Учет и аудит формирования финансовых результатов

- «неосторожной» - вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом и в третьем случае при установлении по результатам анализа возможности  восстановления платежеспособности должником - предприятию целесообразно оказать  помощь по выходу из кризисной ситуации, система таких мер реализуется  под контролем арбитражного суда при выборе реорганизационных процедур несостоятельности (финансовое оздоровление, внешнее управление, мировое соглашение), при невозможности восстановления платежеспособности – предприятие  подлежит ликвидации также под контролем  арбитражного суда (в рамках конкурсного  производства). Злоумышленное банкротство (в российском законодательстве –  преднамеренное и фиктивное банкротство) наказуемо (ответственность наступает  в рамках уголовного кодекса об административных правонарушениях). Наиболее распространенным является третий вид банкротства. «Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению организации.

Предпосылки банкротства многообразны – это  результат взаимодействия многочисленных факторов как внутреннего так  и внешнего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внешние факторы:

- Экономические  – кризисное состояние экономики  страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой  системы, рост цен на ресурсы,  изменение конъюнктуры рынка,  неплатежеспособность и банкротство  партнеров. Одной из причин  несостоятельности субъектов хозяйствования  может быть неправильная фискальная  политика государства.

- Политические  – политическая нестабильность  общества, внешнеэкономическая политика  государства, разрыв экономических  связей , потеря рынков сбыта,  изменение условий экспорта и  импорта, несовершенство законодательства  в области хозяйственного права,  антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.

- Усиление  международной конкуренции в  связи с развитием НТП.

- Демографические  – численность, состав народонаселения,  уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющий  размер и структуру потребностей  и платежеспособный спрос населения  на те или другие виды товаров  и услуг.

Внутренние  факторы:

- Дефицит  собственного оборотного капитала  как следствие неэффективной  производственно-коммерческой деятельности  или неэффективной инвестиционной  политики.

- Низкий  уровень техники, технологии и  организации производства.

- Снижение  эффективности использования производственных  ресурсов предприятия, его производственной  мощности и как результат высокий  уровень себестоимости, убытки, «проедание»  собственного капитала.

- Создание  сверхнормативных остатков незавершенного  производства, производственных запасов,  готовой продукции, в связи  с чем происходит затоваривание,  замедляется оборачиваемость капитала  и образуется его дефицит. Это  заставляет предприятие влезать  в долги и может быть причиной  его банкротства.

- Плохая  клиентура, которая платит с  опозданием или не платит вовсе  по причине банкротства, что  вынуждает предприятие самому  влезать в долги. Так зарождается  цепное банкротство.

- Отсутствие  сбыта из-за низкого уровня  организации маркетинговой деятельности  по изучению рынков сбыта продукции.  Формированию портфеля заказов,  повышению качества и конкурентоспособности  продукции, выработке ценовой  политики.

- Привлечение  заемных средств в оборот предприятия  на невыгодных условиях, что ведет  к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.

- Быстрое  и не неконтролируемое расширение  хозяйственной деятельности, в результате  чего запасы, затраты и дебиторская  задолженность растут быстрее  объема продаж. Отсюда появляется  потребность в привлечении краткосрочных  заемных средств, которые могут  превысить чистые оборотные активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает  под контроль банков и других  кредиторов и может подвергнуться  угрозе банкротства.

Банкротство является, как правило, следствие  совместного действия внутренних и  внешних факторов.

Для диагностики  вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

- анализа  обширной системы критериев и  признаков

- ограниченного  круга показателей

- интегральных  показателей

Признаки  банкротства при многокритериальном подходе в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) обычно делят на две  группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие  о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в  недалеком будущем:

- повторяющиеся  существенные потери в основной  деятельности, выражающиеся в хроническом  спаде производства, сокращении  объемов продаж и хронической  убыточности

- наличие  хронически просроченной кредиторской  и дебиторской задолженности

- низкие  значения коэффициентов ликвидности  и тенденция их к снижению

- увеличение  до опасных пределов доли заемного  капитала в общей его сумме

- дефицит  собственного оборотного капитала

- систематическое  увеличение продолжительности оборота  капитала

- наличие  сверхнормативных запасов сырья  и готовой продукции

- использование  новых источников финансовых  ресурсов на невыгодных условиях

- неблагоприятные  изменения в портфеле заказов

- падение  рыночной стоимости акций предприятия

- снижение  производственного потенциала

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные  значения которых не дают основания  рассматривать текущее финансовое положение как критическое, но сигнализируют  о возможности резкого его  ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

- чрезмерная  зависимость предприятия от какого-либо  одного конкретного проекта, типа  оборудования, вида актива, рынка  сырья или рынка сбыта

- потеря  ключевых контрагентов

- недооценка  обновления техники и технологии

- потеря  опытных сотрудников аппарата  управления

- вынужденные  простои, неритмичная работа

- неэффективные  долгосрочные соглашения

- недостаточность  капитальных вложений

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный  и комплексный подходы, а к  недостаткам – более высокую  степень сложности принятия решения  в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного  решения.

Нормативной базой для диагностики вероятности  банкротства является Закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 ФЗ от 26.10.2002 года, а также Постановление Правительства  Российской Федерации «Об утверждении  правил проведения арбитражным управляющим  финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года.Данные правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.

До этих правил проведения финансового анализа  использовались методики разработанные  в 1994 году правительством РФ, а затем  Федеральной службой по финансовому  оздоровлению (ФСФО) РФ в 2001г.

       Согласно постановлению Правительства  Российской Федерации от 20.05.1994г.  № 498 “О некоторых мерах по  реализации законодательства о  несостоятельности (банкротстве)  предприятий”, система критериев  оценки удовлетворительности структуры  баланса включает:

– коэффициент  текущей ликвидности (Ктл);

– коэффициент  обеспеченности собственными средствами (Косс);

– коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п).

      На основании приведенной в постановлении системы критериев принимаются решения:

-   признании  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным;

- наличии  реальной возможности предприятия  – должника восстановить  свою  платежеспособность;

-  наличии  реальной возможности утраты  платежеспособности предприятия,  когда оно в ближайшее  время  не сможет выполнить свои обязательства  перед кредиторами.

       Необходимо отметить, что признание  предприятия неплатежеспособным  и имеющим неудовлетворительную  структуру баланса вовсе не  означает признание предприятия  банкротом  и, следовательно,  не меняет его юридического  статуса. Расчет и оценка критериев  носят профилактический характер, позволяя лишь констатировать  собственником имущества факт  неустойчивости финансового состояния  предприятия.

 Затем Федеральная служба по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению распоряжением № 33-р от 08.10.1999г. утвердила “Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства”, в целях обеспечения подготовки заключений о наличии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Определение признаков фиктивного банкротства производится только в отношении дел о банкротстве, возбужденных по инициативе самого должника.

В соответствии с приказом  Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству  РФ №16 от 23.01.2001г. для оценки прогнозирования  финансового состояния организаций  использовался следующий перечень показателей, характеризующих различные  аспекты их деятельности.

1.Общие  показатели

- Среднемесячная  выручка (К1) характеризует масштаб  бизнеса организации:

К1=  Валовая выручка по оплате                                           (1.4.1)

Число месяцев  периода

- Доля  денежных средств в выручке  (К2) характеризует финансовый ресурс  организации, возможность своевременного  исполнения своих обязательств:

К2=  Денежные средства в выручке                                          (1.4.2)

Валовая продукция по оплате

- Среднесписочная  численность персонала (К3) характеризует  масштабы деятельности предприятия,  соответствует стр.850 формы №5  по ОКУД.

2.Показатели  платежеспособности и финансовой  устойчивости:

- Степень  платежеспособности общая (К4) характеризует  сроки возможного погашения всей  кредиторской задолженности, если  всю выручку направлять на  расчеты с кредиторами:

К4=  Заемные средства  (стр.590+стр.690) Ф№1                            (1.4.3)

К1

- Коэффициент  задолженности по кредитам (К5). Уменьшение  его уровня характеризует перекос  структуры долгов в сторону  товарных кредитов, неплатежей бюджету,  и по внутренним долгам, что  оценивается отрицательно:

К5=    (стр.590+стр.690) Ф№1                                              (1.4.4)

К1

- Коэффициент  задолженности другим организациям (К6). Повышение его уровня характеризует  увеличение удельного веса товарных  кредитов в общей сумме долгов:

К6=    (стр.621+стр.625) Ф№1                                                 (1.4.5)

К1

- Коэффициент  задолженности фискальной системе  (К7). Повышение его уровня характеризует  увеличение удельного веса задолженности  бюджету в общей сумме долгов:

К7=    (стр.623+стр.624) Ф№1                                                  (1.4.6)

К1

- Коэффициент  внутреннего долга (К8). Повышение  его уровня характеризует увеличение  удельного веса  внутреннего долга  в общей сумме долгов:

К8=    (стр.622+стр.630 +стр.640+стр.650+стр.660) Ф№1                          (1.4.7)

К1

- Коэффициент  платежеспособности по текущим  обязательствам (К9) характеризует сроки  погашения текущей задолженности  перед кредиторами:

К9=    стр690 Ф№1                                                          (1.4.8)

К1

- Коэффициент  покрытия текущих обязательств  оборотными активами (К10) показывает, насколько текущие обязательства  покрываются оборотными активами: