Диагностика признаков банкротства и разработка предложений по финансовому оздоровлению организации

По результатам табл.1 можно сделать следующие выводы:

за 2010 г. выручка от продажи продукции увеличилась на 21275 тыс. руб. или 40,8% и составила 73448 тыс. руб., за 2011 г. сумма выручки составила 132419 тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 80,3% или 58971 тыс. руб.;

себестоимость товарной продукции (включая управленческие и коммерческие расходы) за 2010 г. увеличилась на 19990 тыс. руб. или 43,4%, за 2011 г. произошло увеличение данного показателя на 87,1% или 57549 тыс. руб., рост себестоимости продукции обусловлен увеличением цен на материалы, используемые в хозяйственной деятельности торгового предприятия;

в 2010 г. наблюдается снижение численности персонала на 2 чел., или на 4,2% по сравнению с 2009 г., однако за 2011 г. среднесписочная численность составила 49 чел., что на 3 чел. выше, чем за 2010 г. и на 1 чел. выше, чем за 2009 г.;

положительным фактором явилось увеличение производительности труда на 46,9% в 2010 г., и на 69,2% в 2011 г.;

в 2010 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на 2 806,0 тыс. руб. или 35,0% по сравнению с 2009 г., в 2011 г. среднегодовая стоимость основных средств составила 12 450,0 тыс. руб., что выше чем за 2010 г. на 1656,0 тыс. руб. или 15,0%;

в связи с ростом выручки предприятия в 2010 г. увеличилась фондоотдача основных фондов торгового предприятия на 4,2%, также то, что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были ниже, чем выручки от продажи продукции привело к повышению данного показателя и в 2011 г. на 56,3% по сравнению с 2009 г.;

в 2011 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на 14,6% по сравнению с 2010 г., что является негативным фактором деятельности предприятия, т.к. снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет к снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия, в 2011 г. данный показатель повысился на 13,5%;

сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг составила в 2010 г.7368 тыс. руб., что выше на 21,1% чем за 2009 г., в 2011 г. также наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 19,3% или 1419 тыс. руб.;

рентабельность продаж составила 11,7% - в 2009 г.; 10,0% - в 2010 г. и 6,6% в 2011 г.

Рентабельность основного капитала рассчитываем делением прибыли от продаж на среднегодовую стоимость основных средств. Данный показатель снижается с 76,1% до 70,6% в 2011 г.

          2. Диагностика признаков банкротства организации ОАО «Новый диск»

2.1. Комплексная оценка текущего финансового  состояния организации

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ОАО "Новый диск" за 2009-2011 гг.

Таблица 2 Показатели финансовой устойчивости ОАО "Новый диск" за 2009-2011г.

Коэффициент автономии организации на последний день 2011 г. составил 0,93. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ОАО "Новый диск" к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 93% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец 2011 г. равно 0,93, что полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Новый диск" составляет 93%).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день декабря 2011 г. составило 0,16. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ОАО "Новый диск". Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,36) соответствует норме, т.е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО "Новый диск".

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "Новый диск" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно).

При этом за 2011 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.

Таблица 3 Показатели доходности и рентабельности ОАО "Новый диск" за 2009-2011 гг.

Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о снижение доходности различных сфер деятельности ОАО "Новый диск". Снижение рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2009 - 2011 гг. на 6,1 свидетельствует о росте затрат на единицу продукции и сокращении доходности операций по реализации товаров (продукции, работ, услуг). Снижение рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации.

В результате можно наблюдать сокращение показателя общей рентабельности на 5,1, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности коммерческой организации.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, являясь основой для определения возможности своевременного и полного расчета по обязательствам фирмы.

Таблица 4 Расчет коэффициентов ликвидности ОАО "Новый диск" за 2009-2011гг.

На 31.12.2011 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 3,2. За 2011 г. коэффициент вырос на 0,91 процентных пункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (1,5). Это свидетельствует о достаточности у ОАО "Новый диск" ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011 г. имеет значение, соответствующее норме (0,3). При этом за рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,24 процентных пункта.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Таблица 5 Показатели деловой активности