Управление ликвидностью коммерческих банков

Группировка активов и пассивов в разрезе их срочности является важным

условием правильной оценки ликвидности  банка. Сопоставление объемов и

сроков привлечения — размещения ресурсов позволяет кредитному учреж-

дению реально оценивать способность  своевременно выполнять взятые на себя

обязательства, а также риск, связанный с изменениями процентных ставок на

финансовом рынке.

В ходе анализа следует определить как обеспеченность текущих активов текущими обязательствами в целом, так и ликвидность отдельных видов банковских операций, например кредитов (с различными сроками), вложений в ценные бумаги, наиболее рисковых активов. При этом необходимо исходить из определенной условности таких сопоставлений, поскольку одного лишь соответствия активов и пассивов по их видам и срокам недостаточно для того, чтобы делать выводы о ликвидности данных видов операций. Необходимо учитывать и качество таких активов.

Итак, денежные средства и торговые ценные бумаги сравниваются со средствами кредитных организаций, кредиты, выданные на срок (например, 3 месяца, 6 месяцев, год и т. д.) сопоставляются с привлеченными средствами клиентов на те же сроки; вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, — с выпущенными долговыми обязательствами банка; сумма активов повышенного риска — с текущими обязательствами, а текущие обязательства банка в целом — с суммарными текущими активами. Оптимальное значение последнего соотношения должно быть равно единице. В таком случае текущие активы банка полностью обеспечены его текущими пассивами.

Ликвидность банка, как любая другая характеристика его финансового состояния, зависит от внешних и внутренних факторов.

Среди основных внешних факторов, влияющих на ликвидность:

• цена депозитов (возможность приобретения банком наличности по приемлемой цене);

• общая сумма вкладов в банковской системе и спрос на кредиты;

• доверие клиентов и масштабы их деятельности (чем лучше и больше клиент,

тем выше процентный доход, стабильность депозитных счетов, комиссионный доход от оказания дополнительных услуг);

• норматив обязательных резервов; отраслевая диверсифицированность экономики региона, в котором работает банк (опасность зависимости от фирм-монополистов и т. д.).

ликвидные активы : общая сумма  всех депозитов и краткосрочных  займов

банка;

• ликвидные активы : вклады до востребования;

• крупные депозиты : общая сумма активов;

• базовые (основные) депозиты: совокупные активы; к базовым депозитам относяттнаиболее стабильную часть депозитов, которая постоянно находится в распоряжении банка (чаще всего она выше среди вкладов до востребования); данный показатель находится примерно на уровне 75 % для зарубежных банков;

• ссуды : привлеченные средства;

• ссуды : вклады; показатель не отражает сроков, качества ссуд и сроков погашения вкладов; в определенной степени один из данных недостатков (отсутствие срочности) устраняется в приведенных ниже показателях;

• величина задолженности по ссудам, предоставленным на конкретный срок

(например, на 6 месяцев, 1 год, от 1 года  до 4 лет) х 100 % : привлеченные на

тот же срок депозиты; показатель должен быть меньше 100 %;

• средства на счетах «Ностро» у банков-корреспондентов : средства на корсчетах «Лоро» других банков в данном банке; положительно следует оцени-

вать значение данного коэффициента, которое лежит в интервале  от 0 до 1,

причем, чем более низким оно  является, тем более высоким будет уровень

ликвидности банка;

• нетто-позиция по межбанковским  займам = (межбанковские кредиты - межбанковские  депозиты) : совокупные активы; чем ниже соотношение, тем

выше уровень зависимости банка  от других кредитных учреждений и  тем

ниже его ликвидность; необходимо отметить, что межбанковские займы в

зарубежной практике чаще используются в целях поддержания банковской

ликвидности, в то время как отечественные  банки осуществляют такие заимствования  и для финансирования своих клиентов;

• депозиты до востребования за небольшой интервал времени (например, месяц):

: срочные депозиты за тот  же временной интервал; чем ниже  соотношение, тем

выше стабильность финансовых ресурсов и тем выше ликвидность банка;

• депозиты до востребования за длительный период (год, два и больше):

: срочные депозиты за этот  же период; при снижении значения  коэффициента снижается ликвидность;

• временные инвестиции (например, вложения в торговые ценные бумаги):

: неустойчивые пассивы; неустойчивые  пассивы создают депонированные

средства с повышенным уровнем  их риска, такие, например, как крупные

срочные депозиты, депозиты банка  в его зарубежных отделениях, операции

по соглашениям РЕПО, различные  обязательства по заимствованным

деньгам; коэффициент позволяет  установить, преобладают ли в банке высо-

корисковые вложения или обязательства;

• неустойчивые пассивы : активы; определяет долю неустойчивых пассивов

в их совокупной величине;

• коэффициент трансформации ликвидных  накоплений (в основном, депозитов)

в средне- и долгосрочные кредиты = (краткосрочные ресурсы - краткосрочные

ссуды) х 100 %: краткосрочные ресурсы; при трансформации ресурсов по сроку

велика вероятность потерь банковской ликвидности, которые необходимо пре-

дупреждать достаточным резервированием  и страхованием ресурсов.

Приведенные показатели ликвидности  позволяют изучать и оценивать различные ее аспекты, но в целом являются полезными лишь в тех случаях, когда (как и по любым другим финансовым коэффициентам) имеется соответствующая база для сравнения рассчитанных величин с установленными нормативами внутри самого банка (или организаций банковской группы) или с показателями аналогичных банков.

 

2.7 Анализ управления ликвидностью в региональном КБ «НИКО _ БАНК» (Открытое акционерное общество «НОВЫЙ ИНВЕСТИЦИОННО-КОММЕРЧЕСКИЙ ОРЕНБУРГСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»)

 

Деятельность кредитной организации-эмитента в течение последних пяти завершенных  финансовых лет характеризовалась  положительной динамикой основных финансовых показателей, что соответствует  сложившимся тенденциям развития банковского сектора РФ.

Таблица 2. Показатели финансово-экономической  деятельности ОАО  «НИКО – банк» (тыс. руб.)

Наименование показателя	01.01.2003	01.01.2004	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007	01.04.2007
Уставный капитал	62 400	62 400	162 400	162 400	250 400	250 400
Собственные средства (капитал)	86 709	88 389	182 257	191 577	270 308	277 277
Чистая прибыль (за отчетный квартал  после произведенных расчетов по налогу на прибыль за соответствующий  период)	18 659	14 421	12 580	20 630	16 268	3 888
Рентабельность активов, (%)	4,2	2,6	2,1	2,2	1,3	0,3
Рентабельность капитала, (%)	21,5	16,3	6,9	10,8	6,0	1,4
Привлеченные средства (кредиты, депозиты, клиентские  счета	341 858	449 683	395 109	716 362	957 388	1 220 590

В 2002 – 2006 годах активы кредитной организации-эмитента увеличились на 831 934 тысяч рублей или 188%  (с 443 064 тысяч рублей  на 01.01.2003 года до 1 274 998 тысяч рублей на 01.01.2007 года).

Наибольший годовой прирост  валюты баланса сложился по итогам 2005 года: увеличение активов кредитной организации - эмитента составило 342 762 тысяч рублей или 57%. В течение 2005 года кредитная организация - эмитент активно наращивала ресурсную базу: прирост привлеченных средств составил  321 253 тысяч рублей, в том числе вкладов населения - 137 739 тысяч рублей, что позволило серьезно расширить объемы активных операций: ссудная задолженность увеличилась за год на  213 792 тысяч рублей, вложения в ценные бумаги – 62 971 тысяч рублей. Следует отметить, что основными факторами, обеспечившими прирост активов кредитной организации - эмитента в 2002-2006 годах,  стали:

- благоприятный макроэкономический  климат;

- наращивание собственных средств;

- активное привлечение средств  физических и юридических лиц;

- размещение ресурсов с оптимальным  соотношением риска, доходности и ликвидности.

Таблица 2.7 Привлеченные средства  в валюте баланса 

Показатель	на 01.01.2003	на 01.01.2004	на 01.01.2005	на 01.01.2006	на 01.01.2007	на 01.04.2007
Активы (пассивы), тыс.  руб.	443 064	557 495	602 632	945 394	1 274 998	1 544 896
Привлеченные средства, тыс. руб.	341 858	449 683	395 109	716 362	957 388	1 220 590

 

В первом квартале 2007 года наблюдался рост валюты баланса кредитной организации - эмитента с 1 274 998 тыс. руб. на 01.01.07г. до 1 544 896 тыс. руб. на 01.04.07г. (прирост составил 269 898 тыс. руб. или 21,2%).  Увеличение  ресурсной базы достигнуто за счет прироста:  депозитов физических лиц на 95 167 тыс. руб., портфеля привлеченных МБК на 101 473 тыс. руб. и остатков на счетах по учету выпущенных векселей на 21 756 тыс. руб.  Прирост привлеченных средств направлялся на увеличение объемов кредитования (прирост за 1 квартал 2007 года ссудной и приравненной к ней задолженности составил 294 430 тысяч рублей или 33,4%).

В течение пяти последних завершенных финансовых лет кредитная организация - эмитент активно наращивала собственные средства: прирост показателя  за анализируемый период составил 183 599 тысяч рублей или 212% (величина собственного капитала по состоянию на 01.01.2003 года составляла 86 709 тысяч рублей, по состоянию на 01.01.2007 года 270 308 тысяч рублей). При этом положительная динамика годовых значений капитала имела ярко выраженный характер в 2004 и 2006 годах. Это связано с дополнительным выпуском акций кредитной организации - эмитента в 2004 году на  сумму 100 млн. рублей и в 2006 году в размере 88 000 тыс. руб.

Таким образом, основными факторами, обеспечившими прирост собственных  средств кредитной организации  – эмитента в 2002-2006 годах  стали:

- дополнительная эмиссия  акций;

- рост прибыли;

- накопление средств фондов;

Планируется, что факторы, положительно сказавшиеся на динамике собственного капитала в 2002-2006 годах, сохранят свое действие и в дальнейшем. С этой целью кредитной  организацией - эмитентом предпринимаются следующие  меры:

1) Обеспечивается стабильный уровень   прибыльности банковского бизнеса  за счет:

- активного  использования эффекта  финансового рычага;

- эффективного контроля над  банковскими рисками;

- планирования размера прибыли  на предстоящий финансовый год  и разработки мер по достижению плановой величины.

2) Обеспечивается накопление средств  в фондах за счет ежегодных  отчислений из прибыли.

По состоянию на 01.04.07г. собственные  средства Банка составили 277 277 тыс. руб., что на 6969 тыс. руб. или 2,6% больше чем на 01.01.07г. Это является следствием включения в 1 квартале в расчет собственного капитала Банка-эмитента прибыли предшествующего года (строка 209 формы 0409134) в размере 13 870 тыс. руб.

В 2002 – 2006 годах привлеченные ресурсы  кредитной организации-эмитента увеличились на 615 530 тысяч рублей или 180%  (с 341 858 тысяч рублей  на 01.01.2003 года до 957 388 тысяч рублей на 01.01.2007 года). Значительный  прирост объемов привлечения произошел в 2005-2006 годах: прирост привлеченных средств Банка за данный период составил 562 279 тыс. руб. или 142,3%. Увеличению ресурсной базы кредитной организации - эмитента способствовала активная работа на межбанковском кредитном рынке и рынке депозитов физических лиц в течение 2005-2006 годов, результатом которой стал рост портфеля МБК с 24 550 тысяч рублей на 01.01.2005 года  до 169 532 тысяч рублей на 01.01.2007 года  и портфеля вкладов с 111 247 тысяч рублей на 01.01.2005 года  до   443 125 тысяч рублей на 01.01.2007 года.

Основными факторами успешной работы кредитной организации - эмитента на рынке привлечения ресурсов  в течение последних пяти лет стали:

- своевременное исполнение обязательств  перед кредиторами и вкладчиками;

- разработка и внедрение прогрессивных  банковских продуктов;

- расширение спектра комиссионных услуг;

Планируется, что все описанные  факторы, положительно сказывающиеся  на динамике привлеченных средств, сохранят свое действие и в дальнейшем. С  этой целью кредитной  организацией - эмитентом предпринимаются следующие  меры: