Общая сумма остатков средств клиентов составляет 97 746 тыс.руб.(980 т.р. + 96 766 т.р.) или 12,5 % от средств клиентов, всего 779 199 т.р.  (2005 г. – 59 000 т.р. или 13 %).

Неснижаемый остаток по счетам клиентов составляет 4 353 тыс. руб., который классифицирован  в отчете по МСФО как «Депозиты негос. Коммерч. Организаций сроком погашения от 30 до 91 дней». Данные средства находятся на счете, на  условиях:  5 % годовых, срок неснижаемого остатка  составляет  3 месяца.

В средства физических лиц включены текущие счета по невыплаченным переводам физических лиц в сумме 95 т.руб. и поступившие денежные переводы из АКБ «Русславбанк» по системе Контакт в иностранной валюте в пользу физических лиц 1580  долларов, что составляет 42 т.руб.. Так как момент обращения физического лица в Банк за выплатой перевода неизвестен, то  невостребованные переводы, банк классифицировал как «Вклады до востребования».

В средствах клиентов нет депозитов, являющихся обеспечением по безотзывным  обязательствам, гарантиям и поручительствам.

       В настоящей  таблице отражены дивиденды, числящиеся на счете 60320 (расчеты с акционерами по дивидендам), срок выплаты которых по состоянию на 01.01.2007 г. истек – сумма 513 тыс.руб.(в 2005 г. – 1 117,0 т.р.), данная сумма должна быть отражена в отчете по МСФО, как «средства клиентов», из них:

- средства гос.предприятий –  482,0 т.р. (в 2005 г. – 918,0 т.р.),

- прочие коммерческие предприятия  –0 т.р. (в 2005 г. – 199,0 т.р.),

- средства физических лиц –  31 т.р. (в 2005 г. – 0 т.р.).

В течение 2006 года (как и в 2005 г.) срочные депозиты юридических лиц привлекались по рыночным ставкам. Эффективная ставка процента по привлекаемым депозитам юридических лиц за 2006 год составила 8,7%. По мнению руководства Банка, справедливая стоимость привлеченных депозитов приближена к балансовой стоимости, т.е равна сумме обязательств по депозитам плюс начисленные проценты на отчетную дату. По депозитам юридических лиц, проценты банком выплачиваются ежемесячно.

Таблица 2.17 Данные по привлеченным средствам клиентов в депозиты Банка по отраслям экономики

Наименование	2006 г.	% к итогу	2005 г.	% к итогу
	Сумма		Сумма
Финансы	156 551	66	116 750	85
Торговля	8 428	4	12 000	9
Страхование	4 353	2	2 903	2
Строительство нефтегазовой отросли	67 808	28	6 380	4
Итого:	237 140	100	138 033	100

 

Таблица 2.18 данные по остаткам  клиентов на счетах Банка по отраслям экономики:

	2006 г.		2005 г.
Наименование	Сумма	%	Сумма	%
Нефтегазовая отрасль	6 974	7,0	18 571	32,0
Услуги	8 421	9,0	6 576	11,0
Масс-медиа	1 021	1,0	1 090	2,0
Машиностроение	571	1,0	1 517	3,0
Монтажные работы	14 949	15,0	5 549	9,0
Потребительские кредиты	2 474	3,0	2 267	4,0
Производство	9 367	10,0	5 582	9,0
Сельское хозяйство	7 698	8,0	2 154	4,0
Страхование	1 000	1,0	588	1,0
Строительство	10 098	10,0	3 415	6,0
Торговля	29 626	30,0	6 684	11,0
Транспорт	274	0	121	0
Финансы	5 034	5,0	4 700	8,0
Религиозные  организации	43	0	117	0
Общественные организации	145	0	26	0
Исправительные колонии	8	0	3	0
Прочие	43	0	40	0
Итого:	97 746	100	59 000	100

 

На отчетную дату 31.12.2006 г. оценочная справедливая стоимость средств клиентов составила 779 199 т.р. (2005 г. – 448 665 т.р.).

В течение 2006 года (как и в 2005 г.) срочные депозиты физических лиц  привлекались по рыночным ставкам. Эффективная  ставка процента по привлекаемым депозитам физических лиц за 2006 год составила 11,7% (по рублевым вкладам), и 7,7 % (по вкладам в иностранной валюте). По мнению руководства Банка, справедливая стоимость привлеченных депозитов приближена к балансовой стоимости, т.е равна сумме обязательств по вкладам плюс начисленные проценты на отчетную дату.

3 Проблемы, связанные  с оценкой и управлением ликвидностью  банка

 

     3.1 Проблемы, возникающие в процессе  оценки ликвидности банка

 

Среди задач, возникающих в процессе анализа, пожалуй, самой распространенной и в то же время самой сложной является оценка ликвидности банка. 

 Несмотря на столь  пристальное внимание и работу, проделанную в   этом направлении  проблем у банков с оценкой,  управлением и контролем за  банковской ликвидностью накопилось  достаточно много. И это не мудрено. Так как банкам приходится сталкиваться с неразрешимой дилеммой либо проводить нерискованную, но бездоходную политику и тогда медленно, но верно обязательно разоришься, либо стремиться заработать и рисковать, что приводит не только к возможным задержкам платежей и тогда опять, но уже быстро и неожиданно обязательно разоришься. Только в первом случае в основном пострадает сам банк, во втором, прежде всего, его клиенты. Россия страна альтруистов, поэтому чаще у нас выбирают второй путь.

Ну, а на самом деле условия работы российских банков изначально таковы, что зон умеренного риска, в том числе и риска ликвидности  на сегодня практически не существует. И за очень редким исключением  у банков нет реальной альтернативы, практически всем приходится рисковать. Отсюда извечные споры и конфликты интересов между банком и его клиентами, между банком и надзорными органами.

Посмотрим на них с  точки зрения задач и проблем  оценки ликвидности банка.

Достоверность информации. Споры о том можно ли анализировать баланс и что из этого получится еже ли все его «рисуют» существовали практически с самого начала развития рынка межбанковского кредитования (именно там эта проблема впервые стала серьезной).  Так, например, остатки по счетам Ностро на сегодня могут скрывать все, что угодно, от просроченной задолженности до просто фиктивных активов, то есть зачастую все кроме пустяка – реальных ликвидных активов. Однако же «рисовать» так, что бы все оставалось в равновесии практически невозможно. Разве что в небольших или узкоспециализированных банках (но они сродни удаву, проглотившего кролика, все операции легко читаются от зачисления до списания с баланса). Если же учесть, что несмотря на бесконечное количество схем, реально наиболее ходовыми является не такое уж и большое их число, то зная характеристики отражения данных схем в балансе большая часть из них достаточно легко вычисляется. Ну конечно неоценимую роль играет анализ банка в динамике, чем больше и плотнее динамический ряд, тем легче на противоречиях тенденций «ловить» проблемы и «художества» банка.

Другой распространенной проблемой является появление больших  погрешностей при оценке сбалансированности операций из баланса. Безусловно, такая  проблема существует и она весьма серьезная. Однако, как и в предыдущем случае зачастую не безнадежная.  Во-первых, как и в предыдущем случае, нам на помощь приходит то обстоятельство, что  часть банков является специализированными, поэтому задача сужается до рамок анализа одного клиента, одного инструмента, и… практически одного диапазона сроков. Во-вторых, нередко значительную часть операций банка составляют разного рода схемы. Их вычленение (учитывая, что характеристики таких схем, в том числе по характеру сроков, известны аналитику) существенно уменьшит неопределенность вычисления сбалансированности. В-третьих, аналитику в процессе анализа практически любого банка придется сталкиваться в пассивах в основном с расчетными счетами, а в активах с размещением средств редко превышающим 3 месяца, что еще более упрощает процедуру анализа. В-четвертых, косвенным инструментом, позволяющим оценивать срок активов и пассивов является оценка оборачиваемости тех или иных активов и пассивов, разбитых по срокам в соответствии с имеющимися в балансе возможностями. Например, вычленив категорию ссуд на срок до 30 дней, мы должны увидеть обороты за месяц  в размере не меньшем, чем остатки по данной статье баланса. Таким образом, весь комплекс приемов позволяет если и не избавится от данной проблемы вовсе, то в подавляющем большинстве случаев минимизировать погрешность расчетов.

Следующей является чисто  утилитарная проблема, любой разумный банк, стремящийся работать эффективно, будет стараться минимизировать остатки по неработающим активам, в  том числе минимизировать остатки  и по наиболее ликвидным. Больше того, учитывая, что клиенты на сегодня не в состоянии размещать в банке долгосрочные пассивы, но им требуются долгосрочные кредиты они тем самым вынуждают банк трансформировать краткосрочные ресурсы, составляющие подавляющее большинство, в более долгосрочные кредиты. И здесь возникает не только риск по конкретному спору с конкретным клиентом, которому банк своевременно не заплатит по обязательствам, а риск, что, увидев ненадежность банка, клиенты перестанут завтра с ним работать.  Таким образом, вся оптимизация банковской деятельности будет по настоящему эффективной, если она осуществляется с учетом умеренного уровня рисков. Потому что далеко не всегда призрачный доход от такого рода оптимизации будет стоить появления картотеки или хуже того, признаков банкротства. И, следовательно, если оценка показывает существенный рост или значение риска ликвидности, не смотря на то, что банк умудряется поддерживать текущую платежеспособность он имеет серьезные проблемы с ликвидностью (в данной ситуации потенциальные, но стоит произойти небольшому сбою в текущих платежах скорость появления и глубина проблем будут тем выше, чем выше был отмечен риск ликвидности).