Учет и аудит наличных средств

Несмотря на то, что все коэффициенты ликвидности выросли за отчетный период, однако ни один из них не приблизился даже к минимальному значению.

Кроме того, очень сильно ухудшилась степень платежеспособности по текущим операциям – она возросла до 8,78 месяцев.

В табл. 4 рассчитаем деловую активность и рентабельность нашего предприятия.

Таблица 4 – Расчет деловой активности и рентабельности предприятия

Вся группа показателей, характеризующих показатели оборачиваемости, говорит об ухудшении ситуации. В целом общий уровень оборачиваемости по каждому показателю в днях возрос, что является негативным моментом и говорит о сравнительном замедлении получения прибыли в отчетном году. Особенно сильно возросла оборачиваемость запасов – на 38 дней и кредиторской задолженности – на 39 дней.

Показатели финансовой рентабельности малы, т.к. чистая прибыль чрезвычайно мала по сравнению с выручкой и общими активами. Так, рентабельность продукции на конец года не превышает и 0,5%, что является очень низким показателем и говорит о необходимости организации действий по исправлению ситуации.

Анализируя финансовое положение предприятия, можно сделать следующие выводы: за отчетные периоды 2007-2008 гг. – произошло значительное увеличение доли заемных средств и запасов, снизился уровень ликвидности и рентабельности предприятия, что может привести к затруднению в привлечении новых заемных средств для повышения рентабельности деятельности предприятия.

Проведем также анализ рентабельности капитала организации по схеме фирмы Дюпон.

Схема фирмы Дюпон имеет следующий вид:

Рентабельность собственного капитала = Рентабельность продукции × Оборачиваемость активов × Финансовый рычаг.

При этом учтем, что:

Рентабельность продукции = Чистая прибыль / Выручка от реализации

Оборачиваемость активов = Выручка от реализации / Сумма активов

Финансовый рычаг = Сумма активов / Собственный капитал

Рентабельность собственного капитала отч. пер. = 0,0029 × 2,03 × 59,99 = 0,3532 или 35,32%

Рентабельность собственного капитала прошл. пер. = 0,0041 × 2,82 × 44,55 = 0,5151 или 51,51%

Составим схему модифицированного факторного анализа предприятия ООО «Контроль Плюс» (рис. 2).

В качестве путей повышения степени эффективности функционирования предприятия за счет повышения рентабельности собственного капитала можно выделить следующие пути возможного роста:

– увеличение цен на продукцию, изменение ассортимента для привлечения новых потребителей и увеличения выручки от продаж. Необходимо проводить более взвешенную и разумную маркетинговую политику;

Рисунок 2 – Модифицированная схема Дюпона для ООО «Контроль Плюс»

– снижение себестоимости продукции по конкретным направлениям, в особенности в разделе прочих (бывших операционных и внереализационных расходов);

– оптимизация уровня активов для увеличения уровня их оборачиваемости;

– увеличение использования заемного капитала, для повышения выручки и оборачиваемости активов предприятия за счет эффекта финансового рычага.

Для проведения более качественного анализа финансового состояния ООО «Контроль Плюс проанализируем финансовую деятельность предприятия в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансового состояния предприятия за периоды 2007-2008 года дал следующие результаты:

В течение 2008 года произошло увеличение стоимости имущества на 36099 тыс. руб., при этом доля основных средств сократилась за счет значительного увеличения стоимости ОА.

Значения коэффициентов ликвидности оставляют желать лучшего, т.к. ни один из них не приблизился к оптимальным показателям. Хотя в целом наблюдались тенденции к росту коэффициентов ликвидности, что является положительным для предприятия показателям, однако то, что они меньше нормативов, говорит об отсутствии общей ликвидности предприятия. Низкий уровень показателя текущей ликвидности, свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных средств для быстрого погашения краткосрочных пассивов.

Увеличение и так очень высокого значения соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что предприятие имеет большую долю займов и кредитов. Скорее всего, данной организации будет не просто в случае необходимости убедить будущих кредиторов в своей платежеспособности. При этом стоит отметить, что все показатели, входящие в расчетную группу финансовой устойчивости, крайне малы, что в сумме с низкой ликвидностью свидетельствует о достаточно ненадежном положении организации. В случае нарастания отрицательных моментов в деятельности предприятия ему будет сложно найти кредитора.

Показатели финансовой ликвидности предприятия невелики, т.к. чистая прибыль чрезвычайно мала по сравнению с выручкой и общими активами. Так, рентабельность продукции на конец года не превышает 0,5%, что говорит о необходимости организации действий по исправлению ситуации.

Анализ финансовой устойчивости представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Рассмотрим статьи актива баланса для группировки.

1) Наиболее ликвидные активы (А1):

– суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

– краткосрочные финансовые вложения.

2) Быстрореализуемые активы (А2) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. К таким активам относятся:

– дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

– прочие дебиторские активы.

3) Медленно-реализуемые активы (А3):

– запасы, за исключением расходов будущих периодов;

– налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

– дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

3) Труднореализуемые активы (А4) – это все внеоборотные активы.

Обязательства организации (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

1) Наиболее срочные обязательства (П1):

– Кредиторская задолженность;

– Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

– Прочие краткосрочные обязательства;

– Ссуды, не погашенные в срок.

2) Краткосрочные пассивы (П2):

– Краткосрочные займы и кредиты;

– Прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3) Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы.

4) Постоянные пассивы (П4):

– Капитал и резервы;

– Доходы будущих периодов;

– Резервы предстоящих расходов.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

1) А1 П1

2) А2 П2

3) А3 П3

4) А4 П4

Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Неравенство А1П1 показывает текущую ликвидность. В данной ситуации это неравенство не выполняется. Следовательно, это означает, что предприятие не обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть неплатежеспособно.

Данное предприятие обладает быстрореализуемыми активами в достаточном объеме, что подтверждается соблюдением неравенства А2 П2. Это говорит о том, что обеспечивается своевременная отгрузка товаров.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность. Так как неравенство А3 П3 соблюдается на протяжении всего анализируемого периода, то можно сделать вывод о том, что предприятие сможет превратить незавершенное производство в готовую продукцию и реализовать его, но затратив намного больше времени.