Сущность и содержание бизнес-плана в антикризисном управлении

    Нетто-выручка  от продаж (НВ) - это сумма, оставшаяся после вычета из выручки соответствующих  налогов - налога на добавленную стоимость.

    НВ=R-НДС

    НДС₀=0 руб.

    НДС₁=0,18*6 503 030 =1 170 545 руб.

    НДС₂=0,18 * 8 555 880 = 1 540 058 руб.

    НДС₃= 0,18 * 8 555 880 = 1 540 058 руб.

    НДС₄= 0,18 * 8 555 880 = 1 540 058 руб.

    НДС₅= 0,18 * 8 555 880 = 1 540 058 руб.

    НВ₀=0

    НВ₁=6 503 030 - 1 170 545 = 5 332 485 руб.

    НВ₂=8 555 880 - 1 540 058 = 7 015 822 руб.

    НВ₃=8 555 880 - 1 540 058 = 7 015 822 руб.

    НВ₄=8 555 880 - 1 540 058 = 7 015 822 руб.

    НВ₄=8 555 880 - 1 540 058 = 7 015 822 руб.

    Общая сумма постоянных затрат (TFC) - издержки, имеющие место вне зависимости от объема производства (Приложение Ф).

    TFC=TFC_безAO+AO

    TFC₀=0

    TFC₁=42000+9130+7800+416000+5500+200000+1100=681530 руб.

    TFC₂=42000+ 9960+15600+528000+6000+ 240000+ 1200 = 842760 руб.

    TFC₃=42000+ 9960+15600+528000+6000+ 240000+ 1200 = 842760 руб.

    TFC₄=42000+ 9960+15600+528000+6000+ 240000+ 1200 = 842760 руб.

    TFC₅=42000+ 9960+15600+528000+6000+ 240000+ 1200 = 842760 руб.

    Общая сумма переменных затрат (TVC) - затраты, непосредственно связанные с объемом производства, изменяющиеся в зависимости от изменений объема производства (рассчитываются как сумма п.п. 1,5,6,11,12,13)

    TVC₀=0

    TVC₁=397179+380860+861530=1639569 руб.

    TVC₂=397179+380860+861530=1639569 руб.

    TVC₃=397179+380860+861530=1639569 руб.

    TVC₄=397179+380860+861530=1639569 руб.

    TVC₅=397179+380860+861530=1639569 руб.

    Исходя из полученных значений, рассчитаем сумму переменных затрат на 1 ед. продукции.

    AVС=TVC/Q  
 

    Таблица 3.10 Сумма переменных затрат

Наименование	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Стол  рабочий	3213	4284	4284	4284	4284
Шкаф	2331	3108	3108	3108	3108
Тумбочка выкатная	3303	4404	4404	4404	4404
Стеллаж	1033	1164	1164	1164	1164
Всего	9880	12960	12960	12960	12960

 

    AVC₀=0

    AVC₁=1639569 / 9880 =165,94 руб./ед

    AVC₂=1639569 / 12960 =126,50 руб./ед

    AVC₃=1639569 / 12960 =126,50 руб./ед

    AVC₄=1639569 / 12960 =126,50 руб./ед

    AVC₅=1639569 / 12960 =126,50 руб./ед

          Рассчитаем данный показатель по видам продукции по годам

    1. – стол рабочий

    AVC₁=1639569 / 3213 =510,29 руб./ед

    AVC₂=1639569 / 4284 =382,72 руб./ед

    AVC₃=1639569 / 4284=382,72 руб./ед

    AVC₄=1639569 / 4284 =382,72 руб./ед

    AVC₅=1639569 / 4284 =382,72 руб./ед

    2. - шкаф

    AVC₁=1639569 / 2331 =703,37 руб./ед

    AVC₂=1639569 / 3108 =527,53 руб./ед

    AVC₃=1639569 / 3108 =527,53 руб./ед

    AVC₄=1639569 / 3108 =527,53 руб./ед

    AVC₅=1639569 / 3108 =527,53 руб./ед

    3. – тумбочка

    AVC₁=1639569 / 3303 =496,38 руб./ед

    AVC₂=1639569 / 4404 =372,29 руб./ед

    AVC₃=1639569 / 4404 =372,29 руб./ед

    AVC₄=1639569 / 4404 =372,29 руб./ед

    AVC₅=1639569 / 4404 =372,29 руб./ед

    4. –стеллаж

    AVC₁=1639569 / 1033 =1587,19 руб./ед

    AVC₂=1639569 / 1164 =1408,56 руб./ед

    AVC₃=1639569 / 4404 =1408,56 руб./ед

    AVC₄=1639569 / 4404 =1408,56 руб./ед

    AVC₅=1639569 / 4404 =1408,56 руб./ед

    Общая сумма текущих затрат или себестоимость  годового объема производства (ТС) - включает материальные затраты, амортизацию основных средств, заработную плату основного и вспомогательного персонала, дополнительные (косвенные) расходы, непосредственно связанные с производством и реализацией продукции данного вида и объема.

    ТС= TFC+ TVC

    ТС₀=0

    TC₁= 681530 + 1639569=2321099 руб.

    ТС₂= 842760 + 1639569 =2482329 руб.

    ТС₃= 842760 + 1639569 =2482329 руб.

    ТС₄= 842760 + 1639569 =2482329 руб.

    ТС₅= 842760 + 1639569 =2482329 руб.

    Прибыль от продаж (Рг) - исчисляется как разность между выручкой от реализации продукции  и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении.

    Рr=НВ - ТС

    Р_r0=0

    P_r1= 5 332 485 - 2321099 = 3 011 386 руб.

    Р_r2 = 7 015 822 - 2482329 = 4 533 493 руб.

    Р_r3= 7 015 822 - 2482329 = 4 533 493 руб.

    Р_r4= 7 015 822 - 2482329 = 4 533 493 руб.

    Р_r5= 7 015 822 - 2482329 = 4 533 493 руб.

    Налог на прибыль (Нпр) равен 24% от суммы прибыли  от продаж.

    Н_пр=0,24* Рr

    Н_пр0=0

    Н_пр1=0,24*3 011 386 = 722 732 руб.

    Н_пр2=0,24*4 533 493 = 1088038 руб.

    Н_пр3=0,24*4 533 493 = 1088038 руб.

    Н_пр4=0,24*4 533 493 = 1088038 руб.

    Н_пр5=0,24*4 533 493 = 1088038 руб.

    Чистая  прибыль (ЧП) - сумма, оставшаяся от прибыли  от продаж за вычетом налога на прибыль.

    ЧП= Рr- Н_пр

    ЧП₀=0

    ЧП₁ 3 011 386 - 722 732 = 2288654 руб.

    ЧП₂= 4 533 493 - 1088,0 = 3445493 руб.

    ЧП₃= 4 533 493 - 1088,0 = 3445493 руб.

    ЧП₄= 4 533 493 - 1088,0 = 3445493 руб.

    ЧП₅= 4 533 493 - 1088,0 = 3445493 руб.

    Себестоимость продаж без амортизационных отчислений.

    ТС_{без АО}=ТС-АО

    ТС_{без AО1}=2321099- 318874=2002225 руб.

    ТС_{без АО2}=2482329- 37 667 =2444662 руб.

    ТС_{без АО3}=2482329- 37 667 =2444662 руб.

    ТС_{без АО4}=2482329- 37 667 =2444662 руб.

    ТС_{без АО5}=2482329- 37 667 =2444662 руб.

    Рассчитаем  реальную ставку дисконта - минимальную  норму прибыли.

    r^н_банк = 17% - номинальная банковская ставка по депозитным вкладам.

    К_инфл= 14% - коэффициент инфляции, прогнозируемый на 1-й год.

    К_{риска проекта}= 5% - коэффициент риска проекта, по сравнению с хранением денег в банке.

    Таблица 3.11 Показатели проекта

Показатели	Начальный период	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Нетто-выручка  от продаж (НВ), руб.	0	533285	7015822	7015822	7015 822	7 015 822
Себестоимость продаж (ТС), руб.	0	2321099	2482329	2482329	2482329	2482329
Прибыль от про-даж(Рг), руб.	0	3 11 386	4 533 493	4 33 493	4533 493	4 533 493
Налог на прибыль (Нпр), руб.	0	722 732	1088,0	1088,0	1088,0	1088,0
Чистая  прибыль (ЧП),руб.	0	2288654	3445493	3445493	3445493	3445493

    r^р=[( r^н_банк- К_инфл)/(1+ К_инфл)]+ К_{риска проекта}= [(0,17-0,14)/1,14]+0,05 = 0,076

    Определим коэффициент дисконтирования α_t=l/(l+ r^p)^t

    Таблица 3.12 Коэффициент дисконтирования

t	Начальный момент	1 год	2 год	3год	4 год	5 год
at	1,000	0,929	0,864	0,803	0,746	0,693

    Рассчитаем  чистую текущую стоимость проекта  NPV.

    NPV- это разница суммы денежных поступлений от реализации проекта, приведенных к нулевому моменту времени и суммы дисконтированных оттоков денежных средств, необходимых, для покрытия затрат, связанных с реализацией проекта.

    NPV= ∑CF_тeкt*α_t-∑ (-CF_инвt)*α_t =∑(R_t- ТС_{без АО} - Н_пр)*α_t-∑(К_t-Л_t)* α_t, где

    CF_тeкt - поток денежных средств от текущей деятельности в год t

    Cf_инвt - поток денежных средств от инвестиционной деятельности

    R_t - нетто-выручка от продаж

    ТС_{без АО} - себестоимость без учета амортизационных отчислений

    Н_пр - налог на прибыль

    K_t - капитальные затраты (оттоки денежных средств)

    NPV=[(0-0-0)*1+(5 332 485 –2 002 225- 722 732)*0,929+(7 015 822-2444662- 1088,0)*0,864+(7 015 822-2444662- 1088,0)*0,803 +(7 015 822-2444662- 1088,0)*0,746+(7 015 822-2444662- 1088,0)*0,693]-[( 572 000 -0)*1+(226 875 -0)*0,929+(226 875 -0)*0,864+(226 875 -0)*0,803+(226 875 -0)*0,746 +(226 875 -0)*0,693]=16617037 (отдача капитала) - 1291418 (вложенный капитал) = 15325619 руб. > О

    NPV₀ =0

    NPV₁ =2607528*0,929 =2422393,5

    NPV₂ =4570072*0,864 =3948542,2

    NPV₃ =4570072*0,803 =3669767,8

    NPV₄ =4570072*0,746 =3409273,7

    NPV₅ =4570072*0,693 =3167059,8

    Правило NPV: к внедрению рекомендуются инвестиционные проекты, у которых NPV>0, т.е. отдача капитала превышает сумму вложенного капитала.

    Таблица 3.13 Дисконтированные потоки денежных средств

Показатели	0	1	2	3	4	5
CFтек*at	0	2422393,5	3948542,2	3669767,8	3409273,7	3167059,8

 

    Индекс  рентабельности инвестиций PI - отношение суммы дисконтированных потоков денежных средств от текущей деятельности к абсолютной величине суммы дисконтированных потоков денежных средств от инвестиционной деятельности.

    PI =(ΣCF_тeкt*α_t )/( ΣСF_инвt)*α_t) = (Σ(R_t - ТСб_{ез АО}- Н_пр)*α_t)/(Σ(К_t - Л_t)*α_t)

    PI = 15695512 / 921525= 17,03 > 1

    По  показателю PI проект также может быть реализован, т.к. по правилу PI к внедрению рекомендуются инвестиционные проекты, в которых рентабельность инвестиций больше 1.

    Период  окупаемости инвестиций РВР - количество лет, в течение которых доход от продаж за вычетом издержек и налогов возмещает первоначальные инвестиции.

    РВР=К₀/СF_тек^год

    В данном случае инвестиции растянуты  во времени, а поток денежных средств  каждый год различен, поэтому определим  динамический период окупаемости, т.е. с учетом дисконтирования.

    Дисконтированные  инвестиции: ΣCF_инt* α_t =1291418руб. (В)

    Таблица 3.14 Дисконтированные инвестиции

Год	CFинt* αt	Нарастающим итогом
0(А)	0	0(С)
1	2422393,5 (D)	2422393,5 (С)
2	3948542,2	6370935, 7
3	3669767,8	10040703,5
4	3409273,7