Проблемы адекватности банковского капитала. Методика Банка России и Базельские стандарты

Согласно действующим положениям величина собственных средств кредитной организации определяется как сумма основного и дополнительного капитала[12]. В состав основного капитала входят:

-- уставный капитал, образуемый за счет выпуска обыкновенных и некумулятивных привилегированных акций;

-- эмиссионный доход (в западной терминологии – дополнительный оплаченный капитал или премия на акции), возникающий при превышении рыночной стоимости акций над их номиналом;

-- резервные фонды (например, резерв под обесценение ценных бумаг);

нераспределенная прибыль прошлых лет.

Дополнительный капитал включает:

-- часть резерва на возможные потери по ссудам (под ссуды, отнесенные к первой категории риска);

-- часть резервных фондов;

-- субординированные кредиты (сроком не менее 5 лет) и погашаемые после других обязательств банка;

-- привилегированные акции с кумулятивным элементом и ряд других статей.

Из полученной суммы основного и дополнительного капитала вычитаются:

-- суммы нематериальных активов (за минусом амортизации);

-- убытки прошлых лет;

-- стоимость собственных акций, купленных банком;

-- просроченная дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней и некоторые другие статьи.

Приведенный состав компонентов собственного капитала банка соответствует международным нормам. Так, в Бельгии, известной своими банковскими традициями, в состав собственных средств банка включается: оплаченный акционерный капитал (без кумулятивных акций), премии по акциям, резерв по переоценке активов и другие резервные фонды, нераспределенная прибыль, субординированные облигации. Вычитаются сумма нематериальных активов, убытки прошлых лет; собственные акции, купленные банком; участие в других кредитных организациях и некоторые другие статьи. Аналогичные определения собственных средств дается в банковском законодательстве других стран ЕЭС и США.

При расчете знаменателя формулы активы российских банков подразделяются на 5 групп с весовыми коэффициентами 0, 10, 20, 70, 100% риска. Нулевой риск присваивается средствам на корреспондентских счетах в Банке России, средствам на счетах обязательных резервов в Банке России, вложениям в облигации Банка России и в государственные ценные бумаги стран, входящих в группу развитых стран[13]. Касса и приравненные активы имеют 2% риска. С 10% риском оцениваются некоторые виды ссуд (под гарантию Правительства Российской Федерации, под залог драгоценных металлов), выданные Минфину России, вложения в государственные облигации внутренних валютных займов и другие статьи.

Третья группа активов – 20% риска – включает портфель долговых обязательств субъектов Российской Федерации и ссуды под залог этих обязательств, корреспондентские счета в банках-нерезидентах из группы развитых стран и некоторые виды ссуд. В группу 70% риска входят средства на счетах банков – резидентов Российской Федерации и банков-нерезидентов, не входящих в группу развитых стран. Прочие активы имеют 100% риска.

Российская методика взвешивания активов по степени риска имеет свои особенности, связанные со спецификой развития российского банковского сектора. С 90-х годов применялись льготные коэффициенты, например к категории 100% риска относились только просроченные банковские кредиты, прочие категории ссуд получали 30-70% риска. Затем условия были ужесточены, и с 1996г. все кредиты оценивались со 100% риском в соответствии с международными правилами. Учитывались и изменения на рынках долговых обязательств по внутренним и валютным займам: их качество снизилось и они были переведены из нулевой в 10% категорию риска.

Минимально допустимое значение норматива собственных средств (капитала) кредитных организаций тоже изменялось с изменением условий работы банков. До 1996г. норматив составлял 4%. Затем он был повышен до 5% и далее, ежегодно возрастая, достиг к февралю 1999г. 8%, а с 1 января 2000г. был установлен для кредитных организаций с капиталом, эквивалентным 5 млн. евро и более, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн. евро – 11%. С 1 апреля 2000г. вводится еще одна новация: при расчете норматива достаточности капитала российские банки в соответствии с базельскими требованиями должны учитывать рыночный риск (процентный и фондовый) своего портфеля.

Регулирование Банком России процессов капитализации банков и введение обязательных нормативов сыграло важную стабилизирующую роль в развитии банковского сектора, способствовало установлению общих правил, позволяющих в определенных пределах контролировать масштабы финансовых рисков.

Но, как показало развитие событий, сама по себе система обязательных экономических нормативов – недостаточное условие для предотвращения серьезных кризисных потрясений, порожденных как внутренними противоречиями российской экономики в период вхождения в рынок, так и ошибками в операционной политике банков и недостаточным контролем за их финансовым состоянием.

Как подчеркивалось на всероссийском совещании по проблемам банковского надзора в сентябре 1999г., одной из причин массового краха банков в результате августовского финансового кризиса 1998г. была «слабая постановка банковского дела и низкое качество управления во многих банках»[14]. Это выразилось, в частности, в отсутствии политики создания адекватной капитальной базы, невнимании руководителей банков к качеству кредитного портфеля, недооценке кредитных рисков, применения форм хеджирования, усиливающих остроту кризиса. Отмечались и другие серьезные пробелы – несовершенство банковского законодательства, формализм в постановке банковского надзора, отсутствие надлежащего внутреннего контроля за рисками кредитных организаций, недостоверность предоставляемой банками экономической и финансовой информации и т.д.

Немалую роль в развитии кризисных потрясений сыграли и специфические условия операционной деятельности российских банков: небольшие масштабы кредитования предприятий реального сектора, крайне завышенная доходность рыночных финансовых инструментов и, в частности, государственных долговых обязательств, устойчивый спрос на иностранную валюту. Это приводило к преобладанию в банковских балансах высоколиквидных активов с низким коэффициентом риска. Аналитические службы большинства крупных банков не смогли правильно оценить рисковый профиль своих портфелей, усугубляемый неустойчивостью курсов корпоративных ценных бумаг, трудностями рефинансирования государственного долга и высокой вероятностью падения курса рубля. В этих условиях внешне благополучные показатели норматива достаточности капитала создавали атмосферу благодушия и скрывали базисную неустойчивость финансового положения большинства кредитных организаций.

Приведем характерный пример. По данным баланса московского «Диалогбанка» на 31 декабря 1996г. более 60% его активов приходились на кассовые активы, ГКО, краткосрочные корпоративные ценные бумаги. Кредиты клиентам составляли всего 24% активов. Из-за преобладания статей с низкими коэффициентами риска норматив достаточности капитала этого банка, рассчитанный по базельской методике, составил 55,85%, что почти в 11 раз выше норматива Банка России, установленного в размере 5%. Аналогичная картина наблюдалась и во многих других московских и региональных банках.

Банк России пытался оперативно реагировать на сложившуюся ситуацию и пересмотрел некоторые пруденциальные нормы. Но для получения долговременного эффекта необходима глубокая перестройка всей банковской работы, разумная реструктуризация системы кредитных организаций.

Необходимо также учесть возможную перспективу смены международных стандортов капитала, их ужесточение от возросших финансовых рисков. Рассмотренные положения, содержащиеся в докладе Комитета могут весьма отрицательно сказаться на международном статусе российских банков, еще более снизить их работу на финансовых рынках. Рейтинги крупнейших международных агентств в отношении суверенного долга России, не говоря уже о долгах частного сектора, значительно ниже В-, т.е. границы, за пределами которой требования банков оцениваются 150% риском.

Проведенный анализ позволяет сделать следующий вывод. Несомненно, что рассмотренные базельские методики и рекомендации, возникшие на основе коллективного опыта банковского сообщества развитых стран, представляют значительную ценность для процессов укрепления банковской системы и защиты финансовых рисков. Однако система рекомендуемых нормативов имеет неизбежные слабости, связанные со стандартным подходом к разным банкам и игнорирование их индивидуальных особенностей. При формулировании требований к капиталу в национальном законодательстве разных стран необходимо учитывать конкретные пути и стадии развития банковских систем, специфику их операций и структуру финансовых рисков. Требуется дифференцированный подход к установлению нормативов капитала. Поэтому следует принять во внимание общую мировую тенденцию в сфере пруденциального контроля, направленную на активизацию внутрибанковского анализа кредитного и инвестиционного портфелей и использования банками собственных методик анализа рисков, позволяющих адекватно отразить специфическую структуру их баланса.

            2.2. Методика расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций

Положение[15] Банка России устанавливает методику определения собственных средств (капитала) кредитных организаций.

Величина собственных средств (капитала) кредитных организаций в соответствии с настоящей методикой определяется как сумма основного капитала и дополнительного капитала, за вычетом показателей, уменьшающих сумму собственного капитала.

Основной капитал определяется как сумма источников собственных средств, за вычетом показателей, уменьшающих сумму источников основного капитала.

В состав источников собственных средств, принимаемых в расчет основного капитала кредитной организации, включаются:

-- уставный капитал кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций определенного типа, не относящихся к числу кумулятивных. Уставный капитал кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества принимается в состав источников основного капитала в части акций. Величина уставного капитала определяется исходя из номинальной стоимости выпущенных акций в валюте Российской Федерации — рублях, но не более суммы, фактически поступившей в оплату акций. Увеличение уставного капитала кредитной организации за счет капитализации принимается в расчет источников основного капитала после регистрации указанного увеличения в установленном порядке.

Привилегированные акции определенного типа, размер дивиденда по которым не определен уставом кредитной организации и не относящиеся к кумулятивным, принимаются в расчет источников основного капитала в порядке и на условиях, определенных для обыкновенных акций, в случае, когда в зарегистрированных условиях выпуска указанных акций содержится положение о возможности принятия в соответствии с федеральными законами, нормативными актами Банка России и учредительными документами кредитной организации решения о невыплате дивидендов владельцам указанных акций, которое не влечет за собой формирование долга кредитной организации перед владельцами этих акций.

-- уставный капитал кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, сформированный путем оплаты долей учредителями кредитной организации.

-- эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества. Эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества включается в расчет основного капитала после регистрации Банком России в установленном порядке отчета об итогах выпуска.

-- эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью. Эмиссионный доход кредитной организации в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью включается в расчет основного капитала после регистрации в установленном порядке изменения величины уставного капитала.

-- фонды кредитной организации (резервный фонд, а также иные фонды), сформированные по решению общего собрания акционеров за счет прибыли предшествующих лет, остающейся в распоряжении кредитной организации, использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации. В расчет основного капитала указанные фонды включаются на основании данных годового бухгалтерского отчета кредитной организации, подтвержденного аудиторской организацией.

Фонды, являющиеся источником кредитов (займов) сотрудникам кредитной организации, фонды материального поощрения и экономического стимулирования, а также иные фонды, в результате использования которых происходит уменьшение величины имущества кредитной организации напрямую либо опосредованно, не включаются в расчет собственных средств (капитала).

Если фонды кредитной организации, сформированные за счет прибыли предшествующего года, включались в предшествующем году в расчет собственных средств (капитала) они могут быть включены в расчет собственных средств (капитала) в текущем году до подтверждения аудиторской организацией данных годового бухгалтерского отчета кредитной организации в размере, подтвержденном в предшествующем году аудиторской организацией, но не более имеющихся на счетах по учету соответствующих фондов остатков.

-- прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской организации по итогам за квартал (по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным кварталом). Величина прибыли текущего года, включаемая в расчет основного капитала, определяется как положительный результат от уменьшения остатков.

-- часть фондов кредитной организации, которые сформированы за счет прибыли текущего года, данные о которой подтверждены аудиторской организацией по итогам за квартал (по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным кварталом).

-- разница между уставным капиталом кредитной организации в организационно-правовой форме акционерного общества и ее собственными средствами (капиталом) в случае уменьшения уставного капитала кредитной организации до величины ее собственных средств за счет уменьшения номинальной стоимости размещенных обыкновенных акций и привилегированных акций определенного типа, размер дивиденда по которым не определен уставом кредитной организации и не относящихся к кумулятивным. Указанная разница принимается в состав источников основного капитала после регистрации отчета об итогах выпуска акций с уменьшенной номинальной стоимостью.